【沪津粤地区概要】
上海热轧:本周市场价格先抑后扬。周初在热卷期货持续低迷的影响下,市场心态较为悲观,贸易商不得不多次下调报价寻求出货空间。周中市场报价一度回落至上周涨价前的价格水平,即2250-2270元/吨之间,在此背景下终端需求部分释放,成交也逐渐好转。进入周四之后,随着期盘的再度强势走阳,市场涨价情绪再次被调动,市场价格也迅速探涨至2380-2400元/吨之间,但短期内的价格拉涨再次抑制了市场成交。综合来看,钢厂4月期货政策的大幅上涨、唐山世园会消息面的炒作、期货走阳对现货市场信心的提振都有利于价格的继续上行,预计下周本地市场热轧板卷价格将延续强势。
天津热轧:本周市场价格暴跌暴涨。周一至周三大幅回调向下寻求支撑,下游购买情绪观望,市场成交乏力,市场陷入暴涨后的回落整理行情,令这种局面反转出现在周四,贸易商由积极出货多转向封库,市场酝酿新一轮暴涨,不出所料周五京津冀热卷全面拉涨,拉涨幅度多在150元/吨。那么是何原因令市场出现如此快的反转,笔者总结有以下几点原因,一方面,周三夜盘开始期货开始反弹,之后一路走高,现货市场借此重燃炒作热情;另一方面,主导热轧钢厂大幅上调4月份指导价格,其中宝钢、武钢、河钢、包钢、鞍钢分别涨220、260、550、320、280元/吨,热卷成本的提升对价格起到一定支撑;再加之唐山钢坯上涨,其风向标作用为成品材传递出做多信号,各钢材品种多为拉涨行情,因此在多重利好因素叠加,临近周末市场开启了新一轮暴涨。不过,有上一轮暴涨后出现暴跌的警示,市场追涨杀跌风险较大。另外,周五钢坯部分回调,且热卷涨幅较大,需要得到下游的认可,倘若周末两日无重大利多因素继续推动,预计下周初热卷市场或小幅下调售价。
乐从热轧:本周市场价格巨幅震荡。周初市场价格在期市不振的影响下迅速回调价格,周中之后,随着期货的走高带动,以及唐山普方坯拉涨50元/吨,商家跟涨意愿显现,加上外围市场价格也小幅走高,本地价格上涨成为必然,但是跟之前涨价幅度相比较低,主要是由于部分商家手中库存相对高位,不敢贸然拉涨,目前主要还是以抛货为主,综合考虑,预计短期内本地热卷价格或将震荡运行。
【指数方面】
3月18日Myspic国内钢材价格综合指数88.34,较上周下跌3.16%,较上月上升17.57%,与去年同期相比下跌5.84%;国内扁平材指数为81.13,较上周下跌2.38%,较上月上升18.92%,与去年同期相比下跌5.02%;热卷指数为87.23,较上周相比下跌1.60%,较上月上涨18.49%,与去年同期相比下跌4.59%。
【价格方面】
本周国内热轧板卷市场价格暴跌暴涨。截止发稿,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为2538元/吨,较3月11日价格下跌56元/吨;4.75mm热轧板卷均价为2477元/吨,较3月11日价格下跌51元/吨。据统计,在全国25个主要城市中,整体上涨的仅有三个城市,分别为郑州、天津、邯郸,较上周价格分别上涨50元/吨、50元/吨以及20元/吨;其余22个城市,虽然在周四周五止跌暴涨,但整体价格依然处于下降状态,下跌幅度在10-140元/吨之间。
【库存方面】
单位:万吨 | ||||||||||
地区 | 城市 | 本周库存 | 上周库存 | 周环比 | 区域比较 | 去年同期 | 同比 | 区域比较 | ||
华东 | 上海 | 57.4 | 58.6 | -1.20 | -0.84 | 79.33 | -21.93 | -37.20 | ||
福州 | 1.5 | 1.6 | -0.10 | 1.47 | 0.03 | |||||
杭州 | 4.94 | 4.64 | 0.30 | 9.18 | -4.24 | |||||
合肥 | 2.3 | 2.4 | -0.10 | 2.83 | -0.53 | |||||
南京 | 1.15 | 1.3 | -0.15 | 5 | -3.85 | |||||
济南 | 1.44 | 1.37 | 0.07 | 1.75 | -0.31 | |||||
南昌 | 1.1 | 1.2 | -0.10 | 3.45 | -2.35 | |||||
无锡 | 8.1 | 8.5 | -0.40 | 12.6 | -4.50 | |||||
常熟港 | 4.10 | 2.96 | 1.14 | 2.15 | 1.95 | |||||
太仓港 | 1.1 | 1.4 | -0.30 | 2.57 | -1.47 | |||||
华中 | 长沙 | 1.95 | 1.95 | 0.00 | -0.47 | 3.9 | -1.95 | -0.57 | ||
郑州 | 2.1 | 2.3 | -0.20 | 2.5 | -0.40 | |||||
武汉 | 9.98 | 10.25 | -0.27 | 8.2 | 1.78 | |||||
华南 | 乐从 | 62.8 | 64.3 | -1.50 | -1.50 | 67.5 | -4.70 | -4.70 | ||
西南 | 成都 | 8.92 | 9.31 | -0.39 | 0.56 | 14.93 | -6.01 | -11.97 | ||
重庆 | 5.4 | 5.5 | -0.10 | 7.21 | -1.81 | |||||
*贵阳 | 0.85 | 0.9 | -0.05 | 2.6 | -1.75 | |||||
