回顾7月份，在全国大范围限电、限产政策频发以及期货不断走强带动下，云贵地区建筑钢材价格表现出淡季不淡，强势上涨，涨幅高达近400元/吨。在下游需求持续低迷、公共卫生事件反复等因素干扰下，市场仍然存在诸多不确定性，八月份开始华东地区钢价两日跌幅达200元/吨，价格走势扑朔迷离，八月份云贵地区钢价如何运行，请看具体分析。
一、淡季不淡 钢价震荡上行
7月份全国各省陆续出台压减粗钢任务目标，叠加电煤供应紧张导致各地钢厂大范围限电减产，粗钢产量明显下降，据中钢协最新数据显示，7月下旬重点钢企粗钢日均产量210.65万吨，环比下降3.97%，钢价也因此逆势大涨，淡季不淡。7月份贵州建筑钢材价格涨幅达390元/吨，云南建筑钢材价格涨幅达370元/吨，全国均价涨幅高达530元/吨。
二、云贵地区限电 钢厂集中减产
7月中旬云南限电升级，昆钢带头控产，其他钢厂均同步跟进，叠加近期限产的影响，云南本地钢厂产量均有所下降，Mysteel对云南地区钢厂进行电话调研，情况如下：A钢厂，受下半年压缩粗钢产量政策影响，下半年预计控产30%左右，近期在逐步实施执行，目前控产比例在20%左右，8月份控产量可能继续增加。B钢厂，近期受限电以及压缩粗钢产量政策影响，产量下降幅度较大，目前已经停产检修一座450m³高炉，同时由于限电政策，5条轧机也在轮流停产，产量比正常值缩减了近60%，不过当下云南还是需求淡季，通过减产也缓解了一下库存压力。C钢厂，主要受到近期限电的影响，夜间错峰生产，另外叠加了粗钢控产的要求，所以目前日产量在7000吨左右，控产比例在30%左右，厂内库存较前期下降了不少，目前库存16万吨，直条占比较高，后期生产要看限电情况而定。D钢厂，前期高炉检修还未复产，同时限电要求错峰生产，电力配额在正常值的75%左右，生产受到一些影响，日产量在正常值的70%左右，目前库存值在8万吨左右，淡季来说不算高，后期看限电以及价格的变化调整生产节奏。E钢厂，本轮限电对生产影响不大，目前产量在正常值的85%，但是直条产量偏多，线盘资源偏少，目前总库存在6万吨左右，后期生产看市场走势以及电力资源的变化而定，但本厂总产量不算高，所以对整体市场影响不大。F钢厂，执行下半年压缩粗钢产量政策，下半年总的控产比例在20%左右，本来计划就是要控制产量，近期又有限电的影响，所以目前日均产量下降了25%左右，后期将维持原计划来把控生产节奏，目前厂内库存不高，但是淡季来说还是有压力。G钢厂，受限电影响比较大，目前产量达到正常产量的50%左右，后期还要看电力恢复的情况，下半年压缩粗钢产量的政策对本厂影响较小，上半年产量不高，所以压半年控产压力不大，主要看电力的情况而定。云南地区钢厂日均产量影响比例在32%，总库存在66万吨。
7月下旬贵州地区钢厂多数接到限电通知，要求有序用电，错峰用电，贵州本地钢企实行间断性限电，每日停产3-5小时，影响日均钢材产量3300吨。
表1：贵州地区限电情况
截至8月5日，贵阳总库存19.8万吨，较上周减少2万吨，昆明库存66.5万吨，较上周减少3万吨。
三、开工率不足 需求一般
据百年建筑网调研数据显示，西南地区水泥出货量环比上周下降10.08%，不足正常水平的一般，混凝土出货量持续下行，25家施工单位开工率仅7成，在建项目较去年减少5.26%。主要原因是1、高温多雨影响开工节奏，2、房建资金紧张新项目开工减少，3、钢价高位运行成本压力增大，部分施工单位为控制成本，延缓开工，受此影响，下游需求受到限制。贵阳主要库房日开单量不足1万吨。
综合看来，全国限产减产持续发酵，力度不减，“全力确保压减目标实现”成为下半年钢铁行业运行的主基调，对后市预期看好。现阶段云贵地区建筑钢材现货成交价格仍处于相对较低位置，省外资源到货量偏少，贵阳库存仅19万吨，厂家结算价普遍较高，商家惜售情绪偏浓，价格支撑较强，目前资金依旧是制约云贵地区用钢需求的主要因素，预计8月份云贵地区建筑钢材价格或震荡偏强运行。但大家同时要注意到近期疫情有所扩散，是目前较大不确定性因素，市场短期仍有所担忧。商家操作宜保持正常出货节奏，逢低做多。
