核心观点:

今日黑色系商品期货涨跌分化,其中铁矿石继续收涨超1%,盘面增仓上行,主力合约增仓14万手,资金流入超8亿元,尾盘宽幅震荡,多空博弈激烈;螺纹、热卷震荡收跌,市场情绪略有走弱,螺纹收盘呈现十字星,价格涨跌变化不大;煤焦震荡上行,收涨近1%,盘面支撑较强,黑色商品短期进入震荡整理期,操作上建议高抛低吸,短线为主。品种现货方面,受盘面钢价震荡走弱影响,现货稳中有跌,其中螺纹均价跌3元/吨,热卷均价跌4元/吨,其他品种涨跌互现;今日钢材期现价格双双走弱,市场压力仍然较大,而钢厂补原料库存导致煤焦矿稳中偏强,随着钢厂利润压缩,原料价格或有回落;预计明日盘面钢价窄幅震荡,现货价格偏稳运行。

  • 宏观动态

1、【国内商品期货绿肥红瘦】

黑色系期货铁矿涨1.54%,焦煤涨0.9%,焦炭涨0.87%,螺纹热卷飘绿;能源化工板块,燃油跌1.76%,沥青跌1.65%,PTA跌2.1%,SC原油、乙二醇涨0.3%;农产品红枣领跌2.98%,苹果跌0.94%,菜粕跌1.54%,豆粕跌0.87%;贵金属沪银涨1.04%,沪金跌0.29%。

2、【收评:两市集体回调创业板指跌超1% 科技股跌幅居前】

早盘沪深两市小幅高开,随后指数一路震荡走低,盘面上以燃料电池、工业大麻为首的前期热点受到资金追捧,券商股一度拉升护盘,但个股总体跌多涨少。午后市场交投清淡,科技股盘中波动明显加大,成交量则小幅萎缩。从板块指数方面看,燃料电池、券商和稀土永磁等板块涨幅居前,船舶制造、5G和猪肉等板块跌幅居前。截止收盘,沪指跌0.41%,报收3008点;深成指跌1.12%,报收9853点;创业板指跌1.26%,报收1703点。沪股通全天净流入22.5亿元,深股通全天净流入9.13亿元。

3、【大商所理事长:积极推动生猪期货上市 争取早日推出玉米淀粉期权】

大连商品交易所理事长李正强表示,未来,大商所将不断完善玉米产业链衍生产品体系,积极推动生猪期货上市,加快研发食用酒精、工业酒精和淀粉糖等下游品种,争取早日推出玉米淀粉期权,努力为企业提供更多风险管理工具。

  • 期货市场风云

数据来源:钢联数据

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今日国内黑色系商品期货走势分化,铁矿涨1.54%,焦煤涨0.9%,焦炭涨0.87%,螺纹热卷小幅收跌,黑链指数窄幅震荡,资金小幅流入。具体来看: 建筑钢材现货市场报价小幅回调,今日沙钢出台钢厂调价政策,螺纹上调100元/吨,市场贸易商大都表示成本增加,后期出货压力或增加。且因近期价格提速过快,下游企业观望情绪渐浓,成交转弱。期货2001合约则处在3500整理,短线行情或有反复。技术上,RB2001合约区间震荡,1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方,但红柱转绿柱;1小时BOLL指标显示中轴与上轨开口小幅缩小。操作上建议,短线3460-3530区间低买高抛,止损25元/吨。

  • 现货基本面

3.1.钢铁原料

数据来源:钢联数据

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钢坯: 11日钢坯出厂降20元/吨,报3370元/吨,今日直发顺畅,协议加价10元/吨,仓储现货受期钢盘面影响,全天交投谨慎,成交多集中在3450-3460元/吨。下游成品材稳中有降,降幅10-20元/吨,低价成交为主,市场谨慎观望,截止16:00唐山20家调坯型材样本钢厂成交量18400吨,较上一交易日下降15800吨,近段时间钢厂端坯料利润略有回升,而下游轧钢企业下半月面临停产,当前钢厂端坯料以出货为主,受期钢盘面以及下游成交转弱影响,钢坯出厂价格随之下调20元/吨。目前唐山地区各品种基本面基本无变化,现货市场受期市影响明显,市场虽有传言秋冬季限产,但据调研钢厂端暂未收到相关文件,预计秋冬季限产9月下旬出台,届时或提振市场价格,而短期内钢坯价格或以小幅震荡为主。

生铁:今日生铁市场价格暂稳,市场活跃度有所好转,商家对后市看涨但涨幅不高。山西翼城:铸铁3250元/吨,球铁3120元/吨,炼铁2930元/吨;山东临沂:铸铁3160元/吨,球铁3200元/吨,炼铁2900元/吨,现款含税。炼铁近期询价偏多,成交略有好转,尤其南方市场出现资源偏紧状态,其他市场表现一般,随成材和废钢价格上涨,价格或将小幅探涨;球铁、铸铁交投氛围一般,部分铁厂因前期低价出货较多,库存维持低位,价格或将反弹,而市场需求难有明显好转,上涨空间受限。预计明日生铁市场价格稳中偏强运行。

