周内黑色系期货盘面先抑后扬，震荡偏强，成材价格小幅跟涨。本周正好辞末迎初，2月份市场复苏过渡期，钢厂接单情况良好，各大钢厂订单均基本接满，故3月份钢厂排产或“火力全开”，马口铁供应问题不大，环比2月预期会有所增长。价格方面，宝钢股份于月底率先上调4月份镀锡板期货指导价，涨幅在200元/吨，牵头调动了市场利好情绪，3月初部分钢厂已经上调了出厂价，涨幅200-400元/吨不等，钢厂挺价，市场价格势必跟调，现货价格上涨动力较足。市场方面，马口铁留易方式以期货锁价为主，主流钢厂3月份已经在接4-5月份的订单，2季度正值各大终端品类青黄不接的淡季，因此流通端近期操作已经开始减量订货，降库、维持合理库存水平的诉求较高。
一、国外产业动态
1.受美元走强影响，中国钢材出口价格有一定松动，部分钢厂热卷出口报价降至640美元/吨FOB，4月船期。
2.因土耳其重建，俄罗斯热轧板卷出口市场活跃。据了解，俄罗斯新利佩茨克钢铁公司（NLMK）向土耳其出售热轧板卷的价格在760 美元/吨CFR。NLMK的价格通常高于其他俄罗斯钢铁出口商，因为它是唯一一家不受国际贸易制裁影响的供应商。Mysteel评估周三俄罗斯热卷出口价格为720-740 美元/吨CFR。
3.美联储博斯蒂克表示，倾向于在3月政策会议上继续加息25个基点，但是还是要观察更新的经济数据。
4.欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行需在3月加息50个基点；必须采取一切必要措施来抑制通货膨胀，未来可能会继续加息。
5.欧元区2月制造业PMI指数录得48.5，低于上月48.8，已连续8个月处于荣枯线水平以下。美国2月ISM制造业PMI由上月47.4回升至47.7，结束了从去年5月份开始的下跌态势。美国2月Markit制造业PMI终值由上月47.8降至本月47.3，数据显示当前美国制造业仍处于收缩态势。
6.克拉克森在其近期发布的报告中称，由于订单有限，散货船手持订单规模在2022年缩减了7%（按载重吨计算），截至目前仅相当于现有运力的7%，这是21世纪以来的最低水平。
二、国内宏观动态
1.国家统计局数据显示，2月份，制造业采购经理指数（PMI）为52.6%，比上月上升2.5个百分点，高于临界点，制造业景气水平继续上升。制造业新订单指数为54.1%，创2017年9月以来的最高水平；建筑业新订单指数较回升至62.1%。
2.工信部：将会同有关部门尽快研究明确新能源汽车车购税减免等接续政策。加快先进技术的推广应用，推动钢铁、建材、轻工、纺织等行业绿色升级改造；加强废钢、废纸等再生资源行业规范管理，培育上百家综合利用骨干企业，2023年我们力争实现废钢铁利用量达到2.65亿吨。
3.2月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.6，较1月上升2.4个百分点，2022年8月来首次高于临界点，为2022年7月来最高。
4.中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议，于2023年2月26日至28日在北京举行。全会指出，要坚定不移深化改革开放，紧紧围绕全面建设社会主义现代化国家的目标，推出一批战略性、创造性、引领性改革举措，加强改革系统集成、协同高效，在重要领域和关键环节取得新突破。
5. 国家统计局发布2022年国民经济和社会发展统计公报显示，2022年，我国GDP达121万亿元，这是继2020年、2021年连续突破100万亿元、110万亿元之后，再次跃上新台阶。
三、下游产业动态
1.据财联社1月31日报道，印尼将禁止锡锭出口。印尼矿业部官员表示，印尼对锡锭出口禁令的准备是“系统性的”，目前正在评估限制锡锭出口的负面影响。
2.据中国海关统计，2022年中国共出口婴配粉4530吨，同比减少46.5%；出口额1.22亿美元，同比减少49.1%，均价26868美元/吨，同比涨4.9%。其中，出口至我国香港3152吨，占69.6%，同比减少56.9%；出口至我国澳门294.78吨，占6.5%，同比减少52.6%；出口至越南281.53吨，占6.2%，同比增加131%。
3.根据国家统计局数据，2022年1-12月乳制品产量3117.7万吨，同比增长2.0%，其中12月产量266.5万吨，同比下降6.1%。
四、钢厂、设备生产企业动态
1.2023年4月份宝山电镀锡（铬）、梅山、武钢日铁电镀锡产品在3月份的基础上调整：电镀锡、电镀铬、梅山、WINSteel镀锡基价均上调200元/吨。
2.3月1日河钢衡板出台3月份镀锡板价格政策，具体政策如下： 河钢衡板2023年3月份镀锡板指导价较上月上调300元/吨。
3.3月1日沙钢出台3月镀锡板卷价格政策，具体政策如下： 沙钢2023年3月镀锡板卷价格较上月上调400元/吨。
4.无锡银星2023年3月在上一期指导价基础上上调200元／吨，当前0.2mmBA材镀锡板指导价7100元/吨。
5.2月28日，国家统计局发布《2022年国民经济和社会发展统计公报》。其中，2022年我国粗钢产量101795.9万吨，同比降1.7%；钢材产量134033.5万吨，同比增0.3%。在此前公布的国家统计局月度统计数据中，2022年我国全年粗钢产量为101300.3万吨。
四、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
本周正逢月初，镀锡板民营钢厂出厂价多数观望探涨，部分钢企率先上涨1-200元／吨；冷轧基板钢厂出厂价周内偏强，其中唐山瑞丰上调90元／吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
2.主要市场热轧原料价格情况
黑色系期货盘面低开高走，原料热轧现货价格随行就市，整体走势偏强。本周主流热轧市场中，调整幅度最大为广州市场，周内累计上涨80元/吨。
表2 主要市场热轧原料价格情况
3.主要市场镀锡现货价格走势
本周镀锡板现货钢价市场稳中偏强，市场实际接单表现一般，多有价无市。
图1 主要市场镀锡现货价格情况
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看，随着美联储加息节奏不停，人民币汇率呈双向波动态势，本周来看，人民币较上期小幅升值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持稳，对于出口市场，美元、欧元区加息不止，国际经济疲软，日本出口FOB价格持续维持较低位水平。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
六、下周市场预测：
综上所述，预计下周镀锡板现货市场稳中偏强运行。
