经历了7月份焊管行情快速下跌，利润大打折扣的震荡行情后。贸易商的谨慎心态愈发严重，快进快出成为常态，哪怕赔钱赚吆喝，也不要捂着不放。对于8月份的焊管市场，多数商家虽然对于大涨不抱太大希望，小涨还是很有信心的。
从供给看，自6月15日以来，截止7月26日全国样本企业共有70座在检高炉、累计容积85426m³，铁水日产量减少25.06万吨；共有24座在检电炉、粗钢日产量减少6.84万吨；共有48条在检轧线、累计影响成材日产量14.31万吨，其中：建筑钢材日产量减少12.31万吨，无缝钢管日产量减少0.15万吨，带钢日产量减少0.4万吨，型钢日产量减少0.45万吨，热卷日产量减少1万吨。
厂家的主动减产检修对于供大于求的现象有一定的缓和作用，这就为之后的上涨打下了一定的基础，特别是带钢和热卷的减产，对于焊管尤其明显。
下图是带钢7.28日本周与上周的库存情况：周环比降幅明显，只有华南有小幅增加，这个要考虑到集中到港的影响。
我们还采访了凌源钢铁集团有限公司 带钢部销售部长 牛长辉先生，他表示从供应看，8月份钢厂会经由大部分亏损、开始检修，挺价意愿强烈。另外，整体厂库和社库的库存降幅也很大，利于价格的稳定。通过调研了解下游用户的库存还是偏低，低于往年的30%以上，减少采购或者不采购，贯彻低库存战略，用户们的风险防控意识是历年之最。经过7月份的价格调整，现在3800-4000左右的价格，逐步为大家接受，供需矛盾将会明显缓解。随着近期期货指数的反弹和现货价格的回调，价值钢厂挺价意愿强烈，市场的信心有所修复，价格还会有小幅的上涨，预计8月份带钢市场价格走势将稳中震荡偏强运行。但重点还是要关注下游需求和成交情况。
8月1日，人民银行召开2022年下半年工作会议。会议要求，稳妥化解重点领域风险。防范化解中小银行风险。因城施策实施好差别化住房信贷政策。保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，加快探索房地产新发展模式。督促平台企业全面完成整改，实施规范、透明、可预期的常态化监管，发挥好平台经济创造就业和促进消费的作用。开展宏观审慎压力测试。落实系统重要性银行附加监管要求，出台系统重要性保险公司评估办法。把好金融控股公司市场准入关，对金融控股公司开展全方位监管。
在房地产方面的表态也释放了下半年央行对房地产的政策态度，从而为下半年房地产市场定下了方向。
1、依然会坚持房住不炒的定位。
前几天刚刚强调过，这一次并没有再提房子是用来住的不是用来炒的这个定位，但无论提与不提，这个定位都不会动摇。这是房地产调控的基本原则，也是指导其他政策制定的方针。
2、很难有更大的房地产刺激性新政策出台。
其实从前几天还是这次央行的表态内容来看，都没有出现国家对房地产政策进一步吹暖风的态度，特别是没有大水漫灌的指示。
这也就意味着下半年不会有特别大的刺激政策出台，有也是执行层面的细节，虽然形势严峻，但不搞大水漫灌。从过往的政策看，也一直是这样。
3、避免房地产领域风险向金融体系扩散。
央行表示，将稳妥化解重点领域风险。实际上说的就是房地产领域和中小银行领域的风险化解问题，透露出下半年房地产市场的监管政策重心将围绕风险化解而展开。
说白了，就是保证房地产市场不会出现大问题，避免房地产领域的风险向金融体系扩散，房地产依然有很大的不确定性，这是底线，这也就不难理解上述提到的不会搞大水漫灌的原因了，因为目标就是这样。
4、针对购房者利好政策仍会继续出台。
因城施策落实好差别化住房信贷政策，上半年针对购房者出台了系列利好政策，下半年还会继续加强，其实上半年政策已经出台很多，目前最重要的还是该如何让购房者信心恢复，其实前几天已经提到比如保交楼、稳民生，只有这些外部环境改善，购房者才可能有信心有动力消费。
5、保持房企信贷融资渠道稳定。
对房企方面的政策表述是，保持信贷融资渠道稳定，前边已经提到了，现在问题出在房企身上，并不是购房者都不想买房，是不敢买了。上半年网传12家房企名单，保交楼、稳民生需为民营房企帮扶纾困，已经成为市场、监管部门和金融机构的共识。
但是保交楼保的是谁？既不是开发商也不是购房者，而是银行，是保证为开发商和购房者提供资金支持的银行。所以，也并不是说让房地产市场重回过去光景，这一点需要明白，提前有心理准备，只是为了保证市场稳定。
6、加快探索房地产新发展模式。
央行提到，加快探索房地产新发展模式，因为房地产发展的旧模式已经无法支撑房地产平稳健康发展，无论如何救，救不了根本，还必须有新的模式出现，但探索说了很久收效并不大，路漫漫其修远兮！当前最重要还是要保住房地产不出大问题，这也是防范风险的底线。
探索新的发展模式，已成为房地产行业的新主题。原来传统方式的特点是以速度规模作为加法，以高金融杠杆作为乘法的发展模式。延续旧模式将会退出市场，只有新的才能活下来，也才是健康的可持续的。所以，万科郁亮表示，进退取决于企业经营是否稳健，要发展就要转换到新的模式上去。
当务之急，就是保证不出大问题才有资格谈新模式，也才有资格活得更好。
综上：对下半年重点工作作出部署：依然是坚持稳中求进工作总基调，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。
房地产新发展模式的探索不是一蹴而就的，需要时间的反复验证，就8月份而言，随着北方高温多雨天气的逐步减少，市场逐步好转也是可预料的，华北焊管的小幅上涨也是大概率事件。
