回顾11月份,华南地区钢材价格表现出一定韧性,整体呈现震荡上扬态势。美国10月份CPI超预期回落、金融16条落地支持房地产行业恢复发展、疫情防控优化措施出台,叠加期螺走高,所以在传统消费淡季背景下,华南地区钢材现货价格也表现出较明显的上涨韧性。而广东省建筑钢材价格11月份涨幅较小,主要原因仍是受疫情干扰,部分区域工地停工、仓库关停,出货有限,制约价格上行。废钢方面,因宏观面利好消息刺激,以及疫情影响产废钢产出有限、钢厂收废难度加大,支撑其价格上涨。
进入12月,随着各地发布防控疫情优化政策以及年内第二次降准落地,市场对后市预期加强,月初华南地区钢材价格继续上涨。而随着交易时间陆续减少、工地或陆续停工钢材采购量随之降低、北方资源继续南下,库存增幅或会扩大,市场销售压力也随之加大,在基本面走弱情况下,华南地区钢材价格又将如何演变?下面笔者作简要分析,仅供参考。
一、11月份华南地区钢材价格全面上涨
表1:11月华南各品种价格涨跌一览表 (单位:元/吨)
11月华南市场螺纹钢(HRB400E/18mm) | ||||
城市 | 钢厂 | 月初价格 | 月末价格 | 涨跌 |
广州 | 韶钢 | 4100 | 4110 | ↑10 |
深圳 | 珠海粤钢 | 4140 | 4150 | ↑10 |
南宁 | 柳钢 | 3890 | 3940 | ↑50 |
海口 | 桂万钢 | 4160 | 4210 | ↑50 |
福州 | 三钢 | 3960 | 4030 | ↑70 |
厦门 | 三钢 | 3980 | 4030 | ↑50 |
均价 | 4038 | 4078 | ↑40 | |
11月华南市场热轧(4.75mm) | ||||
城市 | 钢厂 | 月初价格 | 月末价格 | 涨跌 |
乐从 | 燕钢 | 3690 | 3950 | ↑260 |
柳州 | 柳钢 | 3780 | 3990 | ↑210 |
福州 | 本钢 | 3700 | 3970 | ↑270 |
均价 | 3723 | 3970 | ↑247 | |
11月华南市场冷轧(1.0mm) | ||||
城市 | 钢厂 | 月初价格 | 月末价格 | 涨跌 |
乐从 | 柳钢 | 4270 | 4320 | ↑50 |
柳州 | 柳钢 | 4330 | 4410 | ↑80 |
福州 | 柳钢 | 4280 | 4460 | ↑180 |
均价 | 4293 | 4397 | ↑103 | |
11月华南市场中厚板(20mm) | ||||
城市 | 钢厂 | 月初价格 | 月末价格 | 涨跌 |
乐从 | 韶钢 | 4020 | 4090 | ↑70 |
柳州 | 柳钢 | 4100 | 4110 | ↑10 |
福州 | 三钢 | 4150 | 4150 | 0 |
均价 | 4090 | 4117 | ↑27 | |
11月华南市场槽钢(16#) | ||||
城市 | 钢厂 | 月初价格 | 月末价格 | 涨跌 |
乐从 | 马钢 | 4480 | 4530 | ↑50 |
柳州 | 唐山瑞隆 | 4410 | 4460 | ↑50 |
福州 | 唐山鑫杭 | 4270 | 4320 | ↑50 |
均价 | 4387 | 4437 | ↑50 | |
11月华南市场废钢(重废6-8mm) | ||||
城市 | 类型 | 月初价格 | 月末价格 | 涨跌 |
广州 | 重废 | 2450 | 2570 | ↑120 |
佛山 | 重废 | 2440 | 2550 | ↑110 |
贺州 | 重废 | 2460 | 2560 | ↑100 |
柳州 | 重废 | 2370 | 2600 | ↑230 |
均价 | 2430 | 2570 | ↑140 | |
数据截止时间:2022-11-30 | ||||
数据来源:我的钢铁网 |
