近期海外新冠疫情确诊病例大幅增加，市场恐慌情绪加重。2019年全球焦煤贸易3.1亿吨，一旦海外疫情进一步扩散，焦煤供给需求的预期格局将发生怎么样的变化？Mysteel煤焦事业部对主要焦煤出口市场和进口市场做了一系列的调研分析，全文仅供参考。

一、疫情下的全球焦煤出口市场现状和影响

1.澳洲焦煤出口与影响

澳大利亚是最大的煤炭出口国和焦煤出口国之一。2019年澳大利亚出口煤炭3.95亿吨，同比增长2.2%，其中，向日本出口1.1亿吨，向中国出口9247.8万吨。出口以动力煤和硬焦煤为主，其中主要的出口流向为日本，中国，印度，韩国等。

表1：澳大利亚煤炭出口分品种

单位：百万吨

数据来源：澳大利亚贸易部

截止当地时间2日，澳大利亚确诊31人。此前澳大利亚受大火和洪水影响，部分矿山生产受阻，海运发货时间稍有推迟。根据Mysteel澳洲冶金煤发运数据统计，目前中国接收澳洲冶金煤情况良好，较往年变幅不大。

图1：Mysteel澳洲冶金煤发运数据数据

来源：Mysteel煤焦数据部

矿山方面，英美资源集团下调其2020年的煤炭产量目标至1900-2100万吨（股权权益，下同）。此前，其煤炭产量目标为2100-2300万吨。此次下调产量目标是因为旗下位于澳大利亚昆士兰州的莫兰巴北炼焦煤矿于2020年1月30日发生了冒顶事故，导致煤矿部分生产工作暂停。

2.蒙古煤炭出口与影响

2019年全年，蒙古国煤炭出口总量为3646.68万吨，较上年同期的3575.83万吨增长1.98%，其中出口给中国3579.76万吨，占总出口量的98.1%。2019年出口给中国焦煤3377万吨，占总出口量的92.6%，该蒙古超过澳大利亚成为中国首大焦煤进口国，占全年焦煤进口量的45%。受疫情影响，2月10日蒙方暂停煤炭出口业务。

表2：中蒙双方口岸政策流程

中蒙双方口岸政策

时间

详细内容

2月10日

蒙古应急委员会刚开会决定暂停煤炭出口业务至3月2号

2月12日

蒙古关闭过煤通道，甘其毛都口岸2月焦煤进口量车辆918车

2月14日

乌拉特中旗新增2例确诊至4例

2月15日后

仅有二连浩特口岸仍保持货运通道

2月24日起

决定将口岸开放时间延长至3月2日

2月26日

蒙古国国家紧急情况委员会决定煤炭出口通道开通时间从3月2日延期至2020年3月15日。南省汽运局公告：原计划2月28日在南省召开的会议和3月2日准备开放煤通道的计划全部延迟。

3月1日

蒙古国家特别委员会举行了第八次会议，还专门研究了关于向中国恢复出口和运输煤炭、石油等问题。会议认为，如果能提前做好相关的各项准备工作，向中国恢复出口和运输煤炭、石油等工作，就不必非要等到15日以后才开始

数据来源：蒙古官方消息

图2：近期288口岸焦煤通关车次

数据来源：Mysteel煤焦事业部

蒙古煤主要销往中国内蒙，甘肃，新疆，河北等地的钢焦企业，价格方面，由于通关量急剧下滑，加上国产煤供应相对缓慢，蒙煤实际报价出现不同幅度的上涨，截止2月28日，口岸原煤报890元/吨，较年前上涨30-50元/吨，蒙5#精煤报1100元/吨，较年前上涨100-150元/吨。短期来看，由于蒙古口岸顺利通关还是待定中，蒙煤价格预计暂时以稳为主。

3.美国焦煤出口情况

2019年美国煤炭出口量为8420万吨，比2018年下降19.7%。冶金煤出口5000万吨，比上年下降10.4%，占全球煤炭贸易量的16.1%。主要出口市场为欧洲，亚洲等地区。2019年中国进口美国冶金煤111.8万吨。2020年3月2日起中国进口美国焦煤可以申请免加征关税，恢复焦煤3%进口关税。美国目前确诊96人，目前暂无限制煤炭出口政策，受关税减少影响预计短时间中国进口美国煤或有增加。

4.其他国家出口情况

2019年加拿大煤炭出口3550.6万吨，同比增长5.4%。加拿大最大的冶金煤供应商泰克资源（TeckResources）最近透露其2020年冶金煤产量预计将降至2300-2500万吨。2019年，泰克资源的冶金煤产量为2570万吨。据俄罗斯铁路公司《气笛报》(Gudok)消息，

2020年2月，俄铁部分列车或将沿新路线过境哈萨克斯坦向中国运输煤炭。

二、对国际焦煤需求市场影响

疫情整体对国际焦煤需求市场影响较大，受疫情管控等相关政策影响，需求市场本国焦煤承压。

1.对中国焦煤进口影响

1.1国内复产进度加快

疫情前期，煤矿适逢春节放假期间（初步为1月31日前后），由于加强疫情管控，煤矿复产延迟，多数在2月10日左右复产复工。截至2月22日，全国在产煤矿产能31.7亿吨，产能复产率达到76.5%，当日产量833万吨。这三个数据均比2月1日增加了近一倍。据Mysteel调研2月26日数据显示，全国110家洗煤厂样本：开工率63.12%较上周期值增5.08%；日均产量55.16万吨增4.26万吨；原煤库存312.17万吨减7.79万吨；精煤库存118.16万吨减10.67万吨。道路运输方面，目前得到比较好的恢复，前期封路，跨市跨省运输难度较大，2月起，各地区疫情得到有效治理，通行证，绿色健康码等陆续上线，高速运输费减免至6月30日。运费有一定的降低，目前山西柳林到唐山运费195元/吨，累计下跌40元/吨以上。运输效率和运费都有一定程度的恢复。目前国内焦煤大矿季度定价价格保持不动，地方矿焦煤价格以涨为主，部分煤矿价格下跌。

