【沪津粤地区概要】
上海热轧:本周市场价格弱势暴跌。据笔者了解,目前沙钢张家港厂提价格已经到达2530元/吨,极大地影响了本地贸易商的出货情绪,市场竞价踩踏严重。后市来看,笔者认为周中价格反弹仅是对之前暴跌行情的整理,眼下弱势行情确立,在无明显需求释放和利好刺激下,价格不存在走强的动力,预计下周市场价格将呈弱势震荡态势。
天津热轧:本周市场价格弱势下跌。具体来看,本周下跌过程中是有反弹的,时间是出现在周二下午至周三,短暂反弹后下游需求跟进不足,且期货也重回弱势,临近周末热卷现货重回暴跌模式,市场信心遭受重挫。从了解的实际情况看,本周卷价格狂跌,虽然期间出现拉涨,但昙花一现式行情令业内更加清醒认识到,市场已确立弱势行情,仅仅依靠炒作已不适应眼下市场,理性看待市场或许是更好的办法。进入5月,热卷价格累计降幅高达600元/吨左右,尽管下跌是业内多数人的预期,但狂跌模式仍超出市场想象,重创市场信心,眼下中间商持观望状态,终端拖延采购进度,致使市场主导大户唯有通过降价抛售以保证正常出货,只不过效果不理想。供应方面,本周沧州中铁供应尚可,其他大厂均以少量到货为主,总的来看市场整体新货供给不多。据了解,目前热轧生产成本在2200-2300元/吨,热卷价格经历暴跌后,利润空间压缩,市场风险得到一定释放,预计短期热卷跌价空间收窄。
乐从热轧:本周市场价格大幅回调。据市场反馈,部分规格较上周末回落200元/吨左右。市场方面,本周受黑色期货及钢坯连续下跌的拖累,市场继续下行,周三期货虽有小幅反弹,但难掩颓势,部分有货的商家利润丰厚心态不稳,价格下调幅度较大,加上市场需求逐步减弱,为加大出货力度商家价格连连下跌,但降价促销效果一般,市场整体成交清淡。库存方面,本周内价格继续走低,市场较为清淡,另外各钢厂资源到货十分有限,市场库存暂无多大变化。以目前的库存来看,还是处于偏低,到货的资源主要集中在沙钢、燕钢、日照等,综合目前的情况来说,预计短期内本地热卷价格或将继续盘整。
【指数方面】
5月13日Myspic国内钢材价格综合指数98.46,较上周下降8.55%,较上月下跌2.43%,与去年同期相比上升7.27%;国内扁平材指数为90.38,较上周下降7.75%,较上月下跌1.95%,与去年同期相比上升8.46%;热卷指数为98.85,较上周相比下降8.51%,较上月下跌2.74%,与去年同期相比上升9.59%。
【价格方面】
本周国内热轧板卷市场价格弱势震荡。截止发稿,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为2797元/吨,较5月6日价格下跌265元/吨;4.75mm热轧板卷均价为2730元/吨,较5月6日价格下跌270元/吨。据统计,在全国24个主要城市中,均较上周大幅下跌,其中跌幅最大的分别为西安、石家庄、成都、杭州,跌幅分别为430元/吨,350元/吨、330元/吨以及330元/吨。
【库存方面】
单位:万吨 | ||||||||||
地区 | 城市 | 本周库存 | 上周库存 | 周环比 | 区域比较 | 去年同期 | 同比 | 区域比较 | ||
华东 | 上海 | 47.02 | 48.07 | -1.05 | -0.39 | 81.44 | -34.42 | -46.86 | ||
福州 | 0.8 | 0.9 | -0.10 | 1.65 | -0.85 | |||||
杭州 | 3.73 | 4.08 | -0.35 | 8.15 | -4.42 | |||||
合肥 | 2.23 | 2.1 | 0.13 | 2.37 | -0.14 | |||||
南京 | 0.75 | 0.7 | 0.05 | 2.55 | -1.80 | |||||
济南 | 1.2 | 1.2 | 0.00 | 1.37 | -0.17 | |||||
南昌 | 1 | 1.1 | -0.10 | 2.65 | -1.65 | |||||
无锡 | 7.2 | 6.9 | 0.30 | 12 | -4.80 | |||||
常熟港 | 4.71 | 3.87 | 0.84 | 1.43 | 3.28 | |||||
