行业聚焦

铁合金市场一周综述（10.19-10.23）

2015-10-23 16:57 来源：我的钢铁网

一、铁合金市场总述

港口库存	本周	上周	环比
铬矿	202.0	201.9	0.1
镍矿	1455	1475	-0.13

本周普通合金与特殊合金市场价格疲惫运行，部分维持弱势低位。

【硅锰】下周来看，钢厂11月招标即将展开，而各方预计北方指标性钢厂采价必然会继续下调，且幅度又将在100-200元/吨区间内，由于10月其采价相对高于华东及南方钢厂百余元，此轮采购必定会弥补此幅度，且加之目前市场趋势偏弱，钢厂压价预期偏高，但钢厂连续的大幅度压价，生产厂家已经到了承受的极限，据此推算，如硅锰开工率继续下滑的话，硅锰价格将逐步接近底价。

【硅铁】介于最新钢招价格还未公布，本周国内硅铁价格弱势维稳。对比硅铁市场成交价格与10月份钢招价格有800元/吨上下的价差，预计11月份钢招还会有不小的跌幅。Mysteel硅铁指数方面，本周75A合格硅铁块指数落在4527元/吨，75B合格硅铁块指数落在4186元/吨。

【特种】本周国内钼系市场持续弱势震荡，国际市场大幅走低，锦州地区60钼铁报5.3-5.5万元/吨，栾川地区40-45%钼精矿含税报价在710-730元/吨度。本周国内钒市继续弱势低迷走势，由于下游钢厂新一轮采购招标暂未开始，市场需求表现相对较差，因此使得整个市场成交表现相对较为冷清，厂家出货成交较少。目前国内钒铁主流报价在4.6-4.7万元/吨，钒氮合金报价在6.9-7.1万元/吨，五氧化二钒98片市场报在3.6-3.8万元/吨（现款-承兑价）；本周国内钨铁市场弱势盘整，下游需求清淡，整体成交一般。原材料钨精矿低位震荡，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报6.0-6.2万元/吨。预计下周钼市继续低位弱势运行；钒系市场继续下行探底；钨系市场弱势盘整。

二、锰&硅系市场详述

品名	硅铁	金属硅	硅锰	高锰	电解锰	锰矿
规格	75#	553不通氧	Mn65Si17	65#	DJMn99.7	Mn46%澳块
价格	4550	10250	4700	3900	9000	24.5-25W
涨跌幅	-	-50	-	-	-200	-
地区	西北	黄埔港	西南	西南	吉首	天津港

【锰矿】本周锰矿市场价格继续下跌。主流锰矿Mn46%澳块报价22.5-23元/吨度，澳籽Mn48-49%报价21.5-22.5元/吨度；Mn37南非半碳酸块报20-20.5元/吨度，Mn45加蓬矿报20.5-21元/吨度，非主流矿马来锰矿Mn30%Fe10%报价18.5元/吨度左右。价格方面和上周相比价格大幅下跌。港口现货市场方面，市场成交偏少。港口主流矿种价格出现下跌，主要是受BHP等矿山外盘价格影响，并且下跌仍未到底部。

下游需求方面，锰系合金继续走弱，12月份钢厂硅锰招标预期会继续下跌150-200元/吨，硅锰价格有继续下跌预期。这对锰矿市场来说无疑是利空因素。

外盘方面，十一月份外盘报价大幅下跌，下跌幅度超出预期，BHP率先报价，康密劳等矿山会在下周陆续报价，预计下跌幅度和BHP相同或者超出其下跌。（姚念标021-26093220）