*昆明 | 6 | 4.9 | 1.10 | 8.4 | -2.40 | |||||
华北 | 北京 | 1 | 0.8 | 0.20 | -1.10 | 3 | -2.00 | -6.09 | ||
天津 | 19 | 20 | -1.00 | 16.3 | 2.70 | |||||
*石家庄 | 0.43 | 0.43 | 0.00 | 0.31 | 0.12 | |||||
*唐山 | 3.6 | 3.4 | 0.20 | 4.6 | -1.00 | |||||
*邯郸 | 3.5 | 3.7 | -0.20 | 7 | -3.50 | |||||
*太原 | 1.6 | 1.8 | -0.20 | 2.7 | -1.10 | |||||
*包头 | 1.72 | 1.82 | -0.10 | 3.03 | -1.31 | |||||
西北 | 兰州 | 1.7 | 1.8 | -0.10 | -0.30 | 4.65 | -2.95 | -14.75 | ||
西安 | 2.4 | 2.9 | -0.50 | 7.2 | -4.80 | |||||
*乌鲁木齐 | 2.1 | 1.8 | 0.30 | 9.1 | -7.00 | |||||
东北 | 哈尔滨 | 1.2 | 1.2 | 0.00 | 0.90 | 2 | -0.80 | -3.60 | ||
长春 | 1.6 | 1.4 | 0.20 | 3 | -1.40 | |||||
沈阳 | 5.8 | 5.2 | 0.60 | 4.8 | 1.00 | |||||
*鞍山 | 8 | 7.8 | 0.20 | 9.2 | -1.20 | |||||
*大连 | 1.2 | 1.3 | -0.10 | 2.4 | -1.20 | |||||
合计 | 235.98 | 238.73 | -2.75 | 314.86 | -78.88 | |||||
备注:(1)表中带*符号,是自2013年新增的统计城市;(2)为了增加统计仓库的代表性,上海市场统计口径的仓库做调整。 |
表1:全国主要城市热卷库存变化(2016.3.11-2016.3.18)
从各城市的库存数据看,库存增幅最多的城市是常熟,较上周增长了1.1万吨;库存下降最多的城市是乐从,较上周下降了1.5万吨。
从区域的库存数据来看,库存增幅最大的区域是东北,较上周增加了0.9万吨;库存下降最多的区域是华南,较上周下降了1.5万吨。
【钢厂方面】
本周钢厂出台新一期价格政策,详情如下:
1.安钢
3月15日,安钢对板材出厂价格进行了调整,其中热轧卷板订货价格下调538.2元/吨,现Q235A/B厚度≥3.5mm执行价格2667.6元/吨,执行日期自2016年3月15日起。
2.鞍钢
3月16日,鞍钢出台2016年4月份产品价格政策,其中热轧板卷:普碳产品出厂价格上调280元/吨,现Q2355.5*1500mm普碳热卷出厂价格为2450元/吨,SPHC3.1*1000-1499mm低碳钢出厂价格为2510元/吨。执行日期自2016年3月16日起。
3.涟钢
3月16日,涟钢出台湖南省内2016年3月下半月价格政策,其中热轧板卷价格上调360元/吨。现2.75mmQ235热卷出厂价2850元/吨,5.5mmQ235热卷出厂价2790元/吨。执行日期自2016年3月16日起。
4.包钢
3月17日,包钢出台2016年第四期薄板产品订货价格,其中热轧订货价格上调320元/吨,现Q235材质5.5mm热卷订货价为2390元/吨。结算价格在以上价格基础上减200元/吨。执行日期自2016年2月16日至3月15日。
5.太钢
3月18日,太钢出台2016年4月份热轧订货价格政策,其中热轧上调400元/吨,现Q235材质2.75mm出厂价格为2820元/吨;5.5mm出厂价格为2800元/吨。执行日期自2016年3月18日起。
6.柳钢
3月16日,柳钢对广西区内部分品种出厂价格进行调整,其中热轧板卷价格上调50元/吨,现5.5mmQ235热卷现表列价格为2640元/吨。执行日期自2016年3月18日起。
【原料方面】
本周国产矿市场价格普遍有所上涨。进口矿市场价格止跌回升。干散货海运市场冲高回落。生铁市场暴涨后趋于稳定。直接还原铁市场延续之前走势。沙钢废钢累计下跌50元/吨,主流钢厂跟跌,市场方面震荡走低。废不锈钢弱势维稳。唐山钢坯价格震荡运行。国内无烟喷吹煤市场继续维稳运行。动力煤市场主流暂稳。炼焦煤市场整体稳定。进口煤炭市场弱势盘整。国内焦炭市场整体稳定。普通合金与特殊合金市场价格保持上行趋势,部分合金继续维稳。
【趋势分析与建议】
本周市场价格暴跌暴涨。周初在热卷期货持续下行的影响下,市场心态较为悲观,加之本周正处于新一轮的订货周期之中,市场资金回笼压力较大,因此市场价格也持续不振。进入周四之后,随着期盘的走红,市场心态逐渐好转,终端需求也陆续放量,据市场反馈,主流市场大户周四周五的日均成交量普遍在1000吨左右。后市来看,各大钢厂4月份期货政策均已大幅上调为基调,因此订货成本的抬升将对现货价格形成强有力支撑;另外,周五唐山钢坯大涨130元/吨至1950元/吨,而这也恰恰是唐山世园会对部分钢厂限产试行的结果,因此随着影响的扩大后续消息面的炒作仍将持续。综上所述,预计下周国内热轧板卷市场或延续强势。