11月29日,各黑色系品种现货价格涨跌互现。短期市场情绪整体转向谨慎,价格有一定承压,但当前而言市场压力仍无明显表现,预计下周国内建筑钢材市场小幅松动为主,短期调整空间或较为有限。

受高额价差引导,广州发运量激增。据Mysteel统计数据来看,12月东北螺纹钢资源广州计划发运量为64.3万吨,同比增加27.4万吨环比增加16.8万吨;上海计划发运量为25.4万吨,同比增加1.3万吨环比增加6.4万吨;山东计划发运量6.2万吨,同比减少0.4万吨环比增加2.3万吨。

12月东北盘线资源广州计划发运量为34.2万吨,同比增加7.8万吨环比减少2.0万吨;上海计划发运量为18.8万吨,同比增加4.1万吨环比减少4.8万吨;山东计划发运量2.7万吨,同比减少1.3万吨环比增加0.5万吨。

图表:主要品种价格变化

今日黑色系商品期货高位震荡,其中螺纹、热卷维持高位震荡,盘面大幅减仓,螺纹主力合约减仓超19万手,主力合约逐渐移仓至05合约,短期价格走势偏震荡,铁矿石和焦煤窄幅震荡,收盘微涨,焦炭收跌,煤焦偏弱运行,目前期现价格仍然较大,盘面下跌空间不大,短期维持震荡走势。

11月29日,全国累计5家钢厂发布调价信息,累计调整幅度在-30到30元/吨。

钢材现货

建筑钢材:29日国内建材价格弱势下行,目前主流城市螺纹钢均价报4152元/吨,较昨日跌7元/吨;线材均价报4226元/吨,较昨日跌4元/吨。今日开市,虽然钢坯价格小幅上涨,但多地现货报价继续小幅松动,市场到货资源较前期相比增加,商家出货意愿偏强,成交整体尚可。市场方面,从目前各地消费情况来看,北方受季节因素影响消费整体转弱,南方市场虽然赶工迹象明显,但市场规格缺货的局面较前期相比出现缓解,个别钢厂库存开始出现回升,但商家备货意愿整体仍旧偏低。总体来看,短期建材价格仍将弱势下行。

热轧板卷:29日热轧板卷全国主要城市价格小幅上涨,截止发稿时3.0热轧板卷全国均价3868元/吨,较上个交易日上涨6元/吨,4.75热轧板卷全国均价3807元/吨,较上个交易日上涨6元/吨。本周黑色商品期货市场先冲高回落随后保持高位震荡,上热轧现货价格小幅上涨,周初市场报价拉涨积极成交活跃,周中盘面价格回落,现货市场库存较少跌价不多,挺价情绪较强,周尾商家报略有浮动,但成交高位出现乏力,低位成交较好,市场断规格严重,主流规格中部分规格稀缺出现奇货可居报价居高情况。从供应端看,本周钢厂供给有所增量,目前钢厂利润依然维持在200-300元/吨,钢厂主动停产意愿不强。库存方面,本周库存仍在下降,降幅有所收窄,但短期低库存情况难以改善。整体来看,短期价格上有压力下有支撑,但远期压力明显增加,预计下周热轧板卷价格或将震荡偏弱运行。

冷轧板卷:29日全国冷轧板卷现货价格以涨为主,全国均价4354元/吨,环比上一交易日上涨6元/吨,其中上海、乐从、天津价格分别是4280、4500和4190元/吨。据市场反馈,今日全国冷轧市场整体以稳为主,出货一般。从区域看,杭州、天津上涨10元/吨,长沙、北京上涨20元/吨,南昌、重庆、成都上涨30元/吨,其他地区暂稳观望。心态方面,市场价格上涨幅度较大,加之库存偏低,造成贸易商出货速度放缓。据了解,现阶段贸易商心态较谨慎,对于目前价格位置认为处于相对高位,对市场成交或造成一定阻碍。目前原料热轧价格窄幅上涨,冷热价差或将有所变化,故预计近期冷轧价格以趋稳运行为主。

中厚板:29日国内中厚板市场价格涨跌互现,全国20mm普板均价3795元/吨,较上个交易日持平,其中长沙、武汉市场涨10元/吨,成都、乌鲁木齐市场跌10-20元/吨,其余市场暂稳观望。据了解,今日期货价格高位震荡,在此影响之下,贸易商多谨慎观望,报价以窄幅盘整为主。钢厂方面,本周CD复产,LG检修,钢厂开工率81.54%,周环比持平;钢厂产能利用率74.11%,周环比上升1.26%。预计下周LG复产,SG检修,钢厂开工率、产能利用率或变化不大。库存方面,本周钢厂与社会库存均小幅减少,总库存周环比降3.73%,年同比降6.73%。综合来看,短期市场涨跌两难,预计下周中厚板价格以高位盘整为主。

原材料现货市场

进口矿:29日进口矿现货市场活跃度整体表现欠佳,成交价格较昨日走低。早间贸易商报盘较为积极,出货情绪尚可,报价较昨日基本持稳,议价空间基本在5元左右,但钢厂方面临近周末补库基本完成,采购情绪有所减弱,询盘寥寥,港口现货成交笔数较昨日大幅减少。以下为市场部分成交:曹妃甸港:超特粉528;京唐港:纽曼粉683,PB粉658;青岛港:PB粉653,卡粉749;日照港:混合粉557。

焦炭:29日焦炭市场稳中偏强运行,首轮50元/吨提涨逐步落地。环保方面,山西汾阳地区重污染天气预警引起的限产情况依然存在;山东临沂地区焦企限产力度进一步加强,后续将长期保持限产状态。供需方面,焦企订单以及出货情况良好,多数库存处于中低位水平,焦企心态良好;下游钢厂方面整体利润偏高,生产较好,拿货相对积极,部分焦炭库存偏低,钢厂适量补库。港口方面,今日照港154万吨加1,青岛港227万吨加1;贸易商观望情绪增加,采购依旧相对谨慎。

废钢:29日废钢市场稳中盘整,调价钢厂涨跌互现,主流钢厂持稳。今期螺震荡运行,原料期货稳中偏强,市场多空博弈,废钢市场观望为主。成材市场价格出现松动,有一定幅度的下跌,废钢市场随着钢厂废钢到货逐渐增加,部分主流钢厂废钢价格有阴跌迹象。本周成材社会库存及钢厂库存降幅收窄,期货盘面波动不大,市场也多以观望为主,成材走势主导废钢走势,因此短期内废钢价格有一定支撑。预计短期内废钢市场窄幅盘整运行。

钢材市场预测

受盘面钢价震荡运行影响,现货报价涨跌分化,其中螺纹钢均价跌7元/吨,热卷涨6元/吨,各区域价格涨跌互现,市场成交量环比变化不大;短期现货钢价拉涨较快,随着南下资源增加和需求减弱,回调压力加大,原料端钢厂补库尚可,铁矿基差基本平水,煤焦库存压力较大,钢材和原料价格将迎来拐点,短期现货价格将维持回调态势。