一、铁合金市场总述
【硅锰】综合来看,钢招下降已成定局,但降幅仍是各方较为关注的核心,主因目前部分厂家已经进入亏损区间,如钢厂大幅压价,同样会导致后期供应的减量出现,而如采购港口现货生产,暂能应对目前价格,但大部分中大型厂家手中仍持有高价现货锰矿,基本1个月左右成本维持高区间,随着下游钢厂近期生产较好,对于硅锰需求也较为旺盛,此轮采购如有合适低价应当会适当多采购,有利于消耗市场硅锰现货库存,短期来看,硅锰将处于成本支撑型走势,但如外盘价格再次下调,远期硅锰价格仍将出现松动的格局。
【硅铁】本周硅铁市场表现相对混乱,端午节前,期货市场价格变动,厂家报价借机上调,各个区域厂家均上调100-150元/吨,宁夏、青海区域72硅铁自然块报价5500-5600元/吨不等,现金出厂和承兑出厂均有报价,陕西区域报价偏低目前72硅铁自然块报价也到5400元/吨上下,75硅铁报价5700-5800元/吨现金出厂,整体来看,市场信心相对好转,厂家报价报价,下游采购谨慎观望,等待主流钢厂入场采购。
品名 |
硅铁 |
金属硅 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
锰矿 |
规格 |
75B |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn45%澳块 |
价格 |
5400-5600 |
9700-9800 |
6650 |
5800 |
10100 |
44 |
涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
地区 |
黄埔港 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
【硅锰】国内硅锰维持盘整态势,市场信心一般,低价略有惜售,整体以6500现金出厂展开,贸易商询价较多,但对于高价资源仍有疑虑,均以找寻低价资源为主,生产厂家成本进一步走高,利润缩减,部分运费较高区域厂家进入亏损,有减停产现象出现,同样有部分内蒙厂家趁着目前行情不佳,进入改炉子期间,全国开工率(产能利用率)55.16%,较上周减0.96%;日均产量25815吨,减410吨。7月钢招暂未大规模展开,各方预计钢厂端仍有压价之意,大部分市场观点则集中在6800元/吨承兑送到一线,但由于目前各厂家生产成本不一,此轮钢招也必定出现不同幅度的招标区间,整体来看,短期硅锰仍将有成本支撑,下方空间较小。
锰矿方面,由于海外报盘仍有下调空间,且国内港口现货与最新期货报盘略有倒挂,国内商家及厂家不愿接受高价期货报盘,导致8月报盘仍有下调空间存在,而正是由于外盘报价下调预期的存在,导致国内现货同样销售较差,部分持有现货锰矿商家仍有小幅下调促销售,导致了连环降价的局面,虽海外疫情并未很好的解决,但由于发运的恢复,导致国内采购方不愿囤货,虽发运仍未及去年同期量,但国内消耗及采购的不积极,导致港口库存下降仍不及预期,给予港口现货较大压力。
钢厂方面来看,下周7月钢招即将展开,华南某钢厂提前采价为6850元/吨承兑送到,略好于预期,而北方钢厂暂未展开,大型钢厂仍在观望趋势,而目前来看,钢厂端需求仍较好,且也在观察是否有低价资源能入手,但仍处于严格控价阶段。
综合来看,钢招下降已成定局,但降幅仍是各方较为关注的核心,主因目前部分厂家已经进入亏损区间,如钢厂大幅压价,同样会导致后期供应的减量出现,而如采购港口现货生产,暂能应对目前价格,但大部分中大型厂家手中仍持有高价现货锰矿,基本1个月左右成本维持高区间,随着下游钢厂近期生产较好,对于硅锰需求也较为旺盛,此轮采购如有合适低价应当会适当多采购,有利于消耗市场硅锰现货库存,短期来看,硅锰将处于成本支撑型走势,但如外盘价格再次下调,远期硅锰价格仍将出现松动的格局。
