易拉罐是一种广泛使用的金属包装,用于包装各种饮料和食品,如汽水、啤酒、果汁、咖啡等。其中,铝材料是易拉罐重要的组成部分,具有多种优点和应用价值。它是一种轻质金属,比钢铁轻近三分之一,因此铝制易拉罐可以轻松地承载、携带和运输。同时,铝材料还具有良好的耐腐蚀性和不易氧化的特性,可以保证铝制易拉罐的质量和寿命。15年前,我国的铝制易拉罐罐体罐盖拉环材料全部依赖进口,随着生产设备的引进及生产技术的迭代,2010年后我国逐步形成铝制罐料的生产能力。据Mysteel统计,2022年中国易拉罐用铝卷产量243万吨,同比增长12.1%。
数据来源:Mysteel
自2010年国内易拉罐用铝卷量产以来,随着生产规模的扩大以及技术的改进,生产成本的降低促使市场价格逐步下滑。截止2020年底,易拉罐罐体料降至3600元/吨,罐盖料降至5200元/吨。但2021-2021年,罐料加工费持续上涨,原因有三。其一,疫情期间,国内外一次性食品包装用铝需求增大,易拉罐、瓶盖需求增长明显;其二,部分企业将业务重心转移到新能源汽车配件等更高附加值的产品上,让出一部分产线;其三,某龙头企业因资金不足爆冷重组,易拉罐料产量减半。此间种种,致使国内易拉罐用铝卷供应缺口出现,供不应求的市场背景下,易拉罐用铝卷加工费开始大幅上涨,截至2022年一季度,3104罐身料加工费上涨至7000元/吨,5182罐体料加工费上涨至9000元/吨。
表 2011-2022年铝制易拉罐料加工费走势(单位:元/吨)
2011年 |
2013年 |
2015年 |
2018年 |
2020年 |
2021年 |
2022年 |
|
罐身料 |
7000 |
6200 |
4200 |
3800 |
3600 |
4900 |
6000 |
罐盖料 |
9500 |
7500 |
5800 |
5700 |
5200 |
6700 |
9000 |
表 2022-2023年铝制易拉罐料加工费季度走势(单位:元/吨)
2022年Q1 |
2022年Q2 |
2022年Q3 |
2022年Q4 |
2023年Q1 |
2023年Q2 |
2023年Q3 |
|
罐身料 |
7000 |
6800 |
6800 |
6000 |
4500 |
3800 |
3700 |
罐盖料 |
9000 |
9000 |
9000 |
9000 |
8000 |
6000 |
6000 |
数据来源:Mysteel
在高价格高利润的刺激下,企业开始新增设备扩大生产。2023年,随着新增产能的陆续投产,市场供给量显著回升;同时,更多的企业开始优化原材料渠道,采购废铝及合金铝液代替A00铝锭进行生产,大大降低了生产成本。供需结构逐渐趋于平衡,铝制易拉罐料加工费开始回落,截至9月初,3104罐身料加工费回落至3700元/吨,5182罐体料加工费回落至6000元/吨。
数据来源:Mysteel
2023年,随着加工费的持续下跌,企业生产利润已降至冰点。已有龙头企业开始减产转而生产利润更高的热轧产品。且6-8月原为铝制罐料生产及销售旺季,但据Mysteel调研中国7月铝制罐体料产量132.8万吨,环比减少17.47%;罐盖料产量54.9万吨,环比增加5.78%,产销量并未出现明显增长,总量反而有所下滑。鉴于此,Mysteel预计,2023年铝制罐料产量增幅将大大收窄,预计总量243万吨,增长率将下滑至3.8%。