表3：国内主流煤种2月份价格涨跌情况（出厂承兑含税：元/吨）

地区

煤种

指标

1月23日

2月29日

涨跌

临汾安泽

低硫主焦

S0.5G85

1460

1630

170

吕梁柳林

高硫主焦

S2.0G85

980

1040

60

晋中灵石

高硫肥煤

S1.9G90

1130

1130

-

长治沁源

低硫瘦主焦

S0.5G75

1380

1530

150

长治长子

贫瘦煤

S0.4G15

890

920

30

临汾乡宁

低硫瘦煤

S0.5G60

1090

1180

90

临汾蒲县

1/3焦煤

S0.9G88

1270

1300

30

山东济宁

气煤

S0.7G70

1030

1030

-

陕西子长

气煤

S0.5G90

850

900

50

数据来源：钢联数据

1.2 疫情对进口焦煤的影响

进口方面，近几年，中国进口焦煤数量保持稳定增长态势。2019年中国进口焦煤合计7465万吨。

表4：中国主要焦煤进口国及占比单位：万吨

中国主要焦煤进口国及占比

国家

进口量

占比

蒙古

3377

45.2%

澳大利亚

3094

41.4%

俄罗斯

544

7.3%

加拿大

301

4.0%

美国

112

1.5%

国别合计

7466

数据来源：海关数据

目前海运煤炭主要来自澳大利亚和俄罗斯，这部分进口发货正常，主要受到进口通关的限制。通关方面，目前港口多执行通关40-45天工作日，优先生产企业报关，以下是具体港口的通关情况。以下是各港口的通关情况：

图4：Mysteel主要进口焦煤港口通关情况

Mysteel：主要进口焦煤港口通关情况

港口

通关时长

通关政策

东北港口A

40个工作日

继续通关去年未通关的量，目前通关均为生产企业

北方港口A

45个工作日

进口额度优先给焦化厂及钢厂，贸易商通关困难

华东港口A

45个工作日

优先给本地生产企业批进口额度和允许通关

华东港口B

45个工作日

生产企业通关优先，管控比较严格

华东港口C

45个工作日

现在还是异地报关政策，白天作业夜晚补作业，后期澳洲和越南煤禁止报关

华东港口D

45个工作日

生产企业和贸易企业均可通关

南方港口A

45个工作日

尚未收到通关放松的政策通知，继续收紧的可能性较小

南方港口B

40个工作日

一船一议，贸易商资源不能通关

数据来源：Mysteel煤焦事业部

整体而言，疫情初期煤矿复产力度还缓慢，后期复工复产进度加快，煤矿整体复工效果明显，大矿价格保持不动，地方矿价格有小幅上调。

此外，疫情对中国焦炭出口方面影响较大，由于中国焦炭出口主要为日本，韩国，印度，东南亚等地，受疫情影响，出口暂缓。现28日中国焦炭出口报价稳，CSR62焦炭报FOB283美元/吨，CSR65报FOB290美元/吨，市场以观望心态为主。

2.对日、韩、印度市场进口焦煤的影响

日韩疫情扩大会抑制焦煤需求。2019年，日本粗钢产量位居世界第3（9928.37万吨）、韩国位居第6（7142万吨），两国主要原料如焦煤以进口为主。2019年日本焦煤进口量为6943万吨、韩国焦煤进口量2600万吨，日韩两国的焦煤进口总量占世界焦煤贸易量的30%。

日本方面，截止当地时间3月2日23时，日本共确诊980人，出现因零配件短缺而被迫停产的汽车生产企业，目前无钢厂确诊和停产方面消息，根据国家要求确诊即停工，未来影响需要看后期疫情发展情况。

韩国方面，截止当地时间3日，累计确诊4812例。目前浦项钢铁，现代制铁，韩国东国制钢，世亚制钢全采取居家办公或轮流上岗等，高炉皆正常生产，2月28日，韩国现代汽车一家工厂由于员工感染被迫停产。受下游汽车业、基建行业的影响，韩国浦项及现代制铁有减产意向，预期短期韩国焦煤需求减低。

印度方面，全国确诊5人，有23531人在接受观察。2019年印度粗钢产量居世界第2，为1.12亿吨。印度是主要的焦煤进口国家之一，2019年印度煤炭进口2.49亿吨，同比增长9.66%，其中的炼焦煤进口5133.2万吨，焦煤进口总量占世界焦煤贸易量的30%。目前并无相关钢铁停产限产消息传出。

3.对欧洲市场的影响

2019年，欧洲整体粗钢产量为2.988亿吨，其中欧盟28国产量为1.58亿吨，2019年欧洲市场进口焦煤超5000万吨。截至巴黎时间3月1日22时，欧洲地区累计报告确诊2206例，其中意大利1694例确诊。目前欧洲地区钢厂钢厂并未受到直接影响，后期影响需跟踪。

总结：当前情形下，海运煤供应段影响较小，日韩国家受疫情影响焦煤需求下降，印度需求疲弱，进口焦煤或会呈现集中涌向中国市场现象，而伴随中国国内煤矿复产，蒙古煤3月可能提前恢复出口，中国整体焦煤供应将不断增加，而钢厂维持减产局面，焦煤需求仍然受到牵制。目前情况下，后期中国进口焦煤价格有下行压力。