6月21日，Mysteel大宗商品综合价格指数1145.37，周环比下降0.78，降幅0.07%；年同比上升18.95，涨幅1.68%（前值2.25%）。
一、钢铁行业市场价格运行情况
6月21日，钢铁价格指数902.27，周环比下降5.35，降幅0.59%；年同比下降32.92，降幅3.52%。
钢材价格震荡偏弱：Mysteel全国钢材价格指数报3884元/吨，较上周下跌40元/吨，跌幅1.03%。其中，Mysteel长材价格指数报3823元/吨，较上周下跌1.17%；Mysteel扁平材价格指数报3943元/吨，较上周下跌0.89%。
本周钢价震荡偏弱。本周钢材产量小幅下降，表需增加10万吨，库存重新去化。钢材供需边际改善，但库存压力暂未缓解。具体表现为，库存同比增幅走扩至14%，库销比1.96，较去年1.6明显偏高。从供需角度而言，钢材价格有一定的下行压力，钢材价格震荡偏弱。
下周钢价走势判断：预计下周钢价震荡偏弱。1）进入需求淡季，户外施工条件转弱，钢材需求有小幅下降预期；弱需求背景下，钢厂或倾向于减少废钢添加，以降低钢材产量。供需双弱，预计下周库存同比增幅将仍保持在10%以上，库存压力短期无法缓解，预计下周钢材价格仍有一定下行压力。2）截止6月21日，247家钢厂日均铁水产量239.9万吨，在弱需求背景下继续增加空间有限，原料价格也将承受一定下行压力，钢材成本支撑作用将减弱。
综合而言，钢材供需延续偏弱，加之成本支撑作用减弱，预计钢材价格震荡偏弱。
二、有色行业市场价格运行情况
6月21日，有色价格指数959.97，周环比下降1.27，降幅0.13%；年同比上升107.24，涨幅12.58%。
本周有色金属价格变化不一。本周Mysteel全国有色价格指数为42744元/吨，与6月14日相比下降164元/吨，Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为-0.19%、-0.78%、1.04%和0.77%。
中国1-5月份，全国全社会用电量同比增长8.6%。分产业看，一、二、三产和居民生活用电量分别增长9.7%、7.2%、12.7%和9.9%。6月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期LPR报3.45%，5年期以上LPR报3.95%，1年期和5年期利率均维持不变，但是业内预计LPR仍有调降空间。
20日两名美联储官员再次强调，在降息之前需要看到更多通胀降温的证据，但是CME美联储观察工具显示，目前市场仍普遍预计，美联储将分别在9月份和12月份降息两次。目前欧洲央行预计，2024年经济增长率将回升至0.9%，2025年为1.4%，2026年为1.6%。另预计2024年总体通胀率平均为2.5%，2025年为2.2%，2026年为1.9%。
铜：本周铜价重心较上周继续下移，在需求端，市场下游进入淡季，消费愈发疲软。新订单增量不及同期水平。这种需求疲弱的态势预计将在一段时间内持续，对铜价构成一定的压力。铜库存持续的降库，以及铜精矿加工费的持续走低，或对铜价有一定的支撑，短期铜价预计震荡偏弱运行，但底部存在一定的支撑。
铝：本周铝价低位震荡，主要是宏观情绪仍偏弱、但经济数据不多所以驱动放缓，基本面方面，铝价企稳后下游加工厂订单及产量稍有好转，但设备开工率仍未提升，且需求转淡，一方面影响到铸锭直发加工厂的量，另一方面带动铝初级加工品产量连续两周下降，带动铸锭量增加。而受现货主流消费地价差走扩影响，本周存在现货仓库货源流转的情况，带动本周去库量增加但预计本周带动入库量明显增加。
铅：本周铅价震荡偏强运行，现货市场贸易商及冶炼厂散单报价坚挺，下游高价接货意愿不强，逢低就近接仓单备库，本周库存减少。展望后市，下游逢低压价补库刚需，供应端再生减量明显，现货市场散单偏紧，下周铅锭社会库存或继续减少。
