印尼为鼓励下游投资，再提镍产品出口征税事宜

5月25日，印尼投资部长在网上新闻发布会上表示，印尼正考虑对原材料镍含量低于70%的商品征收出口税，以鼓励下游投资。但关于如何计算出口税、具体何时实施并未有明确说明。据Mysteel了解，当地镍产品为FENI、NPI、MHP及高冰镍，按照该投资部长的描述，仅高冰镍有可以不征收出口税的可能。

序号

产品名称

产地

镍含量

对应终端

1

镍铁

印尼

11%-22%

不锈钢

2

高冰镍

印尼

60%-70%

新能源

3

MHP

印尼

33%-40%

新能源

一、关于印尼镍产品出口征税的过去的故事

印尼2019年禁矿之后，吸引了中国主要金属公司的投资，但加工行业仍以FENI和NPI等低镍含量产品为主。2021年3月青山实业与华友钴业、中伟股份签订高冰镍供应协议之后，打开了中国在印尼投建高冰镍产线的大门，此后中伟股份、华友钴业也开始在印尼投建自己的高冰镍产线。2021年6月印尼能源和矿产资源部 (ESDM) 政府就表示计划限制FENI、NPI出口，同年9月印尼投资部长表示预对镍含量低于 70% 的镍产品征收出口，对于高冰镍是否也在征收出口税的镍产品之列仍在讨论中，正如现在他所说的一样。

2022年1月，印尼政府表示，预计从2022年开始，对FENI及NPI以每吨15000-16000美元的价格，并征收2%的税，然后随着镍价的飙升，税率将继续上调。虽然并未明确具体实施时间及税率换算方式，但较2021年已有实质性进展。当然谁也不曾想到，2个月后FENI和NPI的价格会因LME镍的暴涨而大幅上行，即使到目前印尼NPI的价格也在20100美元水平，远高于16000美元，以至于2%的出口税不再具有参考价值。近期市场再出消息，下半年印尼或将对镍产品出口征收10%的关税，据了解目前该情况印尼尚在同当地冶炼企业商议中，具体实施时间、征税幅度、对象产品均仍未有明确定论。

二、印尼镍产品供应分析

1、印尼当前镍产量

据Mysteel调研统计，截至2022年5月底，印尼正在生产的火法生产线合计164条，预计2022年全年印尼NPI镍金属产量将达到122万吨，环比增幅约40%；FENI镍金属产量将达到2.7万吨，环比增幅8%；高冰镍16.6万镍金属吨，MHP 11.3万镍金属吨。2022年印尼镍产品合计镍金属产量153万金属吨，环比增幅达70%。

2022年印尼镍产品基本都处于爆发增长的状态，中资企业的高冰镍和MHP从去年下半年的从无到有，演变到现在的稳定高速增长，是印尼当地新能源产业发展愿景的基石。

2、中国自印尼镍产品进口量

自2021年印尼镍铁产量超过中国之后，进口镍铁量级也已超过国产镍铁产量；国内MHP和高冰镍产量也较为有限，也主要依赖进口。

2022年1-4月中国自印尼镍铁进口总量140万吨，同比增加30%；2月开始有印尼高冰镍进口，1-4月进口总量2.5万吨；MHP进口总量7.3万吨，同比增加35倍。

从进口构成来看，印尼在中国镍铁、高冰镍及MHP的进口中均为占比最大的进口来源国。镍铁及高冰镍的进口占比甚至达到90%附近。

三、2022年已过小半 印尼镍产品出口征税仍悬而未决

印尼一再提出发展当地镍产业链，增加产品附加值，吸引外资在当地投资建设下游产业链。2022年作为印尼计划实行镍产品出口关税的年份，已经过去小半。据Mysteel调研了解，目前预备征收出口关税的镍品种、具体实施时间、以及如何征收都未有明确的说法，但我们也需要做好准备，迎接一切挑战。