9月6日,国内商品期货多数收跌,沪银、红枣跌停,沪镍、豆二跌超4%,铁矿石、菜粕、沪金跌超3%。

背景1:9月6日,本周全国主要钢材社会库存1213万吨,较上周减少33.93万吨,较上月减少85.76万吨;螺纹钢库存总量587.25万吨。

背景2:9月6日,Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为12091.66万吨降39.74万吨;日均疏港总量317.93万吨增7.53万吨。

背景3:9月6日,Mysteel调研247家钢厂高炉开工率80.84%,环比增0.58%,同比增1.39%;高炉炼铁产能利用率82.95%,环比增1.35%。

背景4:9月6日,本周Mysteel统计全国230家独立焦企样本:产能利用率75.38%,下降0.36%;日均产量67.42万吨减0.32万吨。

◎铁矿石跌3.90%

国信期货:历史新高的疏港量表明钢厂继续补库,预计十一节前补库动作仍会延续。技术面上关注20日线620附近的支撑位,建议谨慎观望。

广发期货:四季度供给压力最大;地产调控收紧,将持续影响地产投资和新开工增速下行,成材终端需求受到抑制。操作建议:短期前期低位多单可轻仓继续持有,中长期看,旺季反弹后可逢高布局空单。

华泰期货:长期看,铁矿石的供需矛盾并不突出,供给虽有放量,后期旺季消费也有回升空间,四季度港口库存仍有下降可能。

瑞达期货:技术上,I2001合约减仓下行,1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下运行,绿柱扩大;1小时BOLL指标显示中轴与上轨开口向下收紧。操作上建议,短线615-645区间低买高抛,止损10元/吨。

◎螺纹钢涨跌1.83%、热卷跌2.16%

国信期货:后市钢价表现逻辑还在于需求回升和供给端的限产。短线盘面对旺季需求的预期已经兑现,技术性回调在即,关注下方20日线3400附近的支撑位,建议观望为主。

广发期货:螺纹需求迎来旺季,加上宏观层面降准及贸易谈判改善预期影响,现货价格及利润持续反弹,当前螺纹和热轧现货长流程税后利润处于160-230元/吨区间。

华泰期货:虽然成材消费提升和库存去化,但钢材的高库存依然制约成材的上涨高度,考虑当前期现价差已经非常窄,预计期货成材价格短期上涨空间有限。

瑞达期货:技术上,RB2001合约减仓下行,1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下运行,绿柱扩大;1小时BOLL指标显示中轴与上轨开口收紧,期价跌破中轴支撑。操作上建议,反弹择机短空,止损参考3450。

◎焦煤跌0.38%、焦炭跌0.72%

国信期货:现货市场采购情绪较弱,高炉限产在即,下游钢厂连续两轮向上游压价,各地区焦企焦炭库存累积明显,议价能力下降。主力合约2001向上突破压力较大,短期仍以震荡思路看待。

广发期货:随着终端市场的复苏,钢材库存加速去化,焦炭跟随成材震荡走强,受高库存压制,焦炭价格反弹力度及空间均偏弱。操作上,短期暂时观望,反弹做空为主。

华泰期货:Mysteel钢材库存数据公布,钢材库存连续四周下降且下降幅度明显加大,预计后期钢材库存将继续下降,这有利于原料端。

瑞达期货:技术上,J2001合约减仓整理,日MACD指标显示红色动能柱扩大,期价上移至布林带中轨下方,重心上移。操作建议,保持在1883-1950区间交易,止损25元/吨。

◎沪铜涨1.02%

弘业期货:进入9月,国庆和两会前维稳行情临近,9月下旬和10月有机会出现强势反弹行情,但不确定性仍然较大。沪铜上方压力48000,下方支撑20日均线46500。

广发期货:本周随着国常会降低实际利率的表态,铜市受到催动,出现了久违的强势上涨。9月份美联储降息概率高,国常会也表态降低实际利率,在宏观利好催动下,预计铜价会延续上涨趋势。

华泰期货:在供应偏紧需求存预期背景下,铜价探低回升,活跃度上升。5日晚间沪铜跳空高开,突破盘整区间,操作方向上短期谨慎看多。

瑞达期货:技术上,沪铜主力1911合约日线MACD红柱增长,预计短线震荡偏强。操作上,建议沪铜1911合约可在47300元/吨附近做多,止损位47000元/吨。