最新消息显示，6月份生猪价格大幅上涨，这令昨日猪周期板块获得提振，成分股全线走强。
分析人士指出，坚定看好大级别猪周期，未来两到三年，将是养猪板块的盈利景气周期叠加头部上市企业出栏的高速扩张期，这将酝酿一波长期的量价齐升行情。此前涨势良好，但在6月份出现明显回调的部分“金股”正重现抄底良机。
回调越深潜力越大
二季度国内猪价经过震荡调整后，迎来大幅上涨。中粮期货研究指出，上周国内生猪均价为17.2元/千克，环比上涨2.2%，同比上升50.9%。6月中下旬东北猪价掀起全国涨价潮，猪价超预期大幅上涨。东北多地猪价破10元/斤，全国破9元/斤地区逐渐跟进。
在涨价消息提振下，昨日A股生猪板块表现“闪亮”，猪肉概念板块走强，截至收盘，傲农生物涨9.14%，天邦股份涨6.62%，正邦科技涨5.57%。
然而，值得注意的是，近期猪周期概念股股价主要是下跌的。据天风证券统计，6月份，正邦科技、天邦股份、温氏股份、牧原股份、唐人神和新希望分别下跌18.97%、27.88%、8.98%、7.20%、21.96%和15.54%。
“一些二线龙头的股票价格已经调整回到了3月初的水平，仿佛周期从未来过。”市场人士表示。
“6月份股价与猪价的背离，一方面来自于市场对于本轮周期级别认知的偏差，低估了本轮周期的高度和持续时间长度；另一方面，5月份，牧原股份、正邦科技、天邦股份、唐人神出栏量均环比下滑，市场对短期出栏数据过度恐慌。市场对养猪板块的信心不稳。然而，行业的基本面和主逻辑并未发生变化。”天风证券研究认为。
中泰证券研究指出，当前市场在生猪价格上已无分歧。猪价上涨对股价的提振已经非常有限，这也基本标志生猪养殖股周期逻辑的结束，行情已经步入了“价格→利润”预期的兑现时期。当前市场主要分歧在于“价格到利润的兑现程度”，即对各家生猪养殖公司目前以及2019年底能繁母猪存栏量的预判。
