一、国内无缝管市场运行情况

6月无缝管继续承压,市场价格以下调为主。主流城市价格调整幅度在50-200元/吨。全国无缝管市场108*4.5mm月均下调109/吨,6月底均价4700元/吨; 219*6mm月均价下调95元/吨,6月底均价4775元/吨;6月随高温雨水淡季来临,多数市场成交清淡,商家谨慎下调报价。

本月无缝管主要市场价格请详见下图:

图1:6月份无缝管市场108*4.5mm价格走势(单位:元/吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

图2:6月份无缝管市场219*6mm价格走势(单位:元/吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

市场方面:

6月无缝管价格趋势为震荡下行。管坯方面,前期管厂原料备货较差,管坯出厂震荡下行,月中之后唐山环保限停产加码,管坯大涨,管厂受提振蠢蠢欲动,但市场成交压力大,管厂谨慎上涨。市场来看,6月为传统淡季,商家普遍降库促销,部分市场甚至有倒挂现象,价格易跌难涨。对于后市,管坯价格涨后对管厂出厂价形成底部支持,环保检查继续从严,加上大环境缓和,市场价格或回暖。

二、进出口情况

(一)、5月份我国无缝管出口量同环比微减

图3:2006年到2019年5月无缝管出口量柱形图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

5月我国无缝管出口量为36.82万吨,同比减少4%,环比减少6%。

图4:2010年到2019年5月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

5月份无缝管出口平均价为1298.32美元/吨,较4月份均价1239.00美元/吨增加了59.32美元/吨。

图5:2019年5月份无缝管各品种出口比重图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

5月石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为17.10万吨、11.21万吨、0.19万吨、1.38万吨和6.95万吨。占比方面, 石油天然气道无缝管所占比位列第一,达到46.45%,地质钻套无缝管本月占比最少,为0.50%。

从出口地区来看,5月我国出口无缝管数量超2万吨的国家有4个,其中阿拉伯联合酋长国达到4.35万吨;科威特达到2.59万吨;印度达到3.0万吨;印度达到2.84万吨;韩国达到2.46万吨。

从输出地区来看,5月我国无缝管出口比重较大的地区,按照出口量的比重排序分别是江苏、湖南、山东天津安徽。5月份无缝管出口量最多的地区是江苏,达到7.87万吨,占出口总量的21.37%;紧随其后的是湖南,本月出口量达5.02万吨,占出口总量的13。64%;山东本月出口量4.73万吨,占出口总量的比重为12.84%;天津的出口量4.18万吨,占总量的11.34%;安徽出口量为2.96万吨,占比为8.04%。

(二)、5月份无缝管进口量同比减少 环比增加

图6:2006年到2019年5月无缝管进口量柱形图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

5月我国无缝管进口量为1.11万吨,同比减少55%,环比增加14%。

图7:2009年到2019年5月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图(单位:美元、万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

5月份无缝管进口平均价为5464.51美元/吨,较4月份均价4967.28美元/吨增加了497.23美元/吨。

图8:2019年5月份无缝管各品种进口比重图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

从进口品种来看,5月锅炉管进口数量为0.32万吨,占无缝管进口量的28.63%;其他无缝管进口量为0.44万吨,占进口总量40.12%;石油天然气钻探无缝管进口数量为0.25万吨,占进口量的22.62%;石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在0.09万吨和0.01玩吨,分别占据本月无缝管进口的7.77%和0.86%。

从进口地区来看,5月排名前五的国家分别是日本、德国、阿拉伯联合酋长国、意大利和西班牙,数量分别为0.42万吨、0.21万吨、0.08万吨、0.08万吨和0.06万吨。

从输入地区来看,5月我国无缝管进口量前五名的地区分别是上海北京、山东、江苏和吉林,进口量分别为上海地区0.22万吨,占进口比重19.59%;北京为0.19万吨,占进口比重17.20%;山东进口量为0.14万吨,占本月进口比重的12.41%;江苏和吉林进口量比重分别为11.10%、7.37%,进口数量为0.12万吨、0.08万吨。

(三)、5月份我国无缝管净出口量同环比微减

5月我国无缝管净出口量为35.71万吨,同比减少1%,与上月相比减少2.44万吨,环比减少6%。

9:2010年到20195月无缝管净出口量曲线图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据(Mysteel Date)

5月份无缝管进出口情况较差。在进出口的数据只有一个无缝管进口量的环比值是增加,其余均在减少。国内个别无缝管品种很难被替代,必须依赖国外进口,故进口量环比微增。受复杂的国际关系影响,在国内无缝管产能过剩的情况下,出口数量不增反降。后期国际形势或出现缓和,对于无缝管进出口是利好。

综合预计,6月份无缝管进出口情况或有所改善。

三、原料市场

6月份管坯市场价格涨跌互现,从表一可以看出,山东市场跌20元/吨,江苏市场涨30-60元/吨,天津市场跌40元/吨,管厂补库积极性环比有所下降,市场成交表现一般。

从表二可以看出,管坯生产企业价格整体走低。据悉,本月受成本下移,管厂继续走弱的趋势,管坯的价格与成交都受影响,价格普遍回落。

3月份全国主要城市管坯具体价格详见下图:

表1:6月全国主要城市热轧管坯结果比对表

表2:6月管坯企业调价统计(不完全统计)

四、管厂情况

6月份无缝管厂价格继续走低,临近月底小幅反弹,月底价格较月初价格下调130元/吨。管坯方面,本月管坯价格也呈现先抑后扬的格局,累计跌幅在50元/吨,截至发稿时,临沂地区管厂生产依旧不正常,究其原因仍是供给格局的改变,导致目前上游压力较大,需求不济,成本上升,倒逼厂家自行减产,受山东地区无缝管整体价格走势影响,国有钢厂此轮价格调整也不乐观,多数厂家跟随山东管厂节奏,价格也出现一定的下调,且陆续安排机组检修,缓解压力。

对于7月份的无缝管钢厂而言,走势依旧偏弱,这点从6月管坯与管厂的跌幅可知一二,另悉,目前其他品种价格的涨幅远超无缝管,后期品种联动或给无缝管行情带来动力,但以目前的钢管趋势来说,厂家的压力或更加明显,后期成本上升的空间能否转化为价格的提高还有待观察。

五、市场展望

6月份无缝管价格先抑后扬,整体价格走低,成交依旧不佳,且原料管坯也给管厂更加的调整压力,但下游的接受程度较差,加之库存的积累也使得厂家进退两难。

6月市场方面来看,商家补货更为谨慎,厂家调价频繁,振幅加大,市场观望氛围愈浓,库存继续低位。下游方面,本月市场需求整体一般,但相对于今年井喷式增长的无缝管产能来讲,供需矛盾继续加剧,而油田等专用管领域也出现需求疲软,加大了普管市场的压力。

综合来看,供给方面的压力依旧是影响目前行情走势的主要因素,而这方面压力在短期内难以缓解,甚至后期或有继续加剧之势。以目前整体市场情况来看,短期内无缝管价格或受成本及其他品种影响而出现反弹,但此次价格的上涨势必加剧原料与管厂,管厂与下游的博弈。而反观市场,逢低抄底似乎已经不再适用今年的市场,谨慎观望才是市场操作的主基调,综上所述,短期内价格或出现上涨,但市场依旧弱势。