从上月我网监测的9月份计划发货量来看,9月份海南省计划发货量25.9万吨,降幅6.3%,而实际上市场库存累加的速度超乎预期,在需求偏弱和高库存压力下,区域价差倒挂50-100元/吨,市场商家发货意愿低,各个品牌对海南省投放量均有减少。基于此,我们对海南省9月份实际流入资源量和10月份计划发货量进行调研,调研结果如下:

(备注:样本钢厂数量将根据当月实际发运量做增减)

资源始发地:东北、华北、华东、华南、华中

资源目的地:海南

资源品种:建筑钢材(螺纹钢、线材、盘螺)

一、9月份资源流入情况

1、9月份海南省资源流入量为23.2万吨,环比减少4.45万吨,降幅16.1%。分区域来看,华南区域资源流入总量为17.2万吨,环比减少3.25万吨;华北区域资源流入总量3.2万吨,环比持平;东北区域资源流入总量2.3万吨,环比增加0.3万吨;华东区域流入资源总量0.5万吨,环比下降0.5万吨。

2、9月份海南省流入资源总量中螺纹钢为17.9万吨,环比减少1.79万吨,占比77.2%。线盘为5.3万吨,环比减少2.66万吨,占比22.8%。

3、9月份海南省流入长流程钢厂资源22.7万吨,短流程钢厂盘螺0.5万吨。

数据解读:

1、在9月份台风连续登陆和8月份价格大幅下跌情况下,海南省建筑钢材库存快速累加,区域价格倒挂加上现货成交偏弱导致商家9月份发货积极性有所降低,各个品牌发往海南的到货量均有所下降,海南省建筑钢材流入量明显下降。

2、9月份海南省螺纹钢占比有所上升,主要在8月份线盘资源到货较多的基础上,9月份线盘价格跌幅大于螺纹钢跌幅,较螺纹钢加价有所回落,线盘资源到货减少,螺纹钢资源占比才有所上升。

3、9月份海南省流入螺纹钢资源大部分为长流程钢厂资源,短流程钢厂线盘少量到货。

二、10月份计划到货情况

在各大品牌9月份发货量均有减少的情况下,加上市场价格小幅上涨,市场“买涨不买跌”心理影响市场成交,本月成交反而有所好转,库存降幅超过预期,截止上周,海口建材库存总量20.7万吨,其中螺纹14.9万吨,盘线5.8万吨,较上月同期减少3.2万吨,较去年同期减少1.5万吨。

价格大幅上涨,区域倒挂幅度缩小,商家心态有所好转,但具体发货量还要看市场供需面改善情况。从国庆节期间到货情况来看,目前GWG、SG、CG、LG、XG等多个品牌有大货计划,数量从一两千吨至两万吨不等,预计国庆节期间市场有4万吨左右计划到货量。

10月份海南省计划发货量27.5万吨,较9月份实际流入量增加5.3万吨,增幅23.9%;其中线盘计划发货量增加1.2万吨,螺纹钢计划发货量增加4.1万吨。

综上所述,9月份海南省建筑钢材流入量23.2万吨,环比减少4.45万吨,降幅16.1%;10月份线盘流入量增加2.16万吨,计划发货量27.5万吨,较9月份实际流入量增加4.3万吨,增幅18.5%。随着库存的消耗和倒挂幅度减小,商家10月份发货意愿有所增强。

图一:海南省建筑钢材流入总量走势图

数据来源:钢材事业部整理