引言：我国是硅锰合金生产大国，主产区分布于内蒙古、宁夏、广西、贵州、重庆、云南等省份，内蒙古地区作为其中硅锰合金产量最高的主产区，在合金生产方面具有得天独厚的地理优势，据市场调研了解，未来内蒙古地区硅锰合金产能预计将会有爆发式增长，本文将从内蒙古政策及地理优势入手，解读内蒙古适宜硅锰企业生存的原因，并且展示2024年新增产能的部分数据。
一、政策端：淘汰落后、鼓励绿电、产能放开
1.内蒙古自治区工业领域碳达峰实施方案
2023年5月，为深入贯彻落实党中央、国务院，自治区党委、人民政府关于碳达峰碳中和决策部署，切实做好内蒙古自治区工业领域碳达峰碳中和工作，内蒙古自治区工业和信息化厅编制完成了《内蒙古自治区工业领域碳达峰实施方案》，文中指出，要制定化解过剩产能的计划，引导钢铁、铁合金、电石、焦炭、石墨电极行业限制类产能全部有序退出，实施产能置换升级改造。其中铁合金需要加快淘汰化解落后和过剩的产能为25000千伏安及以下矿热炉(特种铁合金除外)。
2.促进铁合金产业高质量发展政策措施
2023年9月，为进一步提高内蒙古铁合金产业集中度、可再生新能源消纳比例、产业循环发展水平、创新能力等，实现铁合金产业向高端化、智能化、绿色化发展，制定政策措施，摘取其中重点如下：
鼓励企业消纳清洁能源：支持铁合金企业通过建设市场化并网新能源项目和绿电市场交易等方式，逐步提高铁合金企业可再生能源消纳比例。可再生能源电力使用比例达到60%以上且能效达到标杆水平的新建铁合金项目，可不进行产能置换。(责任单位：自治区工信厅、能源局、发展改革委)。
实施差别化电价交易政策：对生产规模50万吨以上(含50万吨)的铁合金单体企业、80万吨以上(含80万吨)的铁合金企业集团或能效达到标杆水平的铁合金企业可不列入高耗能企业名单。(责任单位：自治区工信厅)
3.加快推进部分行业限制类装备退出
2023年10月，内蒙古自治区十四届人大一次会议认真研究，印发《关于加快推进部分行业限制类装备退出的通知》等文件，实施产能置换升级改造，区域内已完成的产能置换比例不小于1.25：1。截至目前，区域内已拆除、停产铁合金产能31.4万吨。并且指出，下一步工作。一是推动限制类产能退出，2023年底前，完成区域内钢铁、铁合金、电石、焦炭限制类产能退出，推进区域高耗能产业升级。二是组织实施一批节能、节水技术改造项目，开展绿色工厂、绿色产品创建，推动能效水平升级。
4.有序用电方案征求意见
针对用电问题，近日，内蒙古传出名为《乌兰察布市工业企业有序用电方案(2023版)》征求意见的函，函中指出供电原则应为“有多少、供多少，缺多少、限多少”，实行保优压劣，差别调控原则以及违规降级，从重处罚原则。根据评分标准把企业分为重点保障类、一般保障类和优先管控类三个类别分类管理。依据电网出力、供电缺口量情况，按比例压减用电负荷，并且提出具体管控措施。（打分标准及分类标准见附录1、附录2）
二、内蒙古：全国产量最高的主产区
据Mysteel统计，2022年内蒙古地区的硅锰产量占全国硅锰整体产量的42.12%。2023年内蒙古1-11月硅锰产量461.2万吨，占全国总产量的43.39%（全国1-11月硅锰产量1062.83万吨），同比增26.15%。（2022年内蒙古1-11月硅锰产量365.6万吨）
三、内蒙古区位优势：电价低、运费低
1.锰矿运费
据Mysteel调研，最近（2023年12月1日）锰矿运费如下：天津港至宁夏平罗160元/吨，至宁夏惠农150元/吨，至宁夏中宁180元/吨，至内蒙古化德74元/吨，至丰镇63元/吨，至前旗65元/吨，至山西交城85元/吨，均不含税。钦州港至桂林135元/吨，至百色90元/吨，至来宾80元/吨，至贵州兴义145元/吨，均含税。
从全年来看，下图为近一年港口至主产区运费，由此可见内蒙地区锰矿运费一直处于全国低位，且与其他产区价格相差最高可达100元/吨以上。运费方面来看，锰矿运费每增加100元/吨，硅锰成本可增加175元/吨左右。
2.焦炭运费