废钢: 今日废钢市场偏强运行,调价钢厂以上调废钢价格为主,涨幅在10-80元/吨。Mysteel废钢价格指数为2586,涨0.19%。近期废钢市场连续上调废钢价格,今日继续偏强运行,同时等待进一步的市场向好消息出现。现目前,全国各地区废钢资源持续偏紧,据部分废钢基地老板反映,除去一些大型废钢基地到货较为稳定,其他基地到货都不是很理想,同时市场基本是以快进快出为主。近期各钢厂也在不断拉涨吸货,主要是因为钢厂废钢库存低,而成材价格还在拉涨,有利润的情况下,持续生产消耗废钢,同时废钢市场也主要受近期成材需求回暖的影响,有跟涨态势,而国庆节前,钢厂又存在补库需求。因此短期内,预计废钢价格还会是震荡偏强的走势。

国产矿:9月11日国产矿部分地区价格涨跌互现。华北地区的唐山铁精粉价格涨10元/吨,迁安铁精粉价格涨5元/吨;华东地区的繁昌价格涨10元/吨;华南地区的广东河源铁粉价格跌100元/吨,广西柳州价格跌50元/吨。具体看来:华北——唐山66%干基含税现金出厂865元/吨,迁西66%干基含税现金出876元/吨,迁安66%干基含税现金出厂895元/吨;遵化66%干基含税现金出厂845元/吨

进口矿:受昨夜连铁主力合约窄幅震荡的运行的影响,今晨华北地区贸易商报价较昨日基本持稳,其中唐山地区PB粉主流报价770元/吨,较昨日持稳。早间,贸易商报价较为积极,出货意愿较强,但挺价意愿较为明显;钢厂方面,受到前几日多数钢厂已完成阶段性补库的影响,今日采购积极性不高,多以试探性询盘为主,观望情绪较浓,只有部分未完成补库的钢厂按需进行了采购。截止发稿,全国铁矿石现货市场成交一般。

3.2.成品材

【普钢品种】

数据来源:钢联数据

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建筑钢材:11日国内建材价格震荡调整,成交情况一般,目前主流城市螺纹钢均价报3881元/吨,较昨日跌4元/吨;线材均价报4096元/吨,较昨日跌6元/吨。受节日临近影响,近两日市场商家出货意愿偏强,今日早盘多地报价维持平稳,午后华东市场报价小幅下滑10-30元/吨不等,其余市场则多持稳为主。成交方面来看,考虑到节前下游补库依旧存在,前两日成交有明显放量,今日商家出货情况相对偏弱,但短期需求依旧存在较强支撑。总体来看,前期南下资源陆续抵达南方市场,后期南方库存或将止降转增,另外中旬过后北京及周边工地将受到停工影响,市场上涨驱动不足,预计明日价格仍将震荡调整为主。

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热轧:11日热轧价格呈现趋弱调整,市场成交较昨日相比仍处于一定下跌,商家心态较差,对于手中库存有割肉抛货的想法。就今日三地价差看,天津3700元/吨,上海3690元/吨,广州3800元/吨,整个价差并没有出现明显的改观,依然呈现南方压力大,北方压力尚可的局面。就近期市场到货看,华东与华南的北材量较上周有明显增加,预计短期内仍将继续维持。从钢厂反馈,近期华北地区天气尚可,停限产的影响暂时无消息,对于供应量减量的空间不大。从下游看,近期需求略有恢复,主要是节前备货为主,但操作比较谨慎,对于钢厂的甩锅行为并不感冒,相对谨慎。就市场看,短期无政策刺激,后期则继续看钢厂利润值,是否会出现大量检修的情况,而近期价格则维持窄幅震荡走势,因供需问题高点在现的可能性略小。

冷轧:今日全国冷轧板卷现货价格呈涨跌互现,全国均价4338元/吨,环比上一交易日上涨2元/吨,其中上海、乐从、天津价格分别是4270、4290和4240元/吨。据市场反馈,今日全国冷轧市场整体呈涨跌互现运行,出货一般。从区域看,上海、广州下跌10元/吨,沈阳、哈尔滨下跌20元/吨,长沙、成都上涨20元/吨,合肥、重庆上涨40元/吨,其他地区暂稳观望。市场心态面,受今日期货下跌影响,市场成交放量受挫,西南地区贸易商反馈,受外来资源钢厂调价影响,本地钢厂价格也随之上扬,现阶段冷轧需求放量仍不明显且采购方向有所转移。预计近期国内冷轧趋稳运行为主。

