核心观点:

今日黑色系商品期货震荡收涨,受上周五降准利好消息影响,盘面价格小幅拉涨,其中螺纹、热卷涨幅较大,收盘涨超2%,螺纹增仓上行,资金小幅流入;铁矿价格先抑后扬,夜盘跌超3%,午后拉涨,收涨近2%,盘面波动较大,随着钢厂节前补库,价格走强,但钢厂拿货谨慎,短期价格继续上行难度加大;焦炭涨超2%,焦煤涨超1%,焦钢企业库存较高,钢厂补库意愿一般,整体基本面偏弱,但预期转好,黑链成交放量,资金大幅流入;操作上建议顺势做多盘面利润,短线为主。品种现货方面,受盘面钢价震荡上行影响,市场报价小幅上行,其中螺纹均价涨21元/吨,热卷均价涨12元/吨,市场情绪好转,成交量小幅增加,但高位成交仍较困难,市场以出货为主;今日沙钢上调废钢价格,废钢支撑较强,电炉成本维持高位,产量恢复有限,而整体需求有回暖迹象,短期钢价或维持反弹调整;预计明日盘面钢价冲高回落,现货价格稳中有涨。

  • 宏观动态

1、【国内期市收盘 沪银跌超4%】

国内期市收盘,苹果、沪银跌超4%。红枣跌3%,沪锡跌2%。豆粕、菜粕跌超1%。甲醇涨3%,热卷、螺纹钢涨逾2%。

2、【科技股爆发创业板大涨超2% 两市近百股涨停】

受到降准的利好消息刺激,早盘三大股指集体高开,随后维持高位震荡,以边缘计算、国产软件和5G为首的科技股表现强势,个股呈现普涨格局,不过上证50板块高开低走,拖累沪市表现。午后科技股持续上演逼空行情,两市近百股涨停,创业板指涨超2%,深成指重回万点大关,成交量温和放大。从板块指数方面看,5G、软件和边缘计算等科技股涨幅居前,无一板块下跌。截止收盘,沪指涨0.84%,报收3024点;深成指涨1.82%,报收10001.93点;创业板指涨2.42%,报收1733点。沪股通全天净流入16.6亿元,深股通全天净流入19.4亿元。

3、【银保监会发布保险公司关联交易管理办法 打击利益输送等乱象】

银保监会发布《保险公司关联交易管理办法》。《办法》明确了从严监管、穿透监管的原则,建立事前、事中、事后全流程的关联交易审查和报告制度,突出重点、抓大放小,重点监控公司治理不健全机构的关联交易和大额资金运用行为,要求保险公司提高市场竞争力,控制关联交易的数量和规模,从而达到提高保险公司经营独立性,防止利益输送风险的监管目标。

  • 期货市场风云

数据来源:钢联数据

数据来源:钢联数据

今日国内黑色系商品期货全线上涨,热卷领涨2.83%,螺纹涨2.25%,铁矿收涨1.79%,焦炭涨2.05%,焦煤涨1.13%,黑链指数放量上涨,资金大幅流入。具体来看: 建筑钢材现货市场报价小幅拉涨,随着高温天气结束,下游需求开始逐渐释放,供需矛盾得到一定的缓解,此外专项债提速扩容,逆周期调节发力,提振市场信心,短期内期价或将继续震荡偏强运行。技术上,RB2001合约增仓上行,1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上运行,红柱扩大;1小时BOLL指标显示中轴与上轨开口向上发散。操作上建议,以3450为止损偏多交易。

  • 现货基本面

3.1.钢铁原料

数据来源:钢联数据

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钢坯: 9日唐山钢坯出厂稳报3380元/吨,今日直发顺畅,协议加价10-15元/吨,仓储现货午前3460元/吨少量成交,午后期钢上行,市场挺价意愿强,多报3460-3470元/吨,难成交。下游成品材主稳个降,145带钢午前降20元/吨。整体成交午前显弱,午后期钢提振,交投好转,低价资源放量。截止16:00统唐山20家型钢厂售42350吨,较早盘增160%,较上一交易日增139%。目前钢坯基本面继续保持供不应求局面,钢坯仓储库存持续下降,下游轧钢企业在下半月停产预期下,生产积极性逐步提升,且进入9月后,下游成材交投明显好转,但市场成交多集中在低价资源。目前钢坯供需及降库的局面对价格有支撑,而市场心态更多受盘面影响,综合今日期现市场,预明日钢坯价格或小幅趋高。

生铁:今日生铁市场报价暂稳。山西翼城:铸铁3250元/吨,球铁3120元/吨,炼铁2930元/吨;河北武安:铸铁3300元/吨,球铁3200元/吨,炼铁2880元/吨,现款含税。炼铁成交一般,钢厂采购积极性不高,多数厂家出货不畅,议价空间增大,据部分铁厂反馈,近期询价者有所增加,而随成材价格上涨,商家对炼铁后市看涨;球铁、铸铁成交一般,因下游需求未有明显好转,价格上涨动力不足,部分厂家出货尚可,低价成交者偏多,市场观望氛围较浓。预计明日生铁市场价格震荡盘整运行。

