导语:2月9日,全国均价跌破13元/公斤大关,河北地区均价坚挺站在13.04元/公斤,究竟是“口罩”疫情加剧,导致市场恐慌性抛售?还是供应充足,需求拖累价格下跌?亦或是东北价格深跌传导,河北共振下行?
1:河北猪价落体式下跌源起“口罩“疫情加剧?
2月9日,全国均价12.87元/公斤,较昨日下跌0.48元/公斤,时隔四个月后,再次跌破13元/公斤大关,部分北方地区今日跌势加速,生猪市场再次被阴霾笼罩。
河北地区均价13.04元/公斤,较昨日价格下跌0.59元/公斤,规模企业牌价13.07元/公斤,中小散户参考价格在13.03元/公斤,更甚者某些规模企业单日跌幅达到0.80-1.00元/公斤,到底是何种原因,让猪价跌跌不休?
据笔者了解,近两日故城、饶阳“口罩”疫情加剧,部分小区封禁,导致散户有恐慌抛售现象,那这是否是此波猪价加速下跌的诱因呢?我觉得新冠疫情对于终端需求的影响无可厚非,一定是巨大的,但是我认为这并不是导致猪价下跌的第一要素。
针对河北地区来说,“口罩”疫情加剧、供应充足,需求拖累、东北价格深跌传导,河北共振下行三个要素缺一不可,但是以笔者观点来说,影响此次价格加速下跌最主要的原因还是东北价格深跌传导,河北共振下行,因为东北作为北方价格风向标,对河北地区猪价影响是无比巨大的,今日东四省跌幅0.70-0.80元/公斤,黑龙江散户价格跌破12.00元/公斤,河北-东北价差在0.80-1.00元/公斤,完全是无风险调运,所以受东北下跌影响,河北猪价共振下行,对于短期来说,供应量的递增,加之需求拖累,猪价仍有继续走低空间,所以对于养殖端来说,不赌不抗,顺势出栏,方是正确的销售方式。
2:节后开工至冰点 需求何时现转折
Mysteel农产品数据监测,2月9日81家重点屠宰企业屠宰量99453头,增幅3.48%,但开工仍处于较低水平。
河北地区1月份春节放假前,平均开工率46.64%,但春节假期屠企停宰,开工降至冰点,随着节后需求缓慢恢复,但受终端拖累,截至2月9日,河北重点屠宰企业开工率仅仅只有24.22%,跌幅达到50%,屠企白条走货平平,周边农贸市场肉多人少,剩货频频,导致贸易商亏损加重,接货积极性减弱,短期屠企提量无望,至少正月十五之前,屠企或许仅仅维持当前低位开工即可,供应端虽然2月份环比缩量10%-15%,可留给他们出栏的时间仅仅只有20天,所以供应压力较大,供强需弱下,生猪现货价格毋庸置疑,依旧是延续偏弱走势。
3:养殖屠宰内卷严重 猪周期拐点在即?
去年年底牧原肉食多个屠宰厂开宰,让屠宰行业内卷愈发严重,近两日正邦事件持续发酵,生猪行业未来或许面临腥风血雨,在不久的将来,一定会出现第二个、第三个甚至更多的雏鹰,让行业再一次向一体化、规模化迈进。
很多人在说下半年会迎来周期拐点,但是我有点不同的看法是,要想迎来猪周期的拐点,生猪行业就必须要面临3-4个月,甚至更长时间的亏损,去加速产能的去化,或许才能在四季度迎接崭新的、健康的新周期,如果继续V字形的走势,是很难到达去产能的效果,那周期拐点将遥遥无期。
所以不管对养殖企业也好,或是屠宰企业也好,要想在腥风血雨的生猪行业立足,首先要看的就是现金流,怎样能在持续的、深度的亏损的周期底部坚持下来,才能在未来斩落头角。
综合观点:二月猪价延续偏弱走势,3-5月份猪价或持续磨底阶段。