近两日来自海外的消息层出不穷，主要围绕在因疫情影响多个国家政府领导人宣布“封城”或者“封国”，限制人口流动、聚集性活动等。先来回顾一下这三天都发生了啥——1.15日南非总统拉马福萨宣布，南非进入国家灾难状态，决定实施旅行禁令、关闭学校等一系列措施，以遏制新冠病毒扩散。此外，南非将从16日起关闭35个陆地和2个海上口岸。2.16日马来西亚首相丹斯里慕尤丁宣布从本月18日起，在全国实施行动限制令，包括封锁全国的出入口。3.受疫情影响，南非左翼政党经济自由斗士党“呼吁”JTG区域矿业公司，立即关闭所有开采工作，生效时间2020年3月20日星期五，据悉本次通告涉及区域内10家矿山，涵盖ASSMANG，UMK，Tshipi，South32等主流矿山。受消息扰动，国内锰矿以南非系为代表的现货多进行封盘或报价上涨，合金涨价消息亦是不断，今日锰硅05主力合约上冲至6438点，北方现货价格由上周的5600涨至5900-6000元/吨。对此，笔者不做过多的评论，仅作为市场参与者做出部分猜想。
首先复盘春节后锰市的行情，业内人士应该是记忆深刻的，硅锰合金招标价格大幅拉涨600元至7200元/吨，锰矿拉涨1.5-2元/吨度，此轮大幅上涨并非因为供需格局发生变化，或许有部分原因，钢厂急需采购，但决定性因素还是因为超预期的物流环节崩塌。
然后再来看下截止到今日，除中国外海外整体累计确诊为116179例，较昨日增加15585例，锰矿主要进口国的疫情情况：
近日据我网调研，马来当地多数矿山有接到让关停的消息，并有部分已经关停；南非地区矿山暂未有影响。2019年全国锰矿进口量为3417.8万吨，其中南非占比39.26%，澳大利亚占比15.21%，巴西占比8.66%，马来占比4%。当前国内疫情基本得到控制，但国外此时迎来爆发期，但防控力度明显不足，由于国情的不一样，海外防控力度肯定是不如国内的以及经济发展水平和医疗条件方面，那么时间周期及爆发速度或会超于预期的。
想象南非等地以出口经济为主的，停止采矿以及封闭货物运输港口是不现实的，但习惯的不同，对于戴口罩的排斥，会加剧传染的风险及概率。物流环节同中国一样是不容忽视的，由于现阶段疫情基本属于全球性质的，从疫情国到另外一个国家需要进行隔离，会出现发运周期延长等问题。且对疫情的担心，出于对自身生命安全的担心，人员这块出勤或受到较大影响以及矿山出于此担心或有主动减产等行为。虽然国际油价暴跌，但船只或会面临较大空返的情况，运输成本亦是抬升较为明显，此外，据了解，集装箱目前寻找较为困难且成本较高，矿山或会因成本等原因而减少对国内的发运数量。
整体来看，疫情发展具有极大的不确定性，因为物流及人员的情况会对国内锰矿供应起到一个错配的情况，而国内下游需求的恢复对锰矿的需求会有所增加，库存得到消耗，供需失衡的情况下，价格上涨不值得怀疑，短期应持续关注国外疫情发展情况以及矿山具体情况。但疫情对整体经济的影响是不容忽视的，据了解目前多数汽车公司宣布关闭欧洲当地的工厂，部分地区钢厂亦出现停产情况，全球经济承压较为明显，待疫情出现好转，又是一个去库的状态，故建议谨慎操作。（个人观点 仅供参考 欢迎交流）