【锰矿】本周锰矿现货价格弱势运行,下游工厂采购以刚需为主,市场整体询单尚可,但成交价格接连走低。关于外盘价格,市场传言纷纷,但具体成交情况尚不得而知。截止至6月28日Mysteel天津港South32澳块价格显示42.08元/吨度,环比下跌1.87元/吨度;UMK南非半碳酸为38.04元/吨度,降2.2元/吨度。
外盘方面,Tshipi对华报出7月底8月初船期,Mn36.5%南非半碳酸报4.95美元/吨度,折合人民币成本在41.5元左右,与现货价格倒挂,市场暂无接盘意愿。
下游合金方面,现货价格亦有所下滑,代表性钢厂暂未入场进行采购,市场价格不明朗,贸易商补库情绪较低,工厂现金出厂价格至6500元/吨左右,关注下游代表性钢厂入场采购。
整体来看,当前锰矿市场因成本原因进入难跌阶段,但由于下游压力较大及自身库存因素,上涨动力基本无,短期或仍维持弱势行情,如若钢招好于预期,不排除或会出现小幅反弹。
【硅铁】本周硅铁市场表现相对混乱,端午节前,期货市场价格变动,厂家报价借机上调,各个区域厂家均上调100-150元/吨,宁夏、青海区域72硅铁自然块报价5500-5600元/吨不等,现金出厂和承兑出厂均有报价,陕西区域报价偏低目前72硅铁自然块报价也到5400元/吨上下,75硅铁报价5700-5800元/吨现金出厂,整体来看,市场信心相对好转,厂家报价报价,下游采购谨慎观望,等待主流钢厂入场采购。
钢厂方面,沙钢招标尚未定价,其余钢厂均在观望中,河钢等钢厂预计将会在7月上旬开始入场采购,预计本轮钢厂招标价格将会在6100元/吨上下徘徊,部分钢厂招标价格可能会在这个价格上下浮动100元/吨。
厂家方面,大厂方面上周有消息传将会检修,具体情况还有待考察,中小型厂家方面,库存相对比较紧张,前期订单还在交付中,宁夏区域7月初将会有部分炉子重新复产,硅铁产量将会呈上升趋势。
出口方面,据海关数据统计:2020年5月中国含硅量大于55%硅铁出口量为27781.625吨,较4月出口量减少13322.954吨,环比降幅32.41%。较去年同期36470.087吨减少8688.462吨,同比降幅23.82%。2020年1-5月总出口量为144697.159吨。2020年5月中国含硅量小于等于55%硅铁出口量为1203.5吨,较4月减少756.4吨,较去年同期2629.85吨减少1426.35吨,同比降幅54.24%。
综合来看,硅铁供应端目前还没有完全释放产能,宁夏尚有炉子未开,青海错峰生产,其他区域缓慢恢复至满负荷生产状态,下游需求目前硅铁主要还是以钢厂为主,出口需求萎缩,金属镁需求稳定,目前供应还略低于需求,支撑现货价格稳定,对于后期市场还需要关注大厂方面的价格动态,以及交割库将近10万吨的库存流向变化。
品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
价格 |
96000 |
103000 |
9000 |
141000 |
涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
地区 |
锦州 |
东北 |
二、特种合金市场评述
【钼】本周国内钼铁市场持续阴跌,受海外氧化钼价格下跌冲击,叠加钢厂招标量不达预期,业内预期值下降,价格下跌稍显顺畅。本周钼铁现金出厂报价集中在9.5万元/吨。
本周国际钼市跌跌不休,氧化钼8美金这一支撑价位欧亚市场接连下破,市场成交价格至7.5美金左右。
本周部分钢厂入场采购,以青山为代表先行下破9.5万元,随后钢厂招标承兑价格基本在9.5万以下展开。本周河南一矿山47%钼精矿线上竞价销售,基本以流标收场,4批次最终仅成交一批次。
本周不锈钢市场整体弱势运行,恰逢端午假期,但市场整体补库情况一般。无锡市场太钢316L维持在19900元/吨。本周无锡、佛山两地库存总量为59.97万吨,环比降1.48%,本周库存小幅下降,主因本周受梅雨影响市场到货资源速度减慢。
整体来看,当前国内钼铁市场受国际冲击较为明显,海外低价资源的涌入,降低市场对国内原料的接受度。短期来看,原料将会主导钼铁市场,在下游暂无明显利好情况下,钼市承压较为明显。