太仓港 | 0.5 | 0.61 | -0.11 | 2.39 | -1.89 | |||||
华中 | 长沙 | 2.7 | 2.4 | 0.30 | 0.22 | 3.9 | -1.20 | -3.33 | ||
郑州 | 1.2 | 1.1 | 0.10 | 2.3 | -1.10 | |||||
武汉 | 9.17 | 9.35 | -0.18 | 10.2 | -1.03 | |||||
华南 | 乐从 | 38.1 | 37.8 | 0.30 | 0.30 | 56.1 | -18.00 | -18.00 | ||
西南 | 成都 | 9.54 | 8.8 | 0.74 | 0.24 | 12.89 | -3.35 | -8.81 | ||
重庆 | 5.5 | 6.2 | -0.70 | 7.66 | -2.16 | |||||
*贵阳 | 1.1 | 1 | 0.10 | 2.2 | -1.10 | |||||
*昆明 | 6.6 | 6.5 | 0.10 | 8.8 | -2.20 | |||||
华北 | 北京 | 0.5 | 0.6 | -0.10 | 0.65 | 2.1 | -1.60 | -6.99 | ||
天津 | 11 | 10.5 | 0.50 | 12 | -1.00 | |||||
*石家庄 | 0.35 | 0.4 | -0.05 | 0.22 | 0.13 | |||||
*唐山 | 3.5 | 3.2 | 0.30 | 4 | -0.50 | |||||
*邯郸 | 2.7 | 2.8 | -0.10 | 4.6 | -1.90 | |||||
*太原 | 1.3 | 1.1 | 0.20 | 1.8 | -0.50 | |||||
*包头 | 1.08 | 1.18 | -0.10 | 2.7 | -1.62 | |||||
西北 | 兰州 | 1.2 | 1.2 | 0.00 | 0.70 | 3.25 | -2.05 | -12.15 | ||
西安 | 2 | 1.5 | 0.50 | 4.4 | -2.40 | |||||
*乌鲁木齐 | 1.5 | 1.3 | 0.20 | 9.2 | -7.70 | |||||
东北 | 哈尔滨 | 1.8 | 1.5 | 0.30 | 0.90 | 3.5 | -1.70 | -2.10 | ||
长春 | 1.9 | 1.7 | 0.20 | 2.8 | -0.90 | |||||
沈阳 | 5.6 | 5.5 | 0.10 | 5.4 | 0.20 | |||||
*鞍山 | 9.5 | 9.5 | 0.00 | 8.9 | 0.60 | |||||
*大连 | 1.5 | 1.2 | 0.30 | 1.8 | -0.30 | |||||
合计 | 188.48 | 185.86 | 2.62 | 286.72 | -98.24 | |||||
备注:(1)表中带*符号,是自2013年新增的统计城市;(2)为了增加统计仓库的代表性,上海市场统计口径的仓库做调整。 |
表1:全国主要城市热卷库存变化(2016.5.6-2016.5.13)
从各城市的库存数据看,库存增幅最多的城市是常熟,较上周增长了0.84万吨;库存下降最多的城市是上海,较上周下降了1.05万吨。
从区域的库存数据来看,库存增幅最多的城市是东北,较上周增长了0.95万吨;库存下降最多的区域是华东,较上周下降了0.39万吨。
【原料方面】
本周国产矿市场价格继续下行。进口矿现货市场惨淡,成交较差。干散货海运市场持续下滑。生铁市场价格下跌。直接还原铁市场基本维持稳定。钢坯、钢材期现市场一致下跌。废不锈钢弱势维稳。唐山钢坯弱势运行。国内无烟喷吹煤市场主流维持稳定。动力煤市场主流暂稳部分地区小跌。炼焦煤稳中有涨。进口煤炭市场趋于弱稳。焦炭市场整体维稳运行。
【趋势分析与建议】
本周黑色期货继续走跌,市场悲观情绪正在蔓延。另外从库存数据来看,市场库存已出现增量,并且据笔者了解主导市场5月中下旬之后均有集中到货情况,因此在黑色期货继续走跌的背景下,短期内市场价格难有提振,预计下周国内热轧板卷价格或继续弱势。