概述:截止1/29日我的钢铁网焦炭综合指数为617.99,较上月同期下降6.51,下降幅度为1.04%。1月份,钢材社会库存急剧的下降,钢材价格继续反弹,钢厂利润有所好转,对焦炭价格的打压力度减小。2月份,受传统需求旺季的影响,钢材需求将会有所好转,钢材价格下跌的可能性较小,如若钢材价格继续上涨,焦炭价格将企稳。
一、生产情况
(一)2015年12月中国焦炭产量3518万吨,环比下降4.0%
据国家统计局数据显示,2015年12月份中国焦炭总产量为3518万吨,环比上月下降4.0%,同比降低14.13%。2015年1-11月中国累计产焦炭4.46亿吨,与去年同期相比下降5.9%。12月,焦炭产量出现大幅下降,月度产量创下近4年来新低,焦化厂限产情况严重是造成本月产量大幅下跌的主要原因。(图1)
图1:2014年至今中国焦炭产量走势图
数据来源:国家统计局
(二)1月末独立焦化企业平均产能利用率为67,较上月上升0.7%。
据我的钢铁网统计53家典型独立焦化企业样本数据显示,2016年1月末独立焦化企业平均产能利用率为67%,较上月底上升0.7%。12月份,焦化厂开工率出现明显下滑,于此同时,中国焦炭产量创下近年来新低。1月份,焦化厂开工率较12月出现小幅上升,说明焦化厂开工限产仍然较为严重。如下表所示,除华北和西北地区开工率继续下跌以外,其他地区焦化厂开工率都出现小幅上涨,其主要原因是钢厂补库加剧,导致焦炭库存紧张,部分焦化厂提高开工率。(表1、表2)
表1:2016年1月分区域独立焦化企业产能利用率变化情况
表2:2016年1月分产能规模独立焦化企业产能利用率变化情况
产能(万吨) 12月末产能利用率 1月产能利用率 增幅 <100 66% 64% -2% 100-200 69% 68% -1% 》200 72% 75% +3%
数据来源:Mysteel煤焦部
二、出口情况:
2015年12月份中国焦炭出口145万吨,环比上升72.84%
据海关总署数据显示,2015年12月份中国焦炭出口145万吨,环比上升72.84%。1-12月份累计出口焦炭985.6万吨,较去年同期增加129.4万吨,同比增幅15.1%。此次焦炭出口数量出现较大幅度的增长,远远超出预期。纵观全年,中国焦炭出口三个主要流向国分别是日本、印度和巴西,其中日本243万吨增12万吨,印度216万吨减31万吨,巴西137万吨增67万吨,日本的进口数量出现小幅上涨,印度出现一定幅度的下降,日本超过印度,成为中国焦炭出口第一大流向国,巴西增长幅度较大,是15年中国焦炭出口数量出现上涨的主要因素。15年中国焦炭出口形势较去年有所好转,主要原因是今年焦炭价格持续下滑,国外钢厂加大对中国焦炭的采购数量,预计16年焦炭出口数量将稳中有增。(图2)
图2:2014年至今中国焦炭出口量及均价
数据来源:中国海关总署
2015年12月份焦炭出口累计1451484.2吨,其中日本639972.6吨,印度210079.9吨,巴西102570.1吨,越南79992.2吨,伊朗69311.5吨,土耳其54276.2吨,英国53303.0吨,印度尼西亚49380.9吨,荷兰46105吨,以上9个国家进口量占中国焦炭出口量的前九位。价格方面,据海关总署数据显示,12月份中国焦炭出口创汇1.86亿元,较上月增加57%,折合吨焦离岸价约为128.1美金,较上月下降9.1%,出口均价较上月出现下跌。如下表所示,12月日本流向焦炭数量最多,较11月增长372966万吨,增速为140%,日本全年的进口数量为242.96万吨,12月单月的出口数量占据全年的四分之一。印度的数量较11月出现小幅下跌,巴西重新回到第三的位置,值得一提的是,英国和荷兰的数量出现明显的上升。(表3)
表3:2015年12月份中国焦炭出口国及价格情况
数据来源:中国海关总署
三、库存情况
(一)焦企库存下降钢厂焦炭可用天数明显增加
截至1月底的统计数据显示,独立焦化企业焦炭库存普遍继续出现下跌,其中华北地区独立焦化企业库存下降尤为明显。如表5所示,钢厂焦炭库存出现明显的上升,说明1月份钢厂加大了对焦炭的采购,以备春节所需。预计春节过后,焦化厂库存将上升,钢厂焦炭库存将下跌。(表4、表5)
表4:1月份区域独立焦化企业平均焦炭库存量变化情况
区域 12月末平均焦炭库存(万吨) 1月末平均焦炭库存(万吨) 增幅(万吨) 东北 2.7 4 1.3 华北 1.8 0.86 -0.94 西北 2.1 1.25 -0.85 华中 0.47 0.18 -0.29 华东 0.16 0.14 -0.02 西南 0.66 1.16 0.5
