概述：2022年是非常不寻常的一年，这一年，疫情多时段多地区爆发，生产物流运输多次受阻；这一年，黑色系价格重心整体下移。彩涂板卷作为黑色系末端品种，也深受疫情及整体钢铁大环境影响，价格重心下移，彩涂钢厂生产企业盈利明显下滑。二十条及新十条疫情防控政策优化后，市场预期开始转强，多数市场参与者看好年后的市场行情。2022年，彩涂板卷总产能继续呈现增加态势，钢厂间的竞争愈演愈烈。接下来笔者将结合彩涂板卷基本面情况对2022年进行简单回顾，同时在现有环境下，对2023年做简单展望。

一、彩涂板卷价格重心整体下移

截止到12月30日，全国0.476mm彩涂板卷均价6194元/吨，2022年全年均价为6723元/吨，较2021全年均价7407元/吨下跌684元/吨，降幅9.23%。2022 年全年彩涂板卷价格整体走势呈现前高后低的特点，主要跟随原料的价格而波动。其中上半年彩涂板卷最高点出现在 4 月份，为 7354 元/吨，最低点出现在 6 月份，为 6846 元/吨，上半年高低价差为 508 元/吨，是冷系板材品种中波动幅度最小的一个品种。反观下半年彩涂板卷最高点出现 在 7 月初，为 6837 元/吨，最低点出现在 11 月中下旬，为 6136 元/吨，下半年高低差为 701 元/吨。 整体来看，1-4 月份彩涂板卷价格整体上涨，从年初低点 6959 元/吨上涨至 7354 元/吨，累计上 涨 395 元/吨；而四月中旬开始，彩涂板卷价格步入下跌通道，且趋势一直延续到 11 月中下旬，历经 7 个月之久，且当前价格处于 2021-2022 的最低点，同时处于 2018-2020 的最高点位。

二、产能利用率长期处于三年来低位水平

 

2020年价格重心大幅上移，同时在利润的驱使下，彩涂板卷产能利用率整体呈现上升态势。从具体数据上看，2020年3月份以后，彩涂板卷产能利用率开始不断攀升，3月以后一直在60%以上水平，并且6-12月份长达7个月的时间，彩涂板卷产能利用率一直在70%以上水平。进入2021年，即使是春节期间，彩涂板卷产能利用率也一直维持在高位水平，可见需求明显良好且利润相对可观。2021年全年彩涂板卷平均产能利用率69%，1-6月份仅个别星期外，其余产能利用率均在70%以上水平。7月份以后，产能利用率开始逐渐下降，一来是出口开始不断下滑；二来价格重心开始不断下移，从而导致钢厂生产积极性有所减弱。在2022年这非常寻常的一年，部分钢厂因疫情原因停产时间长达2个月，同时原料运输也遭受阻力。2022年彩涂板卷平均产能利用率在56.74%，产能利用率长时间在60%左右徘徊。马上进入春节假期，因各地均需经历一波感染高峰，部分彩涂钢厂相较往年放假时间或有所提前，时间也会相对延长。预计在1月10日左右迎来放假高潮，产能利用率也将持续下降，元宵以后产能利用率或出现一定回升。对于2023年市场行情，笔者认为在房地产政策持续生效的基础上，全年产能利用率较2022年或有所回升，但也难达到2021年的水平，预计全年产能利用率在63-65%。

三、彩涂板卷库存继续下降

近2年，彩涂板卷总库存走势基本表现一致，即为1-3月份回升，7月份以后总库存开始呈现下降态势，不同点便在于2022年受疫情、地缘政治冲突、房地产低迷等影响，彩涂板卷贸易商备货积极性差，因此彩涂板卷社会库存一直维持在14-16万吨低位水平。尽管2022年彩涂板卷总库存同比一直维持在低位水平，但对比近3年来整体库存水平，2022年彩涂板卷总库存整体处于中位。鉴于今年春节部分钢厂可能存在提前放假情况，后续彩涂板卷库存或呈现增加态势，但节后峰值或有所提前，在总量上或低于往年同期水平。

