经党中央、国务院批准，第三批中央环境保护督察工作２４日全面启动，已组建７个中央环境保护督察组，将对天津、山西、辽宁、安徽、福建、湖南、贵州等７个省（市）开展环境保护督察工作。作为“一年有12个月，环保组进驻25次”的山东聊城，虽未列名本次督查，但省内的环保大旗，早已祭向聊城…
一、环保环环紧扣聊城无缝管库存增幅趋缓
2015-2017年，在不间断的环保高压下，山东无缝管市场百经波折，作为无缝管生产集中地的山东聊城，随着供给侧改革的逐步深入，在“煤改气”、红色天气预警等影响下，陆续进行整改。
2015年3月底，“煤改气”第一波浪潮掀起，山东省内燃煤钢管厂基本停产，4月5日之后陆续恢复生产，此时的聊城地区燃煤钢管厂占比在85%左右，多数管厂抱以侥幸心理，但后续出乎所料。
2016年，“煤改气”深入到聊城整个钢管圈，10月底，督查环保组抵达聊城，政府发文明确指出燃煤钢管厂必须停产整顿，且十一月底前必须全部完成。此次“煤改气”给聊城钢管行业沉重一击，各企业根据自身设备改装进度决定停产周期，但部分前期已开始“煤改气”的企业仍需停产5-7天时间，对于从头开始改造的部分企业则持续到2017年年初。
2017年4月，在企业想撸起袖子加油干的时候，环保组再次指向聊城，4月24日政府发文明确指出针对无环保手续的企业坚决取缔、环保手续完备的企业加强自律确保达标排放，并要求各企业积极配合各级环保部门的执法检查。目前对于环评合格的企业暂无影响，但涉及小冷拔、精轧有酸洗处理程序的企业基本全停。
随着环保的力度的不断加大，月均影响产量达到8-10万吨，这对于月均无缝钢管产量75万吨左右的山东地区，其影响是巨大的。
近三年来，环保风不断，需求扭转，无缝管价格也是历史性颠覆，从2015年价格一路下行到年底的2480元/吨，再到2016年行情反转后2017年创新高的4450元/吨，部分企业在垂死边缘重见光明，免不了环保政策面的支持。
数据来源：钢联数据（单位：元/吨）
据Mysteel库存数据跟踪，17年聊城市场库存量尽管持续增加，但4月份之后，周度增幅部分趋缓，从4月上旬的10.19%下降到下旬的-0.39%，可以说环保对当前市场的影响逐步显现，当然也有销售压力的倒逼。
数据来源：钢联数据（单位：万吨）
二、终端需求受阻4月管坯短暂回调
从这几年的环保节奏来看，山东环保对于无缝钢管原料端的影响逐渐弱化。2015年3月初至2015年8月中下旬，临沂江鑫、壶井特钢（现三德特钢）因环保问题被限令停产整改，其年山东热轧管坯钢减产165万余吨，同比减产35.78%；2016年10月初，壶井特钢因手续不全关门停业，更名为“三德特钢”后于当年12月底再度复产，其间影响管坯钢生产10余万吨。综合统计，2015-2016年山东管坯钢减产近180万吨，累计退出产能近150万吨。
虽说2017年省内管坯钢生产企业赚的盆满钵满，但随着环保对无缝钢管产业的影响日益增大，供给侧压力与日俱升，由图可见，自2016年11月聊城地区加大“煤改气”力度后，省内主要管坯钢生产企业棒材库存量不断增加，至4月下旬，棒材库存已高至8.8万吨左右，实属近年来所罕见。
数据来源：我的钢铁网工业棒材资讯小组
与此同时，随着钢厂库存的不断增加，省内管坯钢价格负重上行亦见终点。受益于近两年良好的钢材市场环境，管坯钢价格不断创新高，但随着环保重心下移至终端，管坯钢市场压力逐渐显现，在即将摸顶2016年底3700元/吨高位之际，市场价格转头之下，回调近800元/吨，环保威力可见一斑。
数据来源：钢联数据
三、第三批环保督查来临管坯钢、无缝管走势或继续分化
随着第三批中央环境保护督察工作组入驻各督查省市，市场价格出现强劲反弹，唐山妖坯再度活跃，笔者回顾相关数据发现，第一批、第二批中央环境保护督察工作组启动工作时市场价格均处在上升通道，那么第三批中央环境保护督察工作组能否继续给市场带来红利？
数据来源：钢联数据（单位：元/吨）
从历史数据来看，管坯钢、无缝钢在前两批中央环保督查工作开展前便已处于上升阶段，环保督查工作开展期间走势亦趋于一致，不过二者在环保督查工作结束出现分歧，无缝钢管价格持续拉涨，但管坯钢则出现了220-420元/吨的深度回调。此外，在不考虑生产周期变动影响的情况下，两次环保督查工作开展期间我们所测算的无缝钢管利润均处于倒挂状态，这种情况在第二批环保督查期间更为突出，可以说中央环保督查工作对管坯钢市场心态的影响更为严重。
综合第三批环保督查情况来看，由于山东省内环保持续高压，聊城地区无缝钢管生产受阻、价格相对坚挺，跟随临沂管厂价格波动明显放缓，在一定程度上也消减了管坯钢的下游需求，以致前期管坯钢价格节节下跌，即使第三批环保督查工作给管坯钢市场心态注入一剂强心针、短期市场价格向好，但随着供需矛盾日渐尖锐，管坯钢价格下行风险将不断加大，从而无缝管从成本端来看支撑有限，管厂在利润驱使下，不受环保影响的企业必然加大生产，而17年的市场终端需求不及预期，因此笔者认为随着环保常态化，供给矛盾没有明显改善的情况下，5月份无缝管市场亦不乐观，但价格整体压力必然弱于管坯钢。
责任编辑：韦世龙 021-26093322 陈文花 021-26093859
