核心观点：20日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收141.29点，周环比上涨0.11%。供应方面，上周五大钢材品种供应901.5万吨，环比节前减少16.71万吨，降幅1.8%。库存方面，上周五大钢材总库存1537.69万吨，环比减少65.78万吨，降幅4.1%。消费方面，上周五大品种周消费量增幅5.8%；其中建材消费环比增幅14.4%，板材消费环比增幅0.1%。上周各品种消费水平受去库幅度扩张推动，环比明显提升。铜市方面：上周铜价重心变化不大，由于精废价差持续较小利于电铜消费，下游采购情绪向好，且沪粤升水表现两级分化，价差一度走扩至300元/吨附近，两市出现套利空间，后续预计华东地区现货将会转移至广东市场。铝市方面：上周铝价震荡调整，下游需求意愿不足，市场参与者谨慎观望，终端逢低比价刚需采购，市场需求相对冷清，整体交投有限。
一、原材料品种价格监测
截止2023年10月20日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
机械行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡走弱,预计本周价格将窄幅震荡运行
上周中厚板市场整体价格震荡走弱运行，整体成交情况表现一般。上周中厚板消费量为156.21万吨，环比增加6.73万吨。下游采购节奏积极性表现一般。上周开工率81.54%，周环比下降1.54%；钢厂周实际产量148.04万吨，周环比减少8.64万吨；钢厂产能利用率91.04%，周环比下降5.31%；钢厂库存76.38万吨，周环比减少1.07万吨，生产积极性表现小幅下降。全国中板库存总量为277.36万吨，环比减少5.95万吨，其中华东区域增量最多。从供应端来看，目前钢企亏损生产积极性减弱，部分钢厂检修减产，产量小幅回落。从需求端来看，周初期货带动市场情绪好转，贸易商补库需求及投机需求小幅放量，终端采购始终不温不火，按需拿货为主。目前来看钢厂有减产动作但力度有限，需求偏弱库存去化缓慢，而原料价格强支撑钢材底部价格，综合来看，预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。
主要内容摘要②——热卷：热轧供需压力难以缓解 流动性压力加大带动价格趋弱
上周国内热轧板卷价格下降。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3892元/吨，环比下降16元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3826元/吨，环比下降17元/吨。上周市场库存有所下降，但整体斜率下降幅度同比未呈现增加，需求较为平稳，弹性不足。而供应方面并未呈现大幅下滑，钢厂现金流成本尚存的情况下，产量会将继续维持高位运行。市场与商家谨慎程度大幅提升，投机与囤货意愿偏低，刚需拿货为主的情况下，对于价格支撑尚存，但上升空间有限。就后期看，缓和矛盾与降低风险，更多仍需供应端来调节。下而言，供需矛盾无法有效缓和，对于价格趋势则会继续继续维持震荡偏弱。
主要内容摘要③——型钢：利好消息面很难继续提振市场，预计本周型材价格窄幅偏弱运行
上周节后全国型钢价格趋弱运行，目前长流程企业亏损加剧，多家钢企减产或有检修计划，调坯轧材企业供应恢复正常。上周全国工角槽库存63.36万吨，周环比减1.36万吨；全国H型钢库存69.17万吨，周环比减1.07万吨。厂库与社库同比去年仍处于高位，社库去库压力较大，厂库仍继续向社库转移。部分规格北材缺货，主流规格仍然以周边市场补充，南北价差较为稳定。综合来看，市场需求同比去年并未出现明显下滑，但整体销售情况一般。产量维持较高水平，制约市场价格上涨。利好消息面很难继续提振市场，市场以消化目前资源为主。综合来看，预计本周全国型材价格或将窄幅偏弱运行。
机械行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要④——铜：
目前宏观市场整体处于偏空趋势，尤其是美核心通胀数依然表现出一定的韧性，加之地缘局势动荡，市场依然有一定的避险情绪存在，宏观表现暂时缺乏一定的上涨支持力度。基本面上，近期国内正处于高产期，叠加进口盈利窗口的打开，供应端预期较高；然而上周库存却出现环比下滑趋势，消费端表现超市场预期，尤其是铜杆端表现尤为突出，精铜杆企业的产销表现依然处于较高状态。整体来看，消费力度对于市场价格有明显的支撑作用，但考虑到供应端的压力依然存在，后续进口预期依然较高，因此现货铜升水价格上行的压力较大，加之宏观偏空的状态，铜价反弹的限制较为明显，预计下周铜价延续震荡表现，不过若消费有进一步增长，以及宏观出现偏好转向，铜价存有反弹机会。
机械行业动态信息一览
1、央视财经挖掘机指数：三季度多省份开工率连月维持70%高位
挖掘机是基础设施建设的“标配”，是反映基础设施建设、观察固定资产投资等经济变化的风向标。央视财经与三一重工、树根互联联合打造的“央视财经挖掘机指数”发布了最新相关数据。
9月正值工程建设黄金期，交通基建热度不减，挖掘机也一直处于高开工状态，三季度多省份开工率连月维持70%高位。