四、 彩涂板卷生产企业利润微薄

2020年是各大品种价格大幅上调的一年，这一年北方地区主流热卷C料结算价格也有一个新的跨越，上下相差1280元/吨，而两者价差也在这一年有明显的提升，价差基本在1200-1530元/吨之间，而在这一年，钢厂利润也相对可观。2021年在2020年的基础上，价格又站上了一个新的台阶。2021年，北方地区卷C料结算价格高低价差为1500元/吨，最高为5月份6030元/吨，最低为4530元/吨。而在这一年，却是北方地区彩涂生产企业较为艰难的一年。2021年是一个特殊年份，即是国家“十四五”规划的开局之年，也是碳达峰、碳中和“双碳目标”实施的元年。对于环保产业而言，进入2021年，一方面，国家低碳节能、绿色发展、环境保护，顶层污染治理大方向不变，我国环保产业基本面向好；另一方面，经过2018年的产业寒冬，2019年的国资混改潮，2020年的疫情冲击，产业间“国资主导民企配套”分化格局已显。2021年在能耗双控及各项政策影响下，彩涂生产企业生产成本不断提升。首先从原料来看，作为彩涂基板镀层的原材料锌、铝的价格也大幅上涨，热镀锌和镀铝锌基板镀层的重量对彩涂成本的影响很大，同样规格的彩涂板，由于镀层重量减薄，每吨成本可相差成百上千元。另外在限电政策影响下，煤价电价的上涨也在无形当中增加了彩涂生产企业的生产成本。因此在多种背景下，即使2021年彩涂板卷均价与热卷C料结算的价差在1400元/吨，甚至在部分月份超过了1500元/吨，但是北方地区彩涂钢厂的利润并不及往年。

2022年，也是疫情的第3年，也是在今年，钢铁行业面临巨大困难。各大钢厂企业纷纷呼吁共克时艰，度过困难期。也是在今年，很多钢铁生产企业的目标为生存，而非盈利，也能看到当前钢铁生产企业的艰难处境。从具体数据来看，从3月份开始，冷轧基料价格大幅下跌，7月份下跌最为明显，从6月4600元/吨的结算价格下跌至3990元/吨，全国彩涂板卷均价也从6440元/吨下跌至5883元/吨。1-12月份，彩涂板卷全国均价与北方地区邯邢热卷结算价差在1585-1893元/吨波动，虽然从数据上看相比往年价差有所扩大，但是多数钢厂反馈因为今年疫情影响，钢厂盈利情况较去年大幅下降，一方面来源于疫情影响导致的运费等上涨，另一方面原因在于今年彩涂板卷生产企业产量较去年大幅减少。

五、彩涂板卷产能分布情况

                            

近几年，中国彩涂板卷产能不断新增，特别是向上面所说，越来越多的拥有热卷生产能力的厂家向下延伸产品线，布局彩涂品种，从而不同区域占比也发生了一些细微的变化，但是总体大的产能分布情况依旧没有改变。从区域产能分布来看，占比最大的依旧是华东区域，产线277条，占比73.09%，产能3638万吨，占比69.44%。而在华东区域中，值得一提的两个省份则是山东和浙江。山东产能2293万吨，占华东产能63.03%，占比全国43.76%。其次是华北地区，产能占比14.35%，产线占比12.4%。其余区域的占比都在5%以下，其中西北地区占比最小，仅有26万吨。

六、1-11月份涂层板带出口降幅超14%

 

海关总署数据显示：22022年11月我国涂层板（带）出口总量共计39.42万吨，月环比上升3.22%，年同比下降14.23%。2022年1-11月我国涂层板（带）出口总量共计500.49万吨，年同比下降14.15%。1-11月份，仅有7月份涂层板带出口实现了同比正增长。

2022年11月我国涂层板（带）进口总量共计5484吨，月环比下降16.89%，年同比下降43.87%。2022年1-11月我国涂层板（带）进口总量共计8.28万吨，年同比下降2.48%。

 七、2023年展望

1、新增产能产线情况

                                                   

