养殖情况
①产能变化:广东生猪产能同比稳步增量,产业内部结构较以往有明显变化,中小散养户产能占比日渐缩小,规模场、集团场及上市猪企产能逐年稳步提升。②市场变化:近几年生猪养殖逻辑已悄然变化,多年前生猪行情基本遵守3-4年的涨跌周期变化,彼时养殖场基本采取“行情好时加产能,行情差时去产能”策略。现阶段,随着生猪市场资本化程度加深,头部企业资金实力愈发强盛,往往选择同以往完全相反的养殖策略,即“行情差时扩产能,行情好时稳产能”,主要出发点多为了吞并行情低迷、亏损导致的散户退出而空缺出的市场。③出栏量及出栏均重变化:下半年出栏量要多于上半年,集团公司各月出栏量相对均衡,出栏均重依据行情适度调整,目前主流出栏均重约230-260斤,出栏高峰一般为10-11月份;但中小型养殖场会根据行情走向及判断,适度调整出栏、压栏节奏(7-15天)。
屠宰情况
9月初宰量同环比微增,屠宰体重因二育猪源出栏增加、集团场适度调增体重等因素而有所上升,但因终端白条走货不畅,屠企整体亏损或微利经营,市场整体效益较差。
贸易情况
生猪贸易市场变化不大,贸易商日均贸易量同环比基本持平。因全国各省价差收窄,正常标猪北猪南调情况偏少、甚至有大量南猪北调情况,同时二育猪源亦有大量调运出省情况。
消费情况
①屠企宰量同环比微增、幅度有限,白条销量情况一般,房地产、工厂市场不景气、人口年龄结构变化、消费饮食习惯改变等因素,体现目前消费水平一般。②冻品出库情况一般,尽管多为5-6月份低价时入库,但目前毛猪价回到17.00元/公斤左右,仍难刺激冻品出库情况好转,体现目前消费水平一般。
二次育肥情况
近一两年随着资本市场对传统养猪行业的渗透,二次育肥的投机属性颇受资本青睐。今年二次育肥主要集中在2-3月份,但多在5-6月份涨价前亏损出栏(因天气炎热及生猪体重偏大、养户无法继续养殖而被迫亏损出栏),导致6月底二次育肥体量偏小、态度偏谨慎。7月底涨价前入场二次育肥的养户,9月前基本卖完,现阶段养户空栏情况仍多,多等待二次入场机会、态度谨慎。年前预计将有另一波二次育肥高峰期,时间预计为农历10月中旬(对应双节后的需求回落及供给相对高位带来的价格低谷时期),且多计划于年底出栏。
非洲猪瘟情况
受雨水天气增多、养殖密度增加、市场环境等多重因素影响,5-8月份非瘟有所增加,主要集中在粤北、粤西的茂名、韶关、英德、阳江等地市,且因非瘟感染后症状愈来愈不明显,养户拔牙效果变差,防疫水平较差的传统家庭农场基本消失不见,部分抱团成立养殖合作社,部分转为集团公司代养模式,尽管养殖户数量有所减少,但因规模场产能扩充明显,广东生猪产能呈现稳步增加态势,非瘟对广东生猪产能影响不大。
后市预测
9-10月份生猪出栏量为年内最高,且从规模场和散户出栏量情况看,下半年供给量将逐月递增;而从当前屠企宰量提升幅度小及冻品库存高、出库难度大等方面体现,现阶段需求好转程度一般,尽管中秋国庆双节备货期将适度带动需求走好,但预计程度有限,故总体预计9-10月份行情将震荡小幅走弱。10月中下旬节后猪价走弱或带动年内第二波二次育肥高潮,带动猪价出现年内二次高点。年底供需格局大概率为供需双增,且供给增速要高于需求增速,故预计年底价格仍难有明显好转,9月份之后行情整体维持窄幅震荡趋势,上涨动力一般、下跌空间有限。年后行情预计不乐观。