从表1数据显示,截止11月30日,华南地区主要城市螺纹钢均价在4078元/吨,较月初上涨40元/吨,涨幅0.99%;华南地区主要城市热卷均价在3970元/吨,较月初上涨247元/吨,涨幅6.62%;华南地区主要城市冷轧均价在4397元/吨,较月初上涨103元/吨,涨幅2.41%;华南地区主要城市中厚板均价在4117元/吨,较月初上涨27元/吨,涨幅0.65%;华南地区主要城市槽钢均价在4437元/吨,较月初上涨50元/吨,涨幅1.14%;华南地区主要城市废钢采购均价在2570元/吨,较月初上涨140元/吨,涨幅5.76%。
二、11月份华南地区钢材社会库存降幅收窄
表2:11月华南地区各品种库存表(单位:元/吨
11月华南市场社会库存情况 | ||||
城市 | 类型 | 月初库存 | 月末库存 | 增降 |
广州 | 建材 | 53.51 | 59.45 | ↑5.94 |
热卷 | 59.5 | 42.3 | ↓17.2 | |
冷轧 | 35.77 | 33.57 | ↓2.2 | |
中板 | 19.9 | 19.3 | ↓0.6 | |
南宁 | 建材 | 2.5 | 1.5 | ↓1 |
海口 | 建材 | 9.45 | 13.86 | ↑4.41 |
福州 | 建材 | 29.45 | 26.21 | ↓3.24 |
总计 | 210.08 | 196.19 | ↓13.89 | |
数据截止时间:2022-11-30 | ||||
数据来源:我的钢铁网 |
截止11月30日,华南地区主要城市钢材库存总量为196.19万吨,较月初下降13.89万吨,降幅为6.61%,数据显示除广州建筑钢材及海口建筑钢材库存之外,其他市场各品种库存均有不同幅度下降。其中,广州地区钢材库存154.62万吨,较月初相比下降14.06万吨;建材库存59.45万吨,较月初相比增加5.94万吨;板材库存总量95.17万吨,较月初相比下降20.0万吨。回顾11月份,在价格上涨带动下,华南地区各品种库存仍以下降为主,但因进入传统消费淡季,库存消化幅度有限。广州市场建筑钢材库存拐点显现,主要是因为疫情影响出货进度,导致库存开始缓慢累积;而海口库存增幅亦比较明显,主要原因是疫情之下部分北材在广州到港后转运到海口,导致海口北材到货量明显增加,库存由降转升。
三、后期行情走势预测
对于12月份华南地区钢材行情走势来看:其一,宏观面:支持房企融资各项金融措施连续出台、各地疫情防控措施持续优化、12月美联储放缓加息或无疑义,宏观面利好消息对市场参与者心态有一定支撑,整体来看,预期表现较强。其二,原料端:因疫情仍限制运输和供给,废钢及焦炭资源较为紧张,对价格有一定支撑,目前焦炭价格第二轮提涨已全面落地,废钢方面也因收购难度较大价格有所走高;但后续来看,传统消费淡季仍考验实质性消费需求增量,钢厂本月继续大量补原料库存可能性较低,因此本月原料价格或先涨后跌。其三,供应端:区内资源方面,长流程钢厂预计本月依旧维持正常生产节奏;而短流程钢厂方面,截止12月2日,华南地区独立电弧炉钢厂平均利润为-67元/吨,明显亏损情况下,区内已有部分厂家小幅减量,并表示后续或会提前停产放假,因此12月区内资源供应量或将有一定缩减;区外资源方面,北方气温日益下降,钢材需求几近于无,而随着防疫措施优化北材南下发货及运输效率也将随之提高,因此北材发往华南地区资源量或有增加;综合来看,12月华南地区钢材供应端资源量或小幅增加。其四,需求端:据Mysteel调研,12月华南建筑用钢需求或将下降近20%,临近年末,商家反馈部分工程项目或会提前停工,预计市场实际交易或于本月底陆续终止。其五,库存方面:11月各品种库存先降后升,预计12月在需求陆续缩减情况下,华南地区各品种钢材社会库存或继续增加,增量主要来自其他区域资源到货。
整体来看,月初在消息面利好预期较强、原料价格支撑等因素影响下,华南地区钢材价格震荡上扬,但随着下游单位钢材需求量逐渐减少、市场交易时间有限、区外资源陆续到港、库存进一步累积,强预期终将转变为弱现实。综上所述,预计12月华南地区钢材价格或冲高回落。
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