2000年以来，随着我国经济快速发展，钢材需求增加带动钢铁行业产能快速扩张，但全球金融危机之后，我国经济增长有所放缓，而钢铁行业产能过剩局面较为凸显，供过于求局面持续相当长的时间。“十三五”以来，我国供给侧改革不断有效推进，钢铁行业产能过剩局面有所缓解。
2016年2月4日，国务院发布《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》，提出从2016年开始，用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨。“十三五”前2年，我国钢铁行业去产能目标已经提前完成。为继续深化钢铁行业供给侧结构性改革，促进钢铁行业转型升级和高质量发展，2017年12月31日工业和信息化部印发《钢铁行业产能置换实施办法》，首次提出，严禁钢铁行业新增产能，减量置换等重要举措。2018年以后公布的钢铁产能置换项目公告以产能减量置换为主。
本文主要梳理2017年至2020年年初各省市钢铁企业产能置换公示公告，数据表明，2017年-2025年我国钢铁行业计划退出炼铁产能3.25亿吨，置换新建产能2.85亿吨，计划退出炼钢产能3.6亿吨，产能置换新建炼钢产能3.2亿吨，形成净压减状态。产能置换主要集中在“十三五”以及“十四五”期间。“十三五”我国炼铁和炼钢产能退出超过2亿吨，置换新建产能明显低于退出产能；“十四五”期间，炼铁和炼钢产能置换均超过1亿吨，主要集中与2021年和2022年。
1 2017年-2025年我国钢铁行业产能处于净压减状态
2017年-2025年，我国钢铁行业计划累计退出炼铁产能32489万吨，产能置换新建炼铁产能28457万吨，净退出4032万吨，累计退出炼钢产能35974万吨，产能置换新建炼钢产能32007万吨，净退出3967万吨，整体退出比例分别在1.14:1，1.12:1。整体来看，我国钢铁行业产能处于净压减状态。由于部分产能未标注退出时间，以“新建产能投产之前拆除”字样标注，因此此类产能拆除时间均已新建设产能投产时间为主。
表12017-2025年我国钢铁行业产能置换分区域情况表（单位：万吨）
数据来源：MRI整理
图1 2017-2025年我国炼铁和炼钢净压减情况
数据来源：MRI整理
产能压减特点
（1）产能置换由“等量置换”转为“减量置换”。从各省市钢铁企业陆续公布产能置换公示公告看，2018年以前公布出来的公告均是等量置换、本省置换。为严禁钢铁行业新增产能,推进布局优化、结构调整和转型升级,工信部于2017年12月31日印发《钢铁行业产能置换实施办法》，2018年1月1日开始实施，钢铁行业形成减量置换、跨省置换的特点。同时，我国大型生产设备是发展趋势，国内新上大型设备的同时去掉几个小型设备。
（2）产能区域转移，由内陆向沿海、由北向南移。华北地区是主要净压减区域，华南地区是主要净新增地区。华北地区炼铁净压减产能占总净压减产能的77.9%，炼钢占比86.6%；华南地区炼铁净新增产能占总净新增产能的84.1%，炼钢占比100%。河北、江苏、天津、云南、上海和山西是净压减主力区域，福建、两广、江西和内蒙古是净新增主力区域。主要净压减省市炼铁净压减产能占总净压减产能的94%，炼钢占比92.6%；华东和华南省份是净新增主力区域，净新增省份为福建、广东、广西、江西，炼铁净新增产能占总净新增产能的87%，炼钢占比96.3%。在产能置换的大潮中，北方部分产能向华东及南方地区转移，炼铁产能置换转移占全国产能置换比例为8.5%，压减比例在1.11:1，炼钢产能置换转移占比8.2%，压减比例在1.07:1。
（3）转炉置换成电炉。电炉炼钢具有节能环保的优势，在废钢资源供应得到保障的前提下，未来我国电力发展、电费下降仍有较大空降，电炉炼钢有提升空间，据不完全统计，“十三五”以来，我国电炉产能置换在6000万吨左右，几座小型转炉置换成大型电炉。
