概述：近两年，我国钢铁行业整体市场受到多重因素的影响，包括地缘冲突短期扰动、国内经济潜力明显、内生动力韧性强劲、供需关系延续“双弱”、成本支撑韧性转弱等因素，都将影响着市场行情走势，钢铁行业高质量发展必将曲折前行。今年不管是钢厂还是贸易商，或是终端，生产经营都有一定的挑战，其中钢管行业也不例外，下面笔者将浅析目前的钢管行业情况。
一、管厂供应情况
焊管产能过剩是行业发展长期存在的问题，不仅导致行业经济效益低，造成生产企业经营困难，更影响了行业的正常发展。据Mysteel不完全统计，2023年我国焊接钢管总产能超10730万吨，除去淘汰产能后，较2022年新增约50万吨产能， 2023年全年产量预计为5869万吨，同比下降1.4%，产能利用率约为54.7%。近几年来，产能持续扩张，而产量不断收缩，产能利用率呈现持续下滑态势，2024年仍有一批在建未投产产能预计未来将陆续投产，近两年中小规模管厂竞争优势难存，部分产能出现长期闲置甚至淘汰，据笔者了解，2023-2024年全国焊管生产企业淘汰产能预计在204万吨，新增产能预计在579万吨，其中华北、西南地区新增产能预计较大，其中华北地区原料优势明显，而产能向西南地区延伸，积极辐射周边省市及出口东南亚占一大部分原因。预计到2024年，我国焊接钢管产能将达到将增至10850万吨。
从近期数据来看，Mysteel直缝焊管生产企业（29家）周度调研数据显示，本周焊管产量35.19万吨，周环比减少5.3万吨，产能利用率为62.7%，周环比下降9.53%，开工率为77.4%，周环比下降2.75%，厂内库存为32.01万吨，周环比暂无变化，原料库存为66.62万吨，周环比增加2.38万吨；镀锌管（28家）产量为26.97万吨，周环比减少3.56万吨，产能利用率为66.5%，周环比下降8.78%，开工率为86.34%，周环比下降1.64%，厂内库存为40.09万吨，周环比增加0.9万吨，周锌锭用量为5497吨，周环比减少542吨。本周管厂产能利用率明显下降，管厂库存压力不大。
二、下游需求情况
房地产市场来看，近年来房地产市场持续低迷，购房需求不足，2024年房地产政策将继续优化，强调稳定转型和综合治理风险。政策不再强调“房住不炒”，经济增长目标为约5%，房地产仍是重点防范领域。政策将确保房屋交付和民生保障，满足基本和改善性住房需求，并给予购房者优惠。同时，加大保障性住房建设和供给，推进城中村改造和新型城镇化，但是目前房地产市场无论从开工还是销售都处于较低迷的状态。据国家统计局4月16日发布的1-3月份全国房地产数据来看，1—3月份，全国房地产开发投资22082亿元，同比下降9.5%；其中，住宅投资16585亿元，下降10.5%；1—3月份，房地产开发企业房屋施工面积678501万平方米，同比下降11.1%； 1—3月份，新建商品房销售面积22668万平方米，同比下降19.4%；1—3月份，房地产开发企业到位资金25689亿元，同比下降26.0%。从近期数据可以看出，目前房地产市场似乎依然难以扭转下滑的局面。
从制造业来看，今年4月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，比上月下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间，制造业继续保持恢复发展态势。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数高于临界点，原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。生产指数为52.9%，比上月上升0.7个百分点，表明制造业企业生产活动继续加快。新订单指数为51.1%，比上月下降1.9个百分点，继续高于临界点，表明制造业市场需求保持恢复。原材料库存指数为48.1%，与上月持平，低于临界点，表明制造业主要原材料库存量继续减少。从业人员指数为48.0%，比上月下降0.1个百分点，表明制造业企业用工景气度略有回落。供应商配送时间指数为50.4%，比上月下降0.2个百分点，仍高于临界点，表明制造业原材料供应商交货时间继续加快。目前制造业继续保持恢复发展态势。
三、进出口方面
2024年1-3月中国累计出口焊管116.91万吨，同比增长30.46%。 2024年1-3月中国累计进口焊管2.161万吨，同比下降43.34%。2024年1-3月中国累计净出口焊管114.73万吨，同比增长31.20%。由于国内市场需求不足，很多钢铁企业转向了海外市场。但是随着国际贸易形势的变化，特别是美国等国家对中国进口钢材采取的反倾销措施加强，我国钢材出口面临着更大的压力，这不仅会影响钢材出口量，也将对国内钢材价格产生一定的影响。但是我国焊管生产技术的不断进步，也会有更多“价格”与“质量”越来越有竞争力的产品的出现，今年焊管出口量或仍将增加。
总结：
从供应端来，今年焊管产量或仍将小幅增加，从需求端来看，虽然今年宏观政策持续宽松，基建投资或超预期，但目前房地产市场持续低迷，购房需求不足，而房地产仍是钢管行业的重点需求点之一，近期下游需求大量释放的可能性较低，随着国际贸易形势的变化，我国钢材出口面临着更大的压力，但随着“价格”与“质量”越来越有竞争力的产品的出现，今年焊管出口量或仍将增加。整体来看，目前焊管行业仍处在供需双弱的格局。
