概述:回看2023上半年的芝麻市场,整体依旧是处于稳中有涨的状态。一季度的芝麻市场,因国产货源量较少,价格较为僵持坚挺,市场主要流通货源以进口芝麻为主。二季度市场受进口成本等影响的压制下,价格以高位的局势收尾。整体来看,上半年芝麻市场总体呈现稳中偏强的趋势。
一、2023上半年价格走势回顾
1、国内价格走势分析
上半年国产芝麻基本属于坚挺状态,市场成交较少,贸易商报价也较弱,市场货源较少,基本都处于当地小批量成交为主。
回看一季度,我国芝麻价格处于高位运行的状态,其主要原因在于国产芝麻本身货源偏少,供应偏紧,虽年后交易不多,但受年后进口芝麻价格抬升的影响下,国产芝麻价格也随之上涨。据Mysteel农产品统计2023年第一季度市场均价在15000元/吨,较去年一季度市场均价14200元/吨,上涨800元/吨,涨幅5.63%。1-2月份,国产芝麻货源稀少,市场进入年前补货,芝麻价格稳中偏强运行。3月份国产芝麻市场国内芝麻市场处于供多需少的运行状态。目前产区货源较少,贸易商报价偏弱,部分地区已无主流成交价格,农户等待着新一季的播种季。
二季度国产芝麻剩余量较少,主产区可流通货源不多,部分地区无装车价格,整体市场价格略显混乱,基本以实际商谈为主。国产芝麻依旧延续弱势,市场交易较少,大部分产区新季芝麻已处于生长期,湖南、湖北产区从业者反应种植面积小幅增加。
2、进口芝麻价格走势分析
上半年进口芝麻价格波动明显。年后归来,外盘报价普遍偏高,国内贸易商纷纷提价,进口芝麻市场价格上涨800-1000元/吨。三月份进口芝麻库存依旧处于增加状态,市场进入淡季,港口出库少,入库多。进口芝麻价格有所浮动,主要原因是进口芝麻到港货源质量偏好,对价格起到一定提振作用,但整体来看,价格虽有所上涨,但市场整体出货量不多,库存也在逐步增加。
二季度进口芝麻受外盘及期货影响偏多,价格上涨明显,进口芝麻价格稳中偏强运行。5月份国内进口芝麻价格受外盘支撑影响下,进口贸易商挺价意愿明显,进口货源价格普遍上涨,市场交易灵活,部分货源高报低走。6月份进口芝麻价格行情坚挺,随着库存的持续下降,贸易商惜售情绪明显,下游厂商大多按需采货,市场逢低采购,整体处于高位稳定运行状态。月末,随着国外新季芝麻的上市,部分进口芝麻价格回调,但整体价格依旧偏稳。
二、2023上半年基本面情况分析
1.进出口分析
从海关数据(2023年1月-5月)来看,上半年国内芝麻进口量为406397.45吨,较去年615618.23吨减少209220.78吨,跌幅33.99%,进口国家主要以尼日尔、苏丹、多哥、埃塞俄比亚等非洲国家为主,其中在尼日尔进口140860.225吨,占比34.66%,在苏丹进口93090.711吨,占比22.91%,从多哥进口78390.031吨,占比19.29%,埃塞俄比亚进口24199.058吨,占比5.95%。上半年进口受国内需求、汇率、外盘等原因影响下,贸易商进口成本增加,一定程度上降低了贸易商的备货积极性。从进口均价来看,本年度上半年进口芝麻均价为1584.76美元/吨,较去年1493.16美元/吨相比上涨91.61美元/吨,涨幅为6.14%,年后归来,外盘报价上涨800-1000元/吨,进口成本增加,因此进口芝麻均价有所增加。
历年芝麻的年出口数量较低,基本出口于韩国、日本等国家,年度出口量变化不大。由于国内芝麻价格较高,在国际上并不占优势。且国内芝麻产量较少,一般下游厂家不会选择进行大量出口。
2.库存分析
目前黄岛港库存维持在14.5万吨左右,低于去年同期20万吨左右的库存,上半年在外盘报价及汇率波动的影响下,部分从业者对于高价货接受程度不高,备货较为谨慎。下游市场受进口芝麻高成本货源影响下,囤货意愿较低,大多维持刚需采购。
从上半年的出入库情况来看,1月平均出库 2400吨左右,入库 2200吨左右。1月大部分贸易商囤货意愿不强基本都按需拿货。2月平均出库 2800 吨左右;入库 3200 吨左右。市场交易较前期虽有所增加,但出库整体偏稳,后续进口芝麻的不断到港,且到港芝麻成本较高,下游企业接受程度放缓,目前港口出货尚可。3月平均出库1600吨左右;入库2300吨左右。3月份基本延续前期传统淡季的影响,出入库量开始下降。终端需求量未见明显改善,芝麻市场持续走弱。
4月平均出库2800吨左右;入库3200吨左右。下游市场大概率是五一假期前的阶段性补库,补库结束后市场将重归清淡行情。短期节日情绪推动进口芝麻价格上涨,并非实质性的需求改变,行情的上涨难以维持常态。5月平均每天出库2700吨左右,入库1200吨左右。6月平均每天出库1700吨左右;入库1000吨左右。主要原因还是进口芝麻市场受外盘影响下,价格屡创新高,外盘影响下,贸易商报价上调,报价较高、较混乱,部分贸易商停报维持观望状态。下游市场较为谨慎,大多观望为主,市场采货大多随用随采,逢低拿货居多。
三、2023年下半年预测
整体来看,目前国内市场行情处于稳中偏弱的状态,贸易商随行就市,按质定价。在外盘报价及汇率波动等诸多影响下,国内市场行情价格大幅下跌的可能性不大,预计下半年价格走势依旧依旧处于高位,持续上行还需需求的带动。