2019年9月份河北省钢铁行业PMI为48.3%,环比上升1.3%。“金九”钢材消费旺季,下游需求整体较8月好转,不过受环保趋严,钢企限产以及下游工程停工拖累钢铁钢铁PMI指数难以大幅上升。

9月份的新订单指数为50.3%,环比上升6.1%。伴随钢材消费旺季到来,下游开工情况明显好转,资源消化加速支撑钢企订单增加,带动新订单指数回升至荣枯线上。数据方面,2019年9月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.8%,比上月回升0.3个百分点,虽然仍处于荣枯线以下,但整体景气较上月有所改善。8月份,全国规模以上工业增加值同比增长4.4%,增速比上月回落0.4个百分点。这是该数据连续两个月回落,且跌至多年来低点。1-8月份,固定资产投资同比增长5.5%,增速比1-7月份回落0.2个百分点。。1-8月,汽车产销1593.9万辆和1610.4万辆,同比下降12.1%和11.0%。

河北钢铁行业PMI走势图 河北钢厂新订单和产出指数

9月份新出口订单指数为46.0%,环比上升0.8%。当前国内普材出口情况依然低迷,主要由于国外价格偏低,国内钢企价格无优势。作为中高端产品的冷系产品,钢企出口接单情况尚可。

9月份的产出指数为44.6%,环比下降4.5%。9月份钢铁行业环保加码,停产、限产力度大幅提升是产出指数下降的主要原因。Mysteel调研247家钢厂高炉开工率70.85%,,同比降9.99%;高炉炼铁产能利用率79.32%,同比降2.1%,钢厂盈利率86.23%,日均铁水产量221.8万吨,同比降5.88万吨。

9月份成品材库存指数为44.7%,环比下降3.5%。根据Mysteel统计,9底,五大品种全国社会库存为1083万吨,较8月底下降165万吨,较去年同期上升82万吨。9月底Mysteel统计的五大品种钢厂库存为474万吨,较8月底下降70万吨,较去年同期上升24万吨。进入9月份不管是钢厂厂内还是市场库存消化逐步加快,贸易商库存普遍下降,加之环保升级的对生产环节的影响,市场整体供给减少,钢材库存呈现低位下降状态。

9月份的原材料库存指数为45.3%,环比上升3.0%。据Mysteel的调查显示,9月底全国样本钢厂的焦煤库存864万吨,较8月底上升16万吨。9月底全国样本钢厂的焦炭库存456吨,较8月底上升1万吨。9月底全国64家样本钢厂的进口矿烧结粉矿总库1613万吨,较8月底增加125万吨。

9月份国内钢材价格环比小幅上涨,环保影响加剧升温。9月份Mysteel钢材综合价格环比上升1.3%或54元/吨至3945元/吨。分品种看,长材环比上升2.7%;扁平材环比下上升0.28%。钢材原材料,焦炭环比下降4.7%,焦煤下降3.4%,铁矿石上升7.7%。

河北钢厂成品材和原料库存 河北钢厂国产矿和外矿采购量

回顾“金秋九月”环保加剧升温,对钢材生产企业以及下游用钢企业形成供需双限的效果,市场普遍反应“金九”需求释放不及预期,供给高位下降,钢价表现旺季不旺,月环比价格小幅上涨。值得庆幸的是,9月份国内钢材厂内和社会库存下降超预期,对市场信心起到明显的巩固作用,市场偏空思路多转向谨慎看涨。随着地方债发行提速,本月各地纷纷加大基础建设投资和开工,被市场寄予厚望。

10月份,国内钢材需求依然处于消费旺季,资源持续有望持续消化。环保方面,部分钢材重点生产区域,10月份继续执行限产,且采暖季限产也或被市场反复炒作,加之国庆前夕环保对钢材生产的实际影响将在10月份体现,因此预计10月钢材供给高位继续下降。另外,受国庆影响而停工或推迟开工的工程,将延迟在10月份集中释放。总之,10月份钢铁基本面有所好转,基础建设提速也将带动需求释放,因此判断,10月份国内钢材价格或有上涨空间。