锌：本周沪锌主力震荡偏强运行，国内锌价的反弹还是遵循锌矿供应偏紧基本面。锌矿加工费再次下降，锌冶炼厂将可能因缺矿被动检修减产，三季度也是检修集中期，若近期存在炼厂减产相关信息，在短期内可能将引起锌价上涨。
三、能源行业市场价格运行情况
6月21日，能源价格指数1416.47，周环比上升3.53，涨幅0.25%；年同比上升41.86，涨幅3.05%。
成品油：本周，国内成品油市场价格汽涨柴跌。现阶段市场对未来消费提升与投机信心不足，总体行情涨跌两难，致使国内成品油行情暂趋于盘整。Mysteel数据显示，本周汽油价格8839元/吨，环比上涨0.15%；柴油价格7478元/吨，环比回落0.24%。下周来看，近期原油市场基本面利好依然占据上风，易小涨难大跌特征明显，且本轮成品油限价上调预期亦相对明确，持续为市场注入底部支撑。不过，介于当前汽油刚需相对平稳，柴油则渐入季节性淡季影响，短线柴油暗惠空间则仍有拓宽预期。预计下周价格或持汽涨柴跌走势。
LNG：本周主产区LNG价格先跌后涨。本周前期工厂出厂价格延续跌势，后在成本支撑下价格反弹，但6月下旬气源进行补拍后市场资源供应量增加，对涨幅形成抑制，截至目前涨幅仍然小于跌幅。截至6月21日，LNG主产地价格报4273元/吨，较上期上调0.94%。预计下周主产地和主消费地价格稳中小涨。当前市场价格主要遵从成本逻辑。进口市场来看，由于近期现货进口成本相对较高，对接收站出货价格形成支撑，海气价格易涨难跌；国产资源来看，虽下周资源供应有增加预期，但随着海气价格的上涨，国产资源流动范围逐步扩大，销售量逐步好转，在气源成本支撑下，价格同样存在上涨预期。但同时考虑到下游市场接受能力，上游推涨心态较为谨慎，预计下周价格整体稳中小幅上涨。
四、建材行业市场价格运行情况
6月21日，建材价格指数1311.31，周环比下降0.01，基本持平；年同比下降67.84，降幅4.92%。
水泥价格因多地水泥企业执行错峰生产导致成本上升而持续上涨。本周水泥价格指数为390元/吨，较上周五上涨1元/吨，环比上涨0.26%。下周水泥市场供需两弱，水泥价格或冲高回落。
混凝土价格由于原材料价格上涨影响成本上升而小幅上涨。本周混凝土价格指数为355元/方，较上周五上涨1元/方，环比上涨0.28%。下周雨季影响市场需求偏弱，混凝土价格持稳运行。
螺纹钢：螺纹钢价格震荡偏弱。截止6月21日，建筑钢材产量325.2万吨，同比下降52.6万吨；表需332.1万吨，同比下降98.2万吨；总库存935.3万吨，同比降58.5万吨。建筑钢需求偏弱，市场信心不足，钢材价格震荡回落。
五、基础化工行业市场价格运行情况
6月21日，基础化工价格指数1064.37，周环比下降0.57，降幅0.05%；年同比上升60.85，涨幅6.06%。
PTA：本周PTA期现市场价格弱后反弹，加工费收窄。主要原因在于早期利多消化，原油走势震荡叠加PX供应恢复加快，继而TA供应预期增量及聚酯季节性弱势存在，成本弱化、供需弱势预期累心态，期现市场价格下跌。中轴向后，基于减产及燃油旺季预期、地缘等因素影响，原油连续拉涨，叠加聚酯挺价、产销放量，且近端暂无实际负反馈，TA期现市场反弹。
甲醇：本周（20240615-0621）国内甲醇装置开工率为80.90%。本周有新增检修装置，如榆林兖矿、中天合创、山西焦化、内蒙古新奥；本周暂无新增减产装置；同时本周有前期检修及减产装置恢复，如梗阳新能源及河北两套装置。本周损失量多于恢复量，故本周产能利用率下降，较去年同期上涨。
六、橡胶塑料行业市场价格运行情况
6月21日，橡胶塑料价格指数757.90，周环比下降2.32，降幅0.30%；年同比上升52.21，涨幅7.40%。
天然橡胶：本周天然橡胶市场现货流通紧张仍存，胶价呈现"V"形走势。（全乳胶14550元/吨，-350/-2.35%；20号泰标1755美元/吨，-55/-3.04%；20号泰混14600元/吨，-300/-2.01%）。周初，随着国内外产区割胶作业陆续开展，原料收购价格出现齐降，上游加工利润得到向下修复的同时，海内外胶价双双回落。天胶青岛库存入库量环比减少，中国社会库存降幅放窄，一定程度上打压市场情绪。周尾，终端轮胎企业开工逐渐恢复，天胶市场现货流动性紧张局面仍存，胶价周期内呈现"V"形走势。