表5:1月份国内主要地区钢厂焦炭库存可用天数变化情况(天)
日期 东北 西北 华北 华中 华东 2016-1-7 10.9 10.7 8 14.6 14.4 2016-1-14 10 11.4 8.8 15.4 14.4 2016-1-21 12.4 10.0 7.7 14.5 16.0 2016-1-28 12.1 8.9 8.5 15.4 17.2
数据来源:Mysteel煤焦部
(二)天津港库存小幅下跌
截止1/28日,我的钢铁网港口焦炭同口径库存统计显示天津港焦炭库存为153万吨,较上月同期相比减少13万吨。天津港焦炭库存连续两个月出现下降,主要原因是钢厂加大焦炭补库数量以及外贸出货有所增加。随着春节的来临,港口上货将会减少,预计2月份天津港焦炭库存将会继续下跌。(图3)
图3:2014-2015年天津港焦炭库存走势
数据来源:天津港港务局
四、1月份焦炭价格基本企稳
1月份,钢厂焦炭采购价格继续基本企稳,华北和华东地区的部分钢厂由于是月度定价,故大部分降价都是12月份结算价格,1月份焦炭采购价格持稳。但大部分南方钢厂,月初进行了20元/吨的降价。值得一提的是,月中旬,部分焦化企业提出焦炭涨价事宜,但大部分钢厂并未采购,对焦炭市场有一定的提振作用,部分焦化企业表示,涨价不易,保持企稳已然不错。
表6:1月份国内钢厂冶金焦采购价变化情况(截止1.29)
地区 企业名称 规格 价格 涨跌 备注 华北 首钢 二级冶金焦 740 - 河北钢铁 一级冶金焦 750 ↓20 邯郸文丰 二级冶金焦 600 ↓50 唐山国丰 一级冶金焦 750 ↓20 唐山瑞丰 准一冶金焦 710 - 承德建龙 二级冶金焦 690 ↓10 神华到站价;返空40 河北邢钢 准一级冶金焦 650 - 石家庄敬业 二级冶金焦 650 ↓40 天津钢铁 一级冶金焦 730 ↓30 CSR65 山西晋钢 准一级冶金焦 - - Mt10,自提预付 二级冶金焦 460 ↓10 Mt10,自提预付 西北 陕西龙钢 一级冶金焦 605 ↓50 东北 辽宁新抚钢 准一级冶金焦 765 ↓5 Mt5 辽宁凌钢 一级冶金焦 790 ↓30 华东 宝钢不锈 一级冶金焦 930-940 - 山东日钢 二级冶金焦 670-680 - 莱钢永锋 准一冶金焦 720 - 莱芜钢铁 准一级冶金焦 810 - 东南钢铁 二级冶金焦 680 ↓20 江苏南钢 准一级冶金焦 780-790 ↓25 江苏兴澄特钢 一级冶金焦 920 ↓30 干基到厂 江苏永钢 准一级冶金焦 770 - 江苏中天 准一级冶金焦 760 ↓20 安徽马钢 准一级冶金焦 750 ↓50 三明钢铁 二级冶金焦 870 ↓20 华中 济源钢铁 二级冶金焦 600 ↓20 华菱湘钢 准一级冶金焦 830 ↓20 冷水江钢 二级冶金焦 770 ↓20 萍钢(九江) 准一级冶金焦 770-780 ↓40 新余钢铁 二级冶金焦 800 ↓30 产地江西 西南 广西贵港 准一级冶金焦 900 ↓50 S0.6,CSR65,CRI27 昆明钢铁 准二级冶金焦 922 ↓28 干基到厂含税 曲靖呈钢 准二级冶金焦 1010 - 干基到厂含税
数据来源:Mysteel煤焦部
五、2月份焦炭将盘整为主
钢材市场方面,2月供需矛盾将比往年轻很多,对价格压力不大。首先,当前库存处于历史较低水平;其次,产出也处于近几年低位水平;再有,大面积亏损抑制后期产出的增加;还有,从需求上看,无论是地方,还是中央,在项目和资金上,都在积极布局项目开工建设,一旦补库,钢价上行概率较高。总之,2月钢铁市场,中旬以前有价无市,节后补库,钢价将呈现涨跌互现的运行态势。
焦煤方面,由于春节煤矿放假的影响,焦煤供给减少,部分焦煤品种价格可能小幅上扬。但据Mysteel煤焦部调查了解,1月中下旬,焦化企业加大了焦煤的采购数量,目前除了部分稀缺品种以外,大部分煤种可支撑春节期间的用量,故2月份焦煤价格将稳中有涨。
近日,国务院出台粗钢产能退出政策,应密切注意政策的执行情况,短期内对焦炭价格形成一定利空,不排除焦炭价格继续走低的情况。但另一方面,春节过后,钢材需求将会有所增加,可能带动钢材价格的上涨,如若钢材价格上涨,焦炭企稳的概率加大。
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