废钢: 今日废钢市场震荡偏强运行,调价钢厂涨多跌少,涨价钢厂涨幅在10-40元/吨,跌价钢厂跌幅在10-50元/吨。Mysteel废钢价格指数为2546.8,涨0.08%。今钢坯涨20,黑色期货盘集体拉涨,螺纹现货价格也上涨,成材现货市场交投向好,而废钢市场有跟涨趋势,市场看涨心态渐浓。今日,受宏观利好影响,以及传统需求旺季的带动下,成材市场订单逐步增加,市场有进一步的证明需求有所改善,而废钢方面仍存在供不应求的局面,钢厂有拉涨吸货的现象。同时上周废钢库存有所下降,市场需求仍在,而今年全年废钢资源一直处于紧缺状态,因此就现目前的市场情况来看,短期内,废钢还是易涨难跌,但废钢走势更应多关注成材基本面状况,成材虽近期交投好转,但库存依旧高位,废钢市场切勿过分追涨。预计明日废钢市场震荡偏强运行。

国产矿:9月9日国产矿部分地区价格上涨。华北地区的宽城价格上涨10元/吨。具体看来:华北——唐山66%干基含税现金出厂855元/吨,迁西66%干基含税现金出876元/吨,迁安66%干基含税现金出厂895元/吨;遵化66%干基含税现金出厂845元/吨

进口矿:今日进口矿市场整体活跃度尚可,早间贸易商报价较上周五维稳,山东地区PB粉报价750,唐山地区主流PB粉报价760,天津地区主流PB粉报价760,下午受盘面小幅上涨影响,贸易商报价上调5-10元,全天来看贸易商出货心态尚可,部分品种因为现货库存偏低,因此报价坚挺,钢厂方面因节前补库需求,询盘活跃度尚可。

3.2.成品材

【普钢品种】

数据来源:钢联数据

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建筑钢材:9日国内建筑钢材价格震荡偏强,主要城市螺纹钢均价3863元/吨,较上一交易日上涨21元/吨,Mysteel螺纹钢价格指数3797.13,较上一交易日上涨10.88。分区域来看,华东、华南、东北、西南地区小幅上涨,华北、西北地区部分城市小幅下跌。具体到今日,早盘期螺开盘拉涨,受其带动市场资源报价也有小幅上涨,市场交投氛围较为积极,午后期螺盘面继续冲高,市场看涨情绪加强,商家在出货达到预期后,有惜售现象出现。就当前来看,今日成交放量明显,市场信心也有回暖,但当前库存压力仍在,价格反弹力度或有受限,谨慎心态并存,故预计明日国内建筑钢材价格将呈小幅偏强趋势运行。

数据来源:钢联数据

热轧:9日热轧板卷全国主要城市价格小幅上涨,截止发稿时3.0热轧板卷全国均价3816元/吨,较上个交易日上涨12元/吨,4.75热轧板卷全国均价3757元/吨,较上个交易日上涨12元/吨。从区域来看,华东、华南地区价格上涨幅度较大,华中、东北、西南地区价格小幅上涨,西北地区暂稳运行。今日黑色商品期货市场震荡上行,现货报价市场心态有所提振,商家报价小幅上涨,不过需求整体一般,低价资源成交尚可,高位成交相对困难。午后随着期货的继续走高,部分市场价格再度小幅上涨。临近中秋小长假,下游或有提前备货,但总体来看,目前钢厂产量维持高位,后期资源到货不减,市场需求回暖相对缓慢,因此商家仍持谨慎观望态度,操作上仍以出货为主。预计短期内热轧市场价格仍以震荡运行为主。

冷轧:今日全国冷轧板卷现货价格呈窄幅上调运行,全国均价4326元/吨,环比上一交易日下跌4元/吨,其中上海、乐从、天津价格分别是4260、4310和4220元/吨。据市国场反馈,今日全冷轧市场整体呈窄幅上调运行,整体出货一般。从区域看,上海、广州、济南、长沙、兰州等地小幅上调10-20元/吨,其他区域均暂稳观望。市场心态面看,进入9月第二周钢市持续震荡运行,趋势难定;冷轧市场上周虽有上调,但空间较小,贸易商仍保持谨慎操作为主,市场资源相对较低;从近期基本面数据看冷市仍有支撑,下游企业在陆续开工,另外今日宝钢公布10月期货调价政策冷轧上调100元/吨,或对冷轧市场有一定提振作用。预计明日冷轧市场窄幅上调为主。

