一、12月份东北资源南下情况:

1、12月东北资源南下量同比螺线双增,环比螺增线减。据Mysteel统计数据来看,12月东北螺纹钢南下计划总量为123.8万吨,同比增加42.6万吨环比增加35.5万吨,盘线南下计划总量为68.2万吨,同比增加17.5万吨环比减少6.0万吨。

2、11月东北资源南下量同比环比螺线均增。11月东北螺纹钢南下实际总量为88.3万吨,同比增加2.3万吨环比增加40.9万吨,盘线南下实际总量为74.2万吨,同比增加16.2万吨环比增加20.8万吨。2019年1-11月螺纹钢南下总量为360.2万吨,同比去年增加28.4万吨,增幅8.5%,盘线南下总量442.3万吨,同比去年增加66.4万吨,增幅17.7%。

二、12月份东北资源主要地区发运情况:

1、受高额价差引导,广州发运量激增。据Mysteel统计数据来看,12月东北螺纹钢资源广州计划发运量为64.3万吨,同比增加27.4万吨环比增加16.8万吨;上海计划发运量为25.4万吨,同比增加1.3万吨环比增加6.4万吨;山东计划发运量6.2万吨,同比减少0.4万吨环比增加2.3万吨。

2、12月东北盘线资源广州计划发运量为34.2万吨,同比增加7.8万吨环比减少2.0万吨;上海计划发运量为18.8万吨,同比增加4.1万吨环比减少4.8万吨;山东计划发运量2.7万吨,同比减少1.3万吨环比增加0.5万吨。

三、南北区域螺纹钢价差情况:

1、广州-沈阳10月份价差均值为299元/吨,11月份价差均值为654元/吨,目前价差仍在900元/吨以上,虽有收窄趋势,但按照“广州高于东北300元/吨东北材即可南下”的逻辑,广州方向仍是东北钢厂发运的首选,没有之一;

2、上海-沈阳10月份价差均值为-29元/吨,11月份价差均值为177元/吨,目前价差在250元/吨,济南-沈阳10月份价差均值为131元/吨,11月份价差均值为204元/吨,目前价差在220元/吨,北京-沈阳10月份价差均值为-38元/吨,11月份价差均值为34元/吨,目前价差在70元/吨。即东北钢厂发运选择依次为上海方向-山东方向,华北方向暂无优势。

四、东北地区钢厂产量及发运比例:

1、12月东北钢厂螺纹钢计划产量为155.5万吨(5月份产量峰值为155.7万吨),同比增加27.9万吨环比增加11.9万吨,盘线计划产量为99万吨,同比增加9.6万吨环比增加5.2万吨。

2、发运占比情况:12月份螺纹南下量与产量占比为79.6%,同比增加16%,盘线南下量与产量占比为68.9%,同比增加12.2%。从调研数据来看,东北部分钢厂12月份的产量基本全数南下,省内暂无投放计划,因此预计东北的冬储或将继续延后。

五、东北南下资源后期发运监测:

鲅鱼圈未来天气情况:

大连未来天气预报:

丹东未来天气预报:

1、考虑到未来半个月东北主要港口天气情况,仍为南下条件极佳的窗口期。另外由于钢厂资源近期有效分流,营口、丹东、大连整体疏港情况明显好于上月及去年同期,保守预估华东市场周均螺纹到货量11.1万吨,较上月环比增加3.3万吨;华南市场周均螺纹到货量16.1万吨,较上月环比增加4.2万吨。

2、从我网监测的20条船航运轨迹来看,11月下旬发运效率明显提升,船只压港情况大幅度缓解。从发运节奏来看,11月20日离港船只已返航再次装运,11月22日离港船只已陆续抵达南方港口,平均海运天数4.5天,码头靠泊及装卸天数3天,较10月末均值15天效率提升一倍。

3、从我网了解的北材南下路径来看,今年除常规东北、华北—华南、华东分流以外,发运地区以及发运方式较去年相比均有明显改变:①西北(铁运)川渝地区;②内蒙、宁夏、山西、河南、河北、湖北(汽运)华南地区;③华北、东北(铁运、汽运)华南地区。总体来看,汽运/铁运单次发运量小但发运速度较快,且多为华南罕见品牌,对于本地常规北材价格来说冲击更为明显。

【北材南下专题】

2019

【北材南下】11月北材增量南下 总量再创历史新高 (11月)

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【北材南下】北方陆续冬储 南下发运减量 (1月)

中期跟踪

北方运力明显提升 压港有望逐步缓解 (11月)

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2018

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【北材南下】南下再爆天量 北材路在何方 (11月)

北材南下:常态化下的阶段性增量已开启 (10月)

2017年冬季东北资源南下情况回顾 (4月)

【Mysteel】2018年2月北材南下资源统计 (3月)

【Mysteel】2018年1月北材南下资源统计 (2月)

【Mysteel】2017年12月北材南下资源统计 (1月)

中期跟踪:

【价格观察】南北差价收窄 看你北材咋来 (11月)

【北材南下】区间价差存异 关注流向节奏 (10月)

2017

【Mysteel】2017年11月北材南下资源统计 (12月)

【Mysteel】2017年10月北材南下资源统计 (11月)

2017年9月北材南下资源统计 (10月)

【草根观察】北材南下提前布局 2017有望迎来峰值 (9月)