近日，宁德时代被爆出正在与部分新能源车企协商“锂矿返利计划”的事件闹得沸沸扬扬。据了解，该计划面向的主要对象有理想、蔚来、华为、极氪等多家战略客户，核心让利规则是从23年第二季度开始，主机厂按照金属价格联动的方式采购电池，但在年底结算时，50%（比例动态调整）的电池按照碳酸锂20万元/吨的价格进行计算，将这部分差价返还给下游主机厂商。让利前提是三年内由宁德时代供应的电池比例不低于80%，且第四第五年的供货量不得低于前一年，且主机厂需要支付一定比例（目前暂定10%）的预付款。从主机厂的反馈来看，其中三家国企背景主机厂倾向签约，而另四家新势力持观望态度并且希望签订更加优惠的返利规则，下游厂家犹豫不决的主要原因是本次让利并不涉及基线价格谈判，电池价格基于“基础价+碳酸锂联动价”制定，参考目前碳酸锂的市场价格，本次让利实际相当于下调4个百分点左右，而早前宁德报价比其他二线电芯厂商平均高10个百分点以上，让利幅度相对有限，且让利条件苛刻，与部分主机厂想要引入二供的计划有冲突。

从国内装机数据来看，2022年宁德时代国内装机份额48%，环比下滑4%，比亚迪方面涨势凶猛，装机份额由2021年的16.2%涨至2022年的24.5%，环比上涨超过8%，随着比亚迪爆款车型持续放量，今年宁德时代的装机份额恐怕会进一步下滑。在此背景下，宁德时代主动调整电芯定价模式，选择出让部分利润，目的是为了在未来几年与下游车企深入绑定，从而巩固甚至扩大自己的市场份额。但对于车企来说，对单个供应商装机采购的规模占比过大，可能导致潜在的供应链风险，并丧失议价的主动权，故近年来下游主机厂天然希望引入二供、三供，如蔚来在新的ET7车型上将使用北京卫兰生产的半固态电池；广汽埃安今年加大对中创新航的采购力度并且正在与国轩高科进行接触等。考虑到比亚迪装机均为自供，宁德时代此番的“返利”操作将直接对二线电池厂的市场份额造成冲击。

总的来说，今年下游电车市场的价格战已有传导到上游的苗头，锂矿返利计划现阶段仍停留在商议环节，具体能否落实还要继续跟进主机厂的态度，一旦主机厂选择签约，宁德时代今年的市场份额必然回暖，且不排除二线电池厂跟进降价以求生存。