本周主要观点:本周京津冀建材市场总体库存量增幅扩大,主要是市场需求表现偏差。

一、建筑钢材库存数据变化与解析

1、库存数据变化

据Mysteel调查统计,本周京津冀主导市场(北京、天津、石家庄、唐山、邯郸、承德、宣化)建材库存总量105.73万吨,较上周库存量增加6.39万吨,增幅6.43%,较去年同期高30万吨,其中北京市场库存量较去年同期高5.82万吨。

图1:京津冀主要城市库存变化

图2:主要城市库存增减情况

2、数据解析

本周京津冀主导建材市场库存量增幅扩大,其中以北京、天津建材市场库存增量最为明显,而宣化、承德建材市场库存量微幅减少。具体来看,北京市场(XG、CG、JY等资源到货较多,JX、XD因产量较低,市场几无到货;下游需求偏差)库存增量超过3万吨;天津市场(到货尚可,需求不佳)整体库存量增量超过2万吨;邯郸市场(需求表现不佳)库存微幅增加;承德市场(到货较少,成交清淡)库存量微幅减少;宣化市场(到货不多,需求清淡)库存微减;唐山市场(到货一般,出货不佳)库存量小幅增加;石家庄市场(市场到货尚可,需求一般)库存量继续增加。本周JY依然超负荷生产,直供终端量少,对市场协议户发货量依然较多;XG螺纹产线依然不饱和生产,但是上月底以及近几日对市场火运发货量较大;CG螺纹产线不饱和生产,对京津发货情况一般;DH钢厂对京津发货正常;XD螺纹产线产量较低,对市场发货较少;JX产量较低且生产圆钢,对市场的螺纹供应量较低。需求方面,北京市场30家贸易商(8月1日-8月7日)日成交量均值为9697吨,较上周(7月25日-7月31日)13440吨减少3743吨。分库房来看,仅京房国鑫库、诚厚汇鑫库、首线联合库库存量有所减少,减量在0.15-0.3万吨之间;通州联盈库库存较上周基本持平;其他库房库存量均有所增加,其中国储库、中铁大兴库,建发周口店库增量较多,在0.8-1.1万吨之间;其次为钢金库、中黑库,增量在0.5-0.7万吨之间;水屯库、泽人和库增量相对较少,在0.2-0.3万吨之间。

(1)螺纹钢

图3:京津冀主要城市螺纹库存变化

本周京津冀主导城市(北京、天津、石家庄、唐山、邯郸、承德、宣化)螺纹库存总量88.98万吨,较上周库存量增加4.81万吨,增幅5.71%,较去年同期高27.88万吨。

(2)盘线

图4:京津冀主要城市盘线库存变化

本周京津冀主导城市(北京、天津、石家庄、唐山、邯郸、承德、宣化)盘螺库线材存总量16.75万吨,较上周库存量增加1.58万吨,增幅10.42%,总量较去年同期高2.12万吨。

解析:本周京津冀主导建材市场螺纹库存增加4.81万吨,盘线库存增加1.58万吨,其中北京市场螺纹库存增加2.97万吨,盘线库存增加0.72万吨。本周京津冀建材钢厂螺线产量不高,其中JX、XD对市场发货量较少,但是其他钢厂多正常发货,加上本周下游需求冷清,市场库存增幅扩大。分品种来看,本周盘线库存占比有所增加,目前京津冀市场整体的盘线库存盘线占比在15.8%左右;各城市来看,唐山市场盘线库存占比最高,在36.3%;承德区域盘线库存占比在20%;天津、邯郸市场盘线库存占比也不低,在15.9%-17.7%;北京、石家庄、宣化市场盘线库存占比不高,在9.2%-10.6%之间。

二、下周预测

据Mysteel调研得知,下周京津冀区域建材钢厂产量暂无减少迹象,而从本周的成交表现来看,下游工程不仅无赶工迹象,且需求表现要比7月份差,因此在高供应、低需求的情况下,预计下周京津冀建材市场库存量或持续增加。