中厚板:11日国内中厚板市场价格小幅拉涨,全国20mm普板均价3847元/吨,较昨日均价上涨1元/吨。其中重庆、西安上涨20元/吨,广州、武安下跌10元/吨,上海、杭州、南京、长沙、北京、天津等地维稳为主。市场方面,昨日市场客户反馈成交情况有明显回落,心态面受到了一定的影响,加之消化速度偏慢,库存逐步累加之后涨价动力有明显降低。资源方面,华南市场近期普中板到货较少,基本以低合金板批量到货为主,其中普中板部分规格已开始紧缺,因此现本地区普中板价格相对坚挺。综合来看,短期市场价格继续冲高动力不足,预计价格部分松动。

涂镀:今日国内涂镀板卷价格小幅下跌。镀锌板卷1.0mm全国均价4677元/吨,日均价格环比下跌2元/吨,彩涂板卷0.476mm全国均价5751元/吨,日均价格环比下跌3元/吨。据了解,随着今日黑色商品期货价格进入盘整格局,现货市场观望氛围较为浓厚,从今日市场来看,华北地区镀锌、彩涂价格均呈小幅小跌趋势,跌幅在10元/吨。据商家反馈,中秋节日降至,下游客户基本无备货意愿,多是按需补库为主,今日全国镀锌成交量继续下挫,降幅高达10.46%,可见下游需求表现整体不佳。综合来看,预计后期涂镀市场行情将维持震荡盘整运行。

【专业品种】

数据来源:钢联数据

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型钢:11日国内型钢市场价格盘整运行。唐山市场价格整体持稳,市场成交表现一般,午后坯料价格下跌20元/吨,市场表现谨慎。华东型材价格盘整观望,由于近日现货成交不佳,而与此同时节前市场出货意愿较强,因此商家报价盘整。午后,期货走低加之坯料价格下调,市场观望情绪愈发浓厚。华南型材报价继续稳定,但是由于出货有所转弱,实际成交优惠幅度有增加,低价资源不断涌现。综合预计,明日国内型钢市场价格主流持稳,部分区域或存松动可能。

钢管:焊管、镀锌管方面:今日带钢行情走弱,唐山地区355带钢主流报价3700元/吨,部分高位低靠10元/吨,成交清淡,焊管、镀锌管部分厂家报价下调20元/吨,市场多数区域维稳,部分城市涨跌互现,成交情况不佳,综合考虑,短期内焊管价格或继续窄幅震荡。无缝管方面:今日山东地区管坯价格报稳,主流管坯厂家报价3710元/吨,管厂方面报价维稳,目前临沂地区主流厂家报价在4450-4500元/吨,较前期报价有所松动,据悉,虽然目前厂家报价仍相对坚挺,但库存也在持续增长,后期压力较大,而对于目前价格,多数商家仍以观望为主,谨慎补货。

带钢:今日全国带钢市场价格小幅下降。唐山小窄带盘中降20元/吨,主流厂家报3690元/吨,降后整体市场成交一般,个别出清;唐山355带钢开市较昨尾盘降10元/吨,现货主流3700元/吨,瑞丰3720-3730元/吨,市场现货较期货高10元/吨,厂商多挺价,成交弱。华东市场主流报价在3840-3850元/吨,较昨日小跌10-20元/吨。市场库存当下维持低位运行,不过由于南北已有利润差价,近期北方资源到货量有所增多,本地商家谨慎操作,当下均积极出货。广州、乐从市场热轧带钢价格小幅下跌10-20元/吨,窄带主流3870-3900元/吨,中宽带3890-3920元/吨,成交偏弱,下午钢坯价格下调,预计明日价格窄幅震荡运行。

数据来源:钢联数据

结构钢:今日优特钢市场价格稳定为主,全国来看45#3901元/吨,40Cr4130元/吨,20CrMnTi4197元/吨,20#管坯3822元/吨。今日华东主导钢厂淮钢出台价格政策,对9月中旬价格上调50元/吨。由于前期市场价格先涨,钢厂涨价后与市场价格基本持平,所以此次涨价并未推动市场价格继续拉涨。市场方面,近两日市场看涨情绪逐渐回落,商家出货放缓,部分高价位报价逐渐下滑,市场整体报价保持平稳。预计短期优特钢市场价格震荡为主。

工业线材:11日全国工业线材价格偏弱震荡,其中冷镦、拉丝与硬线全国均价分别较上一交易日平稳、跌16元/吨和跌8元/吨,截止收盘,全国冷镦钢均价4169-4224元/吨、拉丝均价3898元/吨、硬线均价4099元/吨。具体来看,今日早盘拉丝材贸易商报价小幅下跌10-20元/吨,品种钢方面由于资源紧缺的原因价格较为坚挺,临近中秋小长假贸易商出货意愿较强,但制造业下游需求仍然较为疲软,经过前两天市场放量过后,今日成交平平。午后,随着期盘逐渐走弱,部分商家报价继续小幅下调,从区域来看华北地区下跌30-40元/吨,华东华南地区下跌10-20元/吨。钢厂调价方面,今日华东主流钢厂出台9-2期工业线材指导价,部分冷镦,号钢补跌30-50元/吨,整体以平稳挺价为主,预期节前工业线材价格将高位震荡运行。