分地区来看，9月，吉林、江西、北京机械开工率排名前三，31个省份中有超过一半的省份开工率环比正增长。其中，黑龙江、吉林、云南分别以增长6.69个百分点、4.33个百分点、3.86个百分点，位列全国前三。从3月起到9月，各月均维持70%开工率高位的省份共有五个：安徽、海南、湖北、江西、浙江，它们为经济运行持续好转注入强大动力。
分设备来看，9月，挖掘机是所有设备里面增幅省份数量最多的，共有21个省份实现环比正增长。综合来看，整个三季度，路面设备开工率环比增长省份数量位居设备第一，共有20个省份实现路面设备开工率环比正增长。此外，三季度路面设备平均开工率创新高，达到了45.27%，环比二季度增长2.55个百分点。
2、国家统计局：1-9月中国挖掘机产量降超三成，降幅继续扩大
国家统计局最新数据显示，2023年9月，我国挖掘机产量14886台，同比下降35.5%。2023年1-9月，我国挖掘机累计产量177938台，同比下降23.5%，降幅较1-8月扩大1.4个百分点。
拖拉机方面，2023年9月，大中小型拖拉机产量分别为10761台、17756台、1.3万台，同比分别下降15.6%、下降33.2%、保持不变。2023年1-9月，大中小型拖拉机累计产量分别为82359台、203182台、13.1万台，同比分别下降2.7%、下降9.2%、增长21.3%。
总体来看，2023年9月，我国主要机械设备产量仅发动机和金属切削机床实现增长，其余均同比下滑。其中，挖掘机和中型拖拉机下降最明显，同比分别下降35.5%、33.2%。2023年前9个月，小型拖拉机产量增长明显，同比增长超20%；挖掘机产量下降明显。
3、中机联：1-9月机械工业主要涉及行业大类增加值4增
2023年1-9月，规模以上工业增加值同比增长4.0%。9月份，规模以上工业增加值同比增长4.5%，环比增长0.36%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。
2023年1-9月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业同比增长2.1%，专用设备制造业增加值同比增长3.9%，汽车制造业同比增长11.4%，电气机械和器材制造业同比增长14.1%。
4、9月工业车辆、压路机等工程机械主要产品销售快报发布
据中国工程机械工业协会对平地机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类平地机520台，同比下降15%，其中国内68台，同比下降21.8%；出口452台，同比下降13.9%。
据中国工程机械工业协会对汽车起重机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类汽车起重机1650台，同比下降15.7%，其中国内1083台，同比下降18.8%；出口567台，同比下降9.28%。
据中国工程机械工业协会对履带起重机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类履带起重机261台，同比下降13%，其中国内97台，同比下降41.2%；出口164台，同比增长21.5%。
据中国工程机械工业协会对随车起重机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类随车起重机1764台，同比增长40.8%，其中国内1403台，同比增长66.2%；出口361台，同比下降11.7%。
据中国工程机械工业协会对塔式起重机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类塔式起重机1314台，同比下降28.1%，其中国内1158台，同比下降34.2%；出口156台，同比增长129%。
据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类叉车99946台，同比增长16.3%，其中国内66279台，同比增长19.5%；出口33667台，同比增长10.5%。
据中国工程机械工业协会对压路机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类压路机1014台，同比下降24.9%，其中国内482台，同比下降25.3%；出口532台，同比下降24.5%。
据中国工程机械工业协会对摊铺机主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类摊铺机86台，同比下降32.3%，其中国内74台，同比下降34.5%；出口12台，同比下降14.3%。
据中国工程机械工业协会对升降工作平台主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类升降工作平台15189台，同比下降7.68%，其中国内9245台，同比下降19.1%；出口5944台，同比增长18.4%。
据中国工程机械工业协会对高空作业车主要制造企业统计，2023年9月当月销售各类高空作业车320台，同比下降2.74%，其中国内293台，同比下降5.79%；出口27台，同比增长50%。