中厚板:9日国内中厚板市场价格涨跌互现,全国20mm普板均价3841元/吨,较昨日均价上涨3元/吨。其中杭州上涨30元/吨,太原下跌20元/吨,其余市场窄幅波动。市场方面,今日期货价格继续走强,部分区域商家报价小幅探涨,但是华北区域成交疲软价格较弱,周末出现了小幅下跌。供应端来看,产量连续第四周下降,减产初现成效,同时,厂库、社会也在下降,说明供需端都在持续改善。市场心态目前处于温和向好。综合来看,预计短期内中厚板价格盘整偏强运行。

涂镀:今日国内部分城市涂镀板卷价格涨跌互现。镀锌板卷1.0mm全国均价4672元/吨,日均价格环比上涨1元/吨,彩涂板卷0.476mm全国均价5750元/吨,日均价格环比下跌1元/吨。黑色系期货大幅上涨,市场整体成交一般。今日彩涂价格最大跌幅出现在上海,宝钢价格下跌50元/吨,镀锌价格基本保持不变。成本方面,现订货成本偏高,短期镀锌板卷市场价格处于涨跌两难境地;成交方面:终端客户都是按需采购为主,市场成交未交明显放量。贸易商对于后市多观望,适当出货,以降低自身库存为主。预计后期涂镀市场行情将继续震荡运行。

【专业品种】

数据来源:钢联数据

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型钢:9日国内型钢市场价格盘整运行。唐山型钢稳中趋弱整理,早盘开市报价坚挺,下游谨慎操作,整体成交偏弱、个别一般,盘中存优惠放量,午后期螺攀升,刺激低价成交好转;本周即将迎来中秋小长假,或不排除下游提前备货,但就目前而言高位资源仍显乏力,商家低价补库为主,且多维持消库操作,故钢价上行动力不足。华东型材盘整运行,早盘虽然期货继续上扬,但现货市场表现仍旧谨慎,目前现货市场成交稍有改善,但整体到货情况也在增加,因此商家操作仍旧以出货为主。不过目前商家心态得到提振,短期内现货价格或表现稳中趋强。华南型材价格基本稳定,尽管近期出货有好转,但是商家考虑到后期到货成本低,出货为主,价格暂未有上涨。综合预计,短期国内型钢市场价格或以窄幅调整为主。

钢管:今焊管、镀锌管方面:今日原料带钢价格较上周五有所上涨,但盘中出现回落,管厂方面普遍跌幅在20元/吨,市场方面变动不大。从实际成交来看,整体出货情况不佳,据悉,近期价格接连上涨,下游由跟涨转为观望,受下游疲软影响,成交继续乏力,预计后市焊管、镀锌管价格震荡运行。无缝管方面:今日山东地区管坯价格小幅下跌,幅度在20元/吨,山东管厂价格维稳,市场心态不及预期,据悉,近日厂家库存依旧低位,且短期内库存增长压力不大,加之前期市场库存偏低,商家存在一定的补货需求,但考虑到目前整体市场行情震荡,市场操作多谨慎,厂家出货情况也不理想,综合考虑,短期内价格存在一定支撑,但后市仍需警惕风险。

带钢:今日全国带钢市场价格窄幅震荡运行。唐山小窄带盘中降20元/吨,主流厂家报3690元/吨,降后整体市场成交一般,个别出清,午后成交放量多家出清;唐山355带钢全天持稳运行,主流现货3710元/吨,瑞丰3720元/吨,市场现货较期货高10元/吨,成交一般。华东市场价格稳中偏强运行,现主流价格在3840-3850元/吨,市场成交一般,不过近期市场资源抵达较多,供给压力有所增大。今天广州、乐从市场热轧带钢价格小幅上涨10元/吨,窄带主流3870-3910元/吨,中宽带3890-3930元/吨,成交尚可,预计明日价格稳中偏强运行概率较高。

数据来源:钢联数据

结构钢:今日优特钢市场价格江浙小幅拉涨10-20元/吨,其他区域稳定为主。全国来看45#3894元/吨,40Cr4123元/吨,20CrMnTi4587元/吨,20#管坯3818元/吨。山东优特钢厂棒材总库存23.6万吨,较上周增加1.17万吨,环比增加5.22%,较去年同期增加4.9万吨,同比增加26.2%。预计短期优特钢市场价格震荡偏强为主。

工业线材:9日全国工业线材价格小幅上涨,其中冷镦、拉丝与硬线全国均价分别较上一交易日涨3元/吨、涨12元/吨和涨2元/吨,截止收盘,全国冷镦钢均价4167-4221元/吨、拉丝均价3909元/吨、硬线均价4104元/吨。今日期货冲高,市场报价普遍上涨,但是下游需求不及预期,市场观望氛围较浓,贸易商普遍反馈出货一般;目前冷镦材资源规格断档明显,商家可售资源不多,据了解中秋小长假期间,部分品牌资源到货,市场规格紧缺程度得到缓解;目前工业线材库存有所增加但是仍旧低于同期水平,预计短期价格震荡偏强运行。