2020-2023年，彩涂在建项目居多，并且特点主要表现为两个：一是长流程生产企业产品不断向下延伸，布局冷系类产品居多，一来壮大自身的产品结构，优化转型；二来利用自身的原料趋势。二是，新增产线可谓是遍地开发。西北有山西晋钢、山西建龙；西南有海翼、神龙；华北有东海特钢、唐山港陆等等。除了遍地开发这个特点以外，还有另外一个特点，那便是规模趋向更大。2020年新增彩涂产线8条，总产能159万吨，单条产能在15-30万吨/年之间。2021年，新增产线5条，产能80万吨，以凋坯轧钢厂新增为主。2022年新建产线11条，产能230万吨，省份遍布涉及天津、辽宁、福建、广东、河北、福建，且高炉钢厂新增产能占比高达42.5%。2023年彩涂产能继续新增，涉及的省份主要有辽宁、河北、天津、湖北等，新增产线预计在10条，产能合计270万吨。随着我国彩涂板卷产能新增越来越多，各区域间的彩涂分布结构也在不断优化，后期彩涂板卷消费或更多的以本地及周边市场消化为主，外围消化为辅的状态。并且后期那些不具规模、且并没有自身优势的企业，在不断的产能迭代、产品竞争中或面临淘汰，未来彩涂板卷生产企业间的竞争也会越来越激烈，求新、求变、高精专的企业，方能在这场变革中求得生存甚至脱颖而出。

2、彩涂板卷供应预测

纵观近几年彩涂产量趋势情况，我们不难得出结论：虽然彩涂产能新增不断增多，但是彩涂板卷产量大幅增长的时代已经过去，未来的时间内，彩涂产量或逐渐趋于稳增长或者是小幅下降。2021年我国彩涂板卷产能5106万吨，产量2867万吨；而在2022年产能新增至5319万吨，而产量却因为疫情、国内外经济发展情况不太乐观等大环境影响，产量出现一定程度下降，2022年我国彩涂板卷产量总计2571万吨，较2021年下降10.32%。而对于2023年，彩涂产能继续新增，预计2023年彩涂板卷产能或达到5589万吨，彩涂的主要终端来自于建筑。11月地产“三支箭”齐发，一定程度上刺激房地产，对于2023年的彩涂板卷行业也形成一定利好。而在产品特点上，建筑用彩涂仍是主流趋势，但是高质量、新品种成为大家关注的重点对象，并且家电彩涂板、新能源汽车彩涂板等可能会出现一定幅度的增长。从供应方面看，笔者预计2023年彩涂板卷年产量或在2600-2650万吨之间波动为主，主要是考虑到当前出口形势的不乐观以及房地产的不景气情况，2023年产量虽较2022年有一定增长，但仍难达到2021年及之前水平。

生产方面，2022年彩涂板卷产能利用率延续2021年下半年以来的低位水平，叠加今年国内外大环境的不乐观，2022年全国彩涂板卷产能利用率基本都在60%以下。2023年情况预计，产能利用率或继续维持低位水平，特别是上半年，下半年产能利用率有望突破65%，预计2023年全年产量在2650万吨左右。

3、进出口预测

2018-2022 年彩涂板卷的出口量均维持在 600 万吨以上，占比彩涂总量在 20%左右，可见出口对于彩涂的重要性。且从往年出口数据可以看出，彩涂板卷的出口量与彩涂的进出口政策密切相关。当前彩涂板卷出口退税已取消，在无特殊政策的影响下，2023年彩涂板卷的出口量或将维持在600-630万吨之间波动。反观彩涂板卷进口，可以看到近5年都相对平稳，且每年彩涂板卷进口量都在10万吨左右，占比彩涂产量比重极小，几乎可以忽略。

4、价格预测

最后关注价格方面，2022年全年均价较2021年下移，但是彩涂板卷作为末端品种，下跌幅度在板材体系当中跌幅较小。明年的大环境依旧不容乐观，预计2023年全国均价或继续下移，下移幅度预计在5-8%左右。