概述:回顾1月份,国内无烟喷吹煤市场整体表现较为平稳,前期临近春节各地区大矿均报价坚挺,部分地销价格有回落,市场交投氛围尚可。1月份国内钢材市场整体震荡偏强运行,价格上升幅度不高;需求方面,受环保限产及高炉例行年检影响,钢企对原材料需求未见上升,外加前期为春节囤货补库效果显著,故进入1月份下旬钢厂采购态度愈加消极。煤矿方面,临近春节煤矿逐步停止生产,运力也随之下降,因此整体供应力度也较弱。年后煤矿陆续恢复生产,钢厂库存虽有回落但仍处较高水平,对喷吹煤价格抱有打压态度,短期内喷吹煤市场将以弱势运行为主。
一、1月份国内主要钢厂高炉产能利用率环比增0.41%
据我网对全国163家样本钢厂高炉生产情况调查统计显示,1月份全国主要钢厂高炉产能利用率74.72%,环比增0.41%。1月份环保限产情况未减轻,故开工整体仍较低位。
全国163家样本钢厂高炉调查
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统计类别/钢厂规模
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全国
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本月
|
上月
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变化
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高炉开工率(%)
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74.72%
|
74.31%
|
0.41%
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高炉检修容积(m³)
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128741
|
139493
|
-10752
|
高炉检修量(万吨)
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36.44
|
38.88
|
-2.44
|
检修限产量(万吨)
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48.72
|
49.61
|
-0.89
|
检修钢厂(家)
|
89
|
89
|
-
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盈利钢厂(%)
|
74.85%
|
69.33%
|
5.52%
|
表1.1月份国内主要钢厂高炉生产情况
二、1月份国内喷吹煤市场稳中偏弱
1月份国内喷吹煤市场主流持稳运行,个别地方矿前期价格过高导致有部分回落,前期市场成交情况良好,后期临近春节市场偏供需两弱走势。部分地方矿受钢厂打压价格及年底资金回转影响,成交价格高位回落。春节前期各钢厂喷吹煤库存均达充足水平,煤矿也进入停产放假状态,因此价格节前波动不大;节后钢厂对喷吹煤价格普遍抱有打压态度,节前库存消耗情况一般,目前仍处较高位水平,短期内煤矿复工情况理想情况下,价格下行可能性较高。
图1.2月份国内主要大矿喷吹煤挂牌价调整情况
从下游钢厂采购方面来看,1月份部分钢厂到厂价格整体平稳局部地区下跌幅度较为明显,节前钢厂仍以采货为主,打压力度微弱。
表2.1月份国内主要钢厂喷吹煤采购价调整情况
地区
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企业名称
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品种
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指标
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价格
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涨跌
|
备注
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首钢
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无烟喷吹煤
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Q>6500,A<10,V12,S<0.25,MT8
|
1130
|
↑130
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q>6700,A<8,V<35,S<0.5,HGI>60,MT8
|
-
|
-
|
暂停采购
|
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唐钢
|
无烟喷吹煤
|
A<11,V<12,S1.2,HGI>60,MT8
|
1035
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<9,V>30,S<0.5,MT<15
|
775
|
-
|
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||
宣钢
|
无烟喷吹煤
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A10,V10,S<0.5,HGI>60,MT8
|
1052
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<10,V>30,S<0.4,HGI>70,MT<10
|
720
|
-
|
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天铁
|
无烟喷吹煤
|
A11,V11-13,S<0.5,HGI80,MT8
|
1030
|
↓150
|
|
|
莱钢
|
无烟喷吹煤
|
Q6500,A<12,V12,S0.8,HGI>60,MT8
|
1120
|
↓30
|
|
|
济钢
|
瘦煤喷吹煤
|
Q6800,A<11,V<12-14,S<0.6,HGI80,MT<8
|
1000
|
↓70
|
|
|
日钢
|
无烟喷吹煤
|
Q6000,A16,V6-7,S<0.5,MT8-9
|
1160