表2 2017-2025年我国钢铁行业产能置换分省市情况表（单位：万吨）
数据来源：MRI整理
2“十三五”期间我国钢铁行业产能压减明显
“十三五”期间，我国钢铁行业产能置换效果显著，超预期完成去产能计划目标。2016年我国钢铁行业去产能超过6500万吨。2017年至2020年计划退出炼铁产能20877万吨，新投炼铁产能16420万吨，净退出4456万吨，整体退出比例在1.27：1（退出比例较高主要是因为部分企业置换产能提前关停，而新建产能延后投产）；退出炼钢产能25169万吨，新投炼钢产能20396万吨，净退出4773万吨，整体退出比例在1.23：1。分区域和分省市情况与2017-2025年表现较一致。
表3 2017-2020年我国钢铁行业产能置换分区域情况表（单位：万吨）
数据来源：MRI整理
“十三五”期间，在供给侧改革的政策引导下，钢铁企业利润好转，随着2018年以来钢材消费逐年增加，钢铁行业产能置换项目出现未按时推进现象，部分地区出现新旧产能同时运行，叠加钢厂通过提升铁矿的入炉比，导致钢铁总产量呈现增长。因此，2020年6月份，发改委发布《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知》中的《2020年钢铁化解过剩产能工作要点》中提出，严禁新增产能，鼓励企业实施战略性兼并重组。
受环境政策以及钢铁行业发展规划影响，钢铁行业产能置换方案不断修正。2020年12月16日，工信部发布《钢铁行业产能置换实施办法（征求意见稿）》延续2017年版本主体，但也对2017年版本部分内容进行修改以及新增加几条内容。内容更改主要体现在产能置换范围扩大、置换比例提升、产能置换公示公告更细化，新增内容集中在大气污染防治重点区域的钢铁总产能严禁新增、完成兼并重组的合规产能置换比例相应下调、第三方机构评估以及不得置换的产能。
表4《钢铁行业产能置换实施办法》2020年与2017年对比
数据来源：MRI整理
3“十四五”我国钢铁行业炼铁和炼钢产能置换均超过1亿吨
“十四五”期间，我国钢铁行业计划退出炼铁产能11612万吨，产能置换新建炼铁产能12037万吨；退出炼钢产能10805万吨，产能置换新建炼钢产能11611万吨（包括2019年以来的关停和投产时间不确定产能）。分区域看，华东和华南地区是主要新增产能区域，华北地区净压减体量明显小于“十三五”期间。
去产能主要集中在2021年和2022年。受疫情影响，部分2020年退出产能以及产能置换的新建产能出现推迟落地情况，将导致2021年去产能情况较集中。我们未对推迟的产能进行统计，因此，“十四五”期间的数据均为产能置换公告中体现的数据。2021年，我国钢铁行业计划退出与产能置换新建设的炼铁产能均接近5000万吨，计划退出与产能置换新建设的炼钢产能均不到4500万吨，其中电炉产能置换的量在300多万吨。2022年产能置换量略小于2021年。
“十四五”期间将执行最新的《钢铁行业产能置换实施办法（征求意见稿）》，这将对钢铁行业产能起到持续压减的作用，较符合钢铁行业发展规划。不过，当前我国钢铁行业产能集中度偏低，在产能减量置换之后，未来钢铁行业重点将转向企业兼并重组、优化产能结构、产品高质量发展。兼并重组成功案例，宝武集团兼并重组产能达1.1亿吨左右，产量已经问鼎全球，未来产能仍将有序扩张，建龙集团兼并重组步伐也在加快，未来，我国钢铁行业集中度将大幅提升。
由于“十三五”期间钢铁行业产能置换实施过程中存在诸多不确定性，“十四五”期间产能置换计划将并非是最后实际的数据，数据仅做参考。
表5 “十四五”期间我国钢铁行业产能置换分区域情况表（单位：万吨）
数据来源：MRI整理
图3“十四五”我国炼铁和炼钢净压减情况
数据来源：MRI整理
表6“十四五”期间我国钢铁行业产能置换分省市情况表（单位：万吨）
数据来源：MRI整理
