——第4周钢坯供需基本面数据周报
一、概述
唐山钢坯月底交单资源集中,现货价格坚挺,下游调坯轧钢燃料成本趋高,成材价格上涨,带动钢坯价格窄幅趋强调整,华东地区节后开市,钢坯市场价格多低价成交,较节前窄幅弱调,本周国内钢坯价格涨跌互现。截至1月28日,唐山钢坯出厂价格3870元/吨,较上周上调40元/吨;仓储现货3930元/吨,较上周持平;江阴港现货价格4040元/吨,较上周下调10元/吨。
供应上,钢企利润修复,产能维持高位,钢坯投放仍处高位水平;需求上,调坯厂多处于休市,开工保持低位水平,多消耗厂内钢坯库存为主,采坯需求较弱,临近月底交单,套保成交尚可,现货市场挺价显浓;库存上,钢坯社会库存加速累库,达近五年新高。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
二、全国钢坯基本面分析
1、钢厂生产情况
(1)高炉生产情况
唐山126座高炉中54座检修,高炉容积合计38150m³;周影响产量约80.3万吨,产能利用率75.75%,较节前(1月18日)上升0.66%,较上月同期上升0.61%,较去年同期上升6.04%。
唐山92座高炉中有18座检修(剔除长期停产及淘汰产能),检修高炉容积合计16330m³;周影响产量约30.69万吨,周度产能利用率为87.38%,较上周上升0.77%,月环比上升0.63%,年同比上升17.67%。
图-1 唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
1.钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2986元/吨,平均钢坯含税成本3857元/吨,周环比下调5元/吨,与1月28日当前普方坯出厂价格3850元/吨相比,钢厂平均亏损7元/吨,周环比减少55元/吨。
2、钢企钢坯供需量统计
Mysteel调研:本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约5.01万吨,周环比减少0.17万吨。唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约2.04万吨,周环比减少1.26万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
唐山:55家调坯厂调研周期内合计成品库存86.93万吨,与上周相比增加8万吨,其中型钢81.53万吨,与上周相比增加9万吨。
表-4 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
图-3 唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区:样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量8.49万吨,较节前持平;产能利用率14.71%,较节前持平;厂内成品库存7.86万吨,较节前增加0.55万吨。
图-4 华东地区调坯轧材合计产量图
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
3、钢坯库存变化
唐山:本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存131.09万吨,周环比增加30.55吨。调研周期内,调研周期内,下游轧钢厂大部分处于休市状态,钢坯持续垒库。
图-6 唐山地区主要仓库及港口库存图
唐山55家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存 2023年1月28日统计唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为43.4万吨,与上周相比减少5.1万吨,降幅11.75%。
图-7 唐山地区调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东地区:7家样本港口钢坯库存35.56万吨,较上周增1.68万吨,较上月同期增2.35万吨,较去年同期增9.32万吨。节后华东个别码头方坯资源略有增加,贸易商待售资源仍多堆积在长流程钢厂厂库,码头增库较慢。
图-8 华东地区江阴港库存图
图-9 华东地区主要港口钢坯库存图
(备注:自2021年7月7日起库存样本扩充)
三、下周市场预判
供应上,钢企利润修复,本周高炉产能利用率回升,钢坯投放维持高位水平;成交上,临近月底交单,现货市场挺价情绪显浓,但坯材价差收窄,调坯厂成品库存累积,燃料价格上涨,采坯需求支撑显弱,成交仍集中于套保环节。钢坯社会库存达近五年新高,短期正套资金入场,现货多显支撑,仍需关注基本面矛盾尖锐形成价格拖累。综合预计下周钢坯市场价格或先扬后抑运行,仍需关注表外钢坯库存转移、焦炭、天然气价格上涨情况。