预测：
预计短时胶价仍有走弱预期。上游供应逐渐进入季节性上量阶段，工厂压价补库情绪升温，原料价格季节性松动空间仍存。短时因海运问题导致海外货物滞港严重，后续到港或不及预期，现货流动性紧张暂未看到缓解苗头，叠加社会库存去库趋势不改，一定程度上对胶价底部支撑。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在14150-15000元/吨；泰混现货价格运行区间在14250-14550元/吨。
（2）合成橡胶
丁苯综述：本周期，中油各销售公司跟进前期价格调整为主。截至2024年6月20日，中国丁苯1502出厂价格在15700-16000元/吨。本周期，国内丁苯橡胶市场价格回落。周期内丁二烯内外盘价格高位运行，成本端支撑仍在，且丁苯橡胶前期供价大幅调涨后单吨制造利润提升，申华化学及兰州石化恢复三线运行，合成橡胶主流供方产量较上周有所增加；而社会库存延续下降，开单商户部分品牌现货资源偏紧张，故整体报盘围绕开单价格附近，但存在部分获利盘、套利盘大幅低出迹象，贸易商出货压力明显。下游终端对溢价过高报盘存在抵触，采购消极且少量刚需买盘倾向于低端。截至6月20日，华北地区齐鲁1502主流报价至15500-15600元/吨附近，实单商谈。
顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶出厂价格稳定，截至2024年6月20日，高顺顺丁橡胶主流出厂供价稳定在15800元/吨附近。本周期，国内顺丁橡胶市场行情高位回落。周内原料丁二烯市场高位整理，成本支撑尚存，山东益华、菏泽科信等顺丁橡胶装置正常运行，供应紧张局面略显缓解，然合成橡胶期货盘面下行拖拽，部分套利盘低出影响，价格重心承压走低，本月中石化结算价格相对偏低，贸易商报盘普遍围绕15200-15300元/吨区间，下游入市采购延续压价，交投氛围僵持。截至6月20日，山东市场大庆BR9000价格在15200元/吨，环比-500元/吨。
供应面：截至2024年6月20日，中国丁苯橡胶周均产能利用率为58.76%（其中乳聚丁苯橡胶周均产能利用率为66.19%），较上周期（6月13日：56.02%）提升2.74个百分点。中国高顺顺丁橡胶行业周度产能利用率58.22%，环比提升5.05%。
丁苯预测：下周期来看，丁二烯价格难以明显走低，一方面是美金和国内市场均低价难寻，另一方面下游合成胶对原料采购积极性有所改善，需要关注7月份船货到港情况以及国内供应情况。丁苯橡胶社会库存量持续低位，目前主流供方现货资源同样偏紧且供价强势，但期货盘面走弱后，存在套利盘以及获利盘回吐，一定程度上会导致价格出现反复。另外目前丁苯橡胶价格已升水天胶价格约800-900元/吨附近，轮胎以及制品企业配方调整问题需要密切关注。多空博弈下，预计下周期丁苯橡胶价格震荡整理为主。山东市场齐鲁1502市场价格预期在15300-15700元/吨区间运行。
顺丁预测：振华新材料顺丁橡胶装置计划重启，供应紧张局面略有缓解；然顺丁橡胶出厂供价高位支撑，且原料丁二烯市场价格居高不下，预计近期顺丁橡胶行情维持高位盘整，然相关胶种天胶泰混价格短期偏弱震荡，或持续贴水顺丁胶现货，对顺丁橡胶现货成交带来一定阻力，预计主流市场价格围绕15000-15600元/吨整理。
七、纺织行业市场价格运行情况
6月21日，纺织价格指数918.02，周环比下降0.13，降幅0.01%；年同比上升4.97，涨幅0.54%。
新疆棉：截至6月20日，国内3128皮棉均价15686元/吨，周环比下跌 1.39%。其中新疆市场机采棉价格15250-15600元/吨，内地市场机采棉价格15700-15750元/吨。内地地产棉价格16500元/吨。郑棉期货震荡下行，目前新棉进入蕾期，长势较好，商业库存维持高位，皮棉销售偏慢，下游棉纱延续弱势，淡季特征明显，纺企刚需补库，成品库存持续累积。