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q7400-7500,A10.5,V17-18,S0.3,HGI70,MT10
|
-
|
-
|
暂停采购
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九钢
|
无烟喷吹煤
|
A11,V7-10,S0.5,HGI60,MT9
|
1080
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<10,V>27,S<0.7,MT10
|
900
|
-
|
|
||
沙钢
|
无烟喷吹煤
|
A11.5,V<10,S<0.6,HGI>58,MT10
|
1250
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q6800,A6.5,V28-33,S<0.6,HGI>60,MT17
|
870
|
-
|
现金价
|
||
永钢
|
无烟喷吹煤
|
Q7200,A12,V10,S0.4,HGI70,MT9
|
1080
|
↓320
|
|
|
安钢
|
无烟喷吹煤
|
A11.5,V<14,S0.5,HGI>65,MT8
|
1030
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A11.5,V30-38,S0.5,HGI>65,MT<12
|
880
|
-
|
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||
湘钢
|
无烟喷吹煤
|
A<10.5,V<8,S<0.8,MT<7
|
1050
|
-
|
招标价
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<8,V<28-38,S<0.65,HGI>70,MT<10
|
1010
|
-
|
招标价
|
||
涟钢
|
无烟喷吹煤
|
A10.5,V<20,S0.6,HGI>80,MT<10
|
1000
|
-
|
招标价
|
|
烟煤喷吹煤
|
A6,V37,S0.3,HGI60,MT<16
|
960
|
-
|
招标价
|
||
武钢
|
瘦煤喷吹煤
|
A<11,V<11,S<0.8,HGI>65,MT8
|
990
|
-
|
|
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昆钢
|
无烟喷吹煤
|
A12,V6-7,S1,HGI>65-70
|
1310
|
-
|
干基
|
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攀钢
|
瘦煤喷吹煤
|
A<13,V13-14,S<0.6,HGI>120
|
1210
|
-
|
干基
|
|
水钢
|
无烟喷吹煤
|
Q>6500,A<13,V<15,S<0.6,MT9
|
1000
|
-
|
干基不含税
|
|
酒钢
|
无烟喷吹煤
|
A8,V8,S<0.5,HGI>60,MT8
|
1150
|
-
|
|
|
龙钢
|
瘦煤喷吹煤
|
Q6000,A11,V18,S0.6,HGI60,MT10
|
950
|
-
|
|
|
本钢
|
无烟喷吹煤
|
Q7200,A11,V12,S1.2,HGI>55,MT8
|
1040
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q5500,A8,V<35,S0.5,HGI>55,MT15-16
|
860
|
-
|
|
||
凌钢
|
无烟喷吹煤
|
Q6300,A12-15,V<15,S1.5-1.6,MT9
|
735
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q5500,A8,V<35,S0.5,HGI>55,MT15-16
|
780
|
-
|
|
三、1月份国内主要钢厂喷吹煤库存持续上升
(1)我国主要钢厂喷吹煤总库存方面
据我网对全国50家主要钢厂喷吹煤库存统计显示,截至1月20日,我国主要钢厂喷吹煤总库存269.1万吨,与12月份相比增加22.65万吨,环比增幅9.2%。
表3.本月与上月主要钢厂喷吹煤总库存变化情况
品种
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项目
|
本月
|
上月
|
变化
|
环比
|
喷吹煤
|
总库存(万吨)
|
269.1
|
246.45
|
↑
|
9.2%
|
如图2所示,1月份国内主要钢厂喷吹煤总库存增势不减,一度超越同期库存最高水平,钢厂补库效果明显。
图2.2011年7月份至2017年1月份我国主要钢厂喷吹煤总库存情况
(2)我国主要钢厂喷吹煤平均库存方面
据我网对全国50家主要钢厂喷吹煤库存统计显示,截至1月20日,我国主要钢厂喷吹煤平均库存5.4万吨,较上月末增加0.9万吨,增幅120%;平均可用天数为16.9天,较上月末增加1.6天,增幅10.5%。
表4.本月与上月主要钢厂喷吹煤平均库存及可用天数情况
品种
|
项目
|
本月
|
上月
|
变化
|
环比
|
喷吹煤
|
库存(万吨)
|
5.4
|
4.5
|
↑
|
20%
|
喷吹煤
|
可用天数
|
16.9
|
15.3
|
↑
|
10.5%
|
如图3所示,1月份国内主要钢厂喷吹煤平均库存及可用天数处快速上升期,钢厂高炉检修减少使用量及节前囤货情况较为理想。
图3.2011年7月份至2017年1月份我国主要钢厂喷吹煤平均库存情况
四、2月份国内无烟喷吹煤市场整体以弱势运行为主
从钢材市场情况来看,2月份供需及资金压力增大将倒逼价格下跌,但2月份存在支撑钢价的打击地条钢政策预期,因此价格后期有望企稳甚至反弹。
从钢厂高炉开工率及产能利用率情况来看,1月份国内钢厂高炉开工微幅上升,个别钢厂检修期已过,但进入2月份部分地区钢厂检修计划增多,预计需求仍将较为清淡。
从钢厂库存情况来看,节后钢厂原材料库存以降为主,但整体仍未回归低位,短期内钢厂多以消耗库存为主,采购积极性降低。
从煤矿生产情况来看,春节过后主流地区煤矿陆续投入生产,但偏远地区地方煤矿多处放假休市中,故煤价短期内将呈现区域分化。
从市场情况来看,本月钢市整体震荡偏强,钢企对原材料打击力度加重,主流地区焦价持续下跌行情,降幅100-150元/吨不等;焦煤受产量限制暂以稳为主运行。
综合以上各方面情况来看,2月份钢厂多以消耗前期库存为主,喷吹煤供应有望趋于宽松,主流价格或将出现松动迹象。