市场概述:回顾12月份国内喷吹煤市场,喷吹煤长协价格补跌之后主产区煤价企稳,市场整体偏稳运行。供应端来看,安全环保检查趋严,叠加近期山西煤矿事故影响,煤矿生产更为保守,原煤供应有所收缩;需求端来看,虽然高炉持续限产,钢厂短期对原料保持按需采购策略;但利好之处是钢厂利润相对可观,南方钢厂有检修复产后的补库需求。综合来看,1月初喷吹煤阶段性调整之后短期供应偏紧的情况将会修复,后续主要关注政策面影响,整体来看喷吹煤市场还有小幅上涨空间。
一、喷吹煤价格
1.国内产地煤喷吹煤价格
从12月国内主要大矿喷吹煤挂牌价调整情况表可以看出,12月喷吹煤价格延续降价趋势,主场地喷吹煤补降200-500元/吨,贵州六盘水市场因为年底钢厂冬储补库,煤矿方面保供电煤的原因减少了喷吹的洗选量和产出量,所以价格小幅上涨100元/吨。12月中下旬受山西孝义煤矿事故影响,叠加冬奥会安全环保检查,煤矿生产更为保守,喷吹煤供应偏紧。目前主场地煤矿整体库存偏低,后续喷吹煤仍有小幅上涨的可能。
图1.12月份国内主要大矿喷吹煤挂牌价调整情况
2.钢厂喷吹煤采购价格
从下游钢厂采购方面来看,12月钢厂无烟喷吹煤采购价格降幅在100-700元/吨不等,原料成本整体下移,钢厂整体效益好转,部分钢厂有复产计划;但是由于主产区煤矿生成任务基本完成,喷吹煤短期供应偏紧。综合来看,钢厂喷吹煤采购价格多稳中有涨。
表2.12月份国内主要钢厂喷吹煤采购价调整情况
二、喷吹煤库存
1.主要钢厂喷吹煤总库存
据我网对全国110家主要钢厂喷吹煤库存统计显示,截至12月31日,我国主要钢厂喷吹煤总库存334.95万吨,较11月份增16.38万吨,环比增幅为5.14%。
品种 |
项目 |
本月 |
上月 |
变化 |
环比 |
喷吹煤 |
总库存(万吨) |
334.95 |
318.57 |
↑16.38 |
↑5.14% |
如图1所示,12月份国内主要钢厂喷吹煤总库存较上月有所增加。受钢材价格回暖、冬储补库等影响,喷吹煤采购积极性不减,预计1月份喷吹煤库存仍然稳中有增。
图1.2011年7月份至2021年12月份我国主要钢厂喷吹煤总库存情况
2.主要钢厂喷吹煤平均库存
据我网对全国110家主要钢厂喷吹煤库存统计显示,截至12月31日,我国主要钢厂喷吹煤平均库存3.04万吨,较上月末增0.15万吨;平均可用天数为15.93天,较上月末增0.71天。
品种 |
项目 |
本月 |
上月 |
变化 |
环比 |
喷吹煤 |
库存(万吨) |
3.04 |
2.89 |
↑0.15 |
↑5.19% |
喷吹煤 |
可用天数 |
15.93 |
15.22 |
↑0.71 |
↑4.66% |
如图2所示,钢厂总体库存增加较多,开工率较上月小幅增加,喷吹煤可用天数小幅增加,若维持当前生产状况,钢厂喷吹煤平均库存或将继续上升。
图2.2011年7月份至2021年12月份我国主要钢厂喷吹煤平均库存情况
三、喷吹煤需求
据我网对全国163家样本钢厂高炉生产情况调查统计显示,截止12月24日全国主要钢厂高炉开工率为46.0%环比下降2.2%。本周高炉开工率小幅回落,但钢材盈利增加,预计1月份铁水产量将会出现一定幅度的回升,喷吹煤将会呈现供需紧平衡状态。
全国163家样本钢厂高炉调查 |
|||
统计类别/钢厂规模 |
全国 |
||
本月 |
上月 |
变化 |
|
高炉开工率(%) |
46.0% |
48.2% |
-2.2% |
高炉检修容积(m³) |
331970 |
317740 |
14230 |
高炉检修量(万吨) |
96.91 |
92.9 |
4.01 |
检修限产量(万吨) |
101.79 |
99.01 |
2.78 |
检修钢厂(家) |
135 |
132 |
3 |
盈利钢厂(%) |
73.62% |
53.37% |
20.25% |
表5.12月份国内主要钢厂高炉生产情况
四、1月份喷吹煤市场展望
从煤矿生产情况来看,临近农历新年,煤矿保安全诉求依然强烈,预计产能释放有限。但伴随下游钢厂冬储补库任务完成,供需矛盾将逐渐缓解。
从钢厂库存来看,钢厂冬储补库,钢材价格回暖等影响,喷吹煤采购积极性不减,预计1月份喷吹煤库存仍然稳中有增。
从钢厂高炉开工率及产能利用率情况来看,钢厂高炉开工率继续降低;在完成全年产量压减任务后,1月份陆续有钢厂计划复产;喷吹煤采购量也有增加可能。
综合来看,1月上旬喷吹煤价格稳中偏强,中下旬供需矛盾将会缓解,价格将趋于平稳。