进口棉：截止至6月20日，进口棉花主要港口库存周环比增1.6%，总库存58.7万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约49.3万吨，周环比增1%，同比库存高122%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约5.2万吨，其他港口库存约4.2万吨。本周港口进口棉库存小幅增加，仓库压力难减。本周进口棉市场需求不强，港口提货车辆不多，样本仓库库存继续累积中。后续巴西棉及澳棉新花将陆续到港，预计库存短期难降。
纯棉纱：截至6月20日，主流地区纺企开机负荷为74.5%，环比降幅1.84%。传统淡季，市场订单跟进乏力，部分纺企开机率有所下降。价格方面，全国纯棉32s环锭纺均价22955元/吨，周环比跌幅0.07%，部分市场C32s 环纺价格22500-23500元/吨，高紧C40s价格23500-24300元/吨，棉花期货价格触底反弹，但下游终端需求表现欠佳，厂商拿货积极性受限，询单问价居多，实际成交较少，预计短期棉纱价格震荡运行。
八、造纸行业市场价格运行情况
6月21日，造纸价格指数947.44，周环比下持平；年同比上升10.02，涨幅1.07%。
本周期纸浆价格偏弱运行。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价6328.6元/吨，环比上期下降1.0%；阔叶浆现货含税均价5664.3元/吨，环比上期下降1.4%；本色浆现货含税均价5450.0元/吨，环比上期下降1.8%；化机浆现货含税均价3921.4元/吨，环比上期下降0.7%。
Mysteel分析本周期纸浆价格波动的主要原因：一、周期内纸浆期货主力合约区间内宽幅调整，市场业者心态欠佳，基差报盘，浆价随盘面调整，整体窄幅下调的走势。二、阔叶浆价本周期内继续下调走势，虽供方存在稳市心态，但持货商获利条件下，降低报盘以促成交，浆价呈现下降趋势。三、本周期下游部分原纸厂家需求延续清淡走势，开工负荷无明显变化，需求端对原料消化量变动不大，纸厂对原料采购情绪一般，对浆价支撑有限。
展望后期，纸浆短期震荡调整运行。供应方浆厂减产发运下降，支撑浆价；但需求端维持清淡淡季需求，业者采购原料情绪一般。供需僵持下，预计纸浆价格区间内调整。
九、农产品市场价格运行情况
6月21日，农副产品价格指数1446.33，周环比下降2.34，降幅0.16%；年同比下降170.69，降幅10.56%。
大豆：大豆价格稳中偏强。本周东北大豆价格继续偏强运行，基层余粮已较为有限，贸易商收货有一定的难度。本周拍卖大豆溢价成交对东北现货市场也有一定的支撑，2020年陈豆价格拍卖4550元/吨以上，对陈粮价格形成一定的支撑；本周南方大豆价格稳中偏强运行，南方大豆上货有一定的难度，南方豫鲁皖苏等地仍未出现有效降雨，大豆播种进度受影响。后续预测：目前不论是南方还是北方，优质大豆货源偏少，后续价格或稳中偏强运行，但后续价格上涨的幅度需要关注成交情况的变化。
豆油：连盘豆油区间震荡，豆油偏强运行。本周国外原料端暂无新亮点，虽优良率略低，给予美豆支撑，但处于上市周期，巴西供应尚且宽松，且6月出口预期增多，给予盘面制约。国内方面，现货基本面支撑有限，虽豆粕库存压力较大，压榨开机恐有所减弱，油粕比走扩，但豆油终端需求一般，支撑有限，预计短期基差以弱稳为主。
玉米：本周全国玉米市场价格稳中偏强运行。东北玉米价格窄幅震荡，地区内贸易商低价惜售，少量供周边养殖企业和饲料企业，整体供应偏紧，部分深加工企业提价锁单，价格微幅上涨。华北地区玉米价格震荡偏强运行，基层购销相对平稳，供需维持相对平衡的状态，下游企业到货量不大，价格震荡上涨。销区玉米市场主流稳定，局部偏弱运行，受期货走弱及北港价格疲软影响，珠三角港口报价出现下调，高报低走，长三角和西南内陆价格保持稳定。