内蒙古厂家在生产合金的过程中，焦炭大多使用宝丰化工焦，据了解，目前宝丰化工焦送到内蒙古丰镇地区运费为135元/吨，其他产区来看，除宁夏外，宝丰化工焦送到南方运费均较内蒙古高200元/吨以上。若按目前南方个别地区400元/吨的运费来算，焦炭运费方面成本将比内蒙古高130元/吨左右。
3.电价
电价是影响硅锰合金生产成本的重要因素之一，粗略计算，电费每下调一分，硅锰生产成本约减少40元/吨，内蒙古地区电价一直处于主产区当中的低位，这也是内蒙成本全国最低的主要原因，按照最新（2023年11月28日）数据来看，内蒙古电价0.38元/千瓦时，广西地区电价0.62元/千瓦时，电价方面广西成本比内蒙古高960元/吨。因广西地区电价如此高位，生产亏损，厂家逐渐减停产；而云南地区因丰水期与枯水期的原因，电价不一，这也导致了云南地区在每年5-10月的丰水期，厂家开工率达到高峰。
小结：因以上因素影响，目前内蒙古成本较宁夏低400元/吨左右，较广西低1000元/吨左右，较贵州低700元/吨左右，是目前硅锰利润最大的产区，也是最适合硅锰生产的地区。
四、需求端：需求能否跟得上产量增加？
钢材需求与硅锰产量之间的关系尤为严峻，我国钢材需求于2020年见顶后进入缓慢下降期，用钢需求出现较大变化，进入2024年，钢铁行业依旧面临产能过剩、需求不足、环保和减碳成本上升等问题，钢材价格均值较2023年价格将略有下移，钢厂利润维持微利甚至亏损格局，企业生产经营面临更加严峻的挑战。
展望2024年，从钢材供应端来看，双碳政策持续推进，预计2024年国内粗钢供应较2023年持平或略有下降，粗钢减量主要来自于钢厂亏损下主动减产控产，以及安全、环保、能耗等因素压制。
从钢材需求端来看，2024年房地产用钢需求预计小幅下滑，基建用钢有望明显好于今年，工程机械用钢保持低迷，汽车总用钢量增长有限，家电用钢平稳增长，水电、核电等新能源行业用钢小幅增长。预计2024年钢材总需求较2023年持平。
整体来看，预计2024年钢材仍然处于供应过剩的阶段，供需较今年均没有较大变化，硅锰合金的需求或许如同今年一样，没有较为明显的改观，对于目前市场最主要的影响变量即为粗钢限产政策以及2024年房地产用钢能否出现增量，需持续关注其后续情况。
五、新增产能
1.2023年已投产厂家
（1）赤峰市宁保冶金工业有限公司：该公司位于赤峰高新技术产业开发区东山工业园，2023年11月，建成投产2台42000KVA硅锰合金密闭式矿热电炉。后续预计还将投产2台33000KVA高碳锰铁密闭式矿热电炉、2台45000KVA硅锰合金密闭式矿热电炉及其它辅助生产设施、2台36000KVA高硅硅锰密闭式矿热电炉及其它辅助生产设施、2台11000KVA中低碳锰铁精炼电炉。
（2）化德县新鑫泽合金冶炼有限公司：该公司位于内蒙古自治区乌兰察布市化德县工业园区，2023年11月，其2*33000KVA硅锰合金矿热炉顺利点火。化德县新鑫泽合金冶炼有限公司坐落在内蒙古自治区乌兰察布市化德县工业园区，注册于 2016 年，注册资金 5000 万元，由山东盛荣新材料有限公司实际控股，占地 230多亩，是一家专业生产硅锰合金产品的公司，该项目总投资约 2.6 亿元，年产硅锰合金 12 万吨、中低碳锰铁5万吨，公司建设33000KVA硅锰合金矿热炉两台、5000KVA精炼炉一台，配备先进的余热尾气发电系统，可年发电量约 1.3 亿度电。
2.待投产厂家
（注：另有个别不对外厂家没有写入表格）
据调研，内蒙地区新增产能大部分处于等待政府批复阶段，若进展顺利，内蒙地区未来新增产能预计可达400万吨以上。
六、总结
整体来看，内蒙古作为硅锰产量最大的主产区，不仅在地理位置上具有优势，鼓励政策也陆续出台，但硅锰需求是否能与迅速增长的产能有所匹配仍待考究。并且，成本、政策对硅锰生产影响如此之大，某些高成本产区如广西等地，若成本倒挂得不到缓解，很可能慢慢被市场淘汰，若持续如此，预计未来的硅锰市场将由南北竞争逐步演变到北方大区内蒙古、宁夏的竞争，进而演变到内蒙古区域之间的竞争。
附录1：铁合金企业评分标准
附录2：铁合金企业分类标准