【硅锰】硅锰市场弱势依旧，南北厂家开工情绪均不高，北方维持50%左右，南方大部分地区低于30%，各家均有不同程度亏损，仅内蒙个别区域厂家勉强成本线维持，港口锰矿价格走弱，厂家采购不积极，外盘价格走跌，贸易商参与度不高，各方资金压力均较大。目前国内硅锰北方出厂报价集中在4500－4700元/吨，南方出厂价在4650－4800元/吨，东三省报价在4500（现款）-4700元/吨，FeMn60Si14含税现款市场报价在4200-4300元/吨。锰矿方面，BHP十一月对华锰矿报价下调，Mn45.5%澳块报2.7美元/吨度，Mn49澳籽报2.5美元/吨度，相比10月下调0.4美元/吨度，跌幅较大，超出各方预期，折合硅锰单吨成本约200元左右，近期港口现货锰矿已经出现0.5人民币/吨度的下调，受此消息影响，后期港口现货矿仍将处于弱势下跌通道中。钢材仍处于弱势整理中，钢价跌至历史低位，不少钢厂执行减产，整体粗钢产量有所下降，对于硅锰需求相对较为疲软。

下周来看，钢厂11月招标即将展开，而各方预计北方指标性钢厂采价必然会继续下调，且幅度又将在100-200元/吨区间内，由于10月其采价相对高于华东及南方钢厂百余元，此轮采购必定会弥补此幅度，且加之目前市场趋势偏弱，钢厂压价预期偏高，但钢厂连续的大幅度压价，生产厂家已经到了承受的极限，据此推算，如硅锰开工率继续下滑的话，硅锰价格将逐步接近底价。（查佐栋021-26093218）

【电解锰】本周电解锰市场主流报价在9000元/吨，价格下行200元/吨，部分厂家不报价。出口报价（FOB）在1425-1475美元/吨，价格下行25美元/吨。锰锭93#报价在9300元/吨左右,97#报价在9500元/吨。原料方面，二氧化硒本周主流报价在85元/千克。

目前锰片的市场成交价格不一，秀山地区大批量采购，现金付款方式的采购价低至8500元/吨。本周东方矿业停产检修，复工时间依市场行情而定。部分停产厂家也开始转移到矿山和贸易来寻求新的出路，厂家表示相较于电解锰的成本倒挂，矿山这块还有少许的利润空间。

据最新海关数据显示，9月电解锰出口小幅上涨。9月国内电解锰出口23642.11吨，于上月增长21.33%，本月金额38323825美元，于上月比增长15.892%，出口地区主要集中在宁夏、锰三角及周边。进口60.369吨，于上月比下降20.88%，本月金额96784美元，于上月比下降14.859%。

下游佛山201冷卷方面：今日联众201（LH）报价6950元/吨，价格下滑100元/吨；宏旺201(L1)报价6950元/吨，价格持平。(熊燕021-26094394)

【硅铁】本周国内硅铁市场弱稳，市场成交价格再次出现下调的迹象，75B硅铁自然块出厂含税实际成交价在4000-4100元/吨，不含税价格在3700元/吨。分地区方面方面：青海地区75A大厂报价4500元/吨，75B大厂报价4200元/吨，现金成交价格略低，当地大厂开工率在50%左右，库存压力不大；内蒙地区，当地大厂报价75A4500元/吨，75B4200元/吨，内蒙君正透漏，其下10台63000KVA矿热炉将进行例行检修，预计会有一周停产的时间；宁夏方面75A报价4500-4600元/吨，75B报价4100-4200元/吨，当地厂家库存较少，由于当地的优惠电价执行到12月底，预计近期不会有企业出现大幅的减产；甘肃地区停产较多，白银、武威地区鲜有生产企业活跃，山丹地区报价75A4550-4600元/吨，75B4200-4250元/吨吗，成交价格较低。

钢厂方面：河北钢铁集团10月份招标4800元/吨，跌300元/吨，依照主产区4000元/吨的自然块出厂价，预计11月份钢招价格还会有150元/吨的降幅。

预测方面：在硅铁大厂们为了抢占市场占有率而大打价格战的环境下，中小型企业亏本生产，艰难维持。笔者认为此次价格战的最终目的，是严格淘汰中小型企业，从而达到整合的硅铁行业的目的，如果行业洗刷淘汰成功，活下来的大厂话语权将会愈发巩固。绷弓之下，必有断弦，青海地区已有断弦之音，而随着12月份的宁夏地区电价优惠的到期，预计会出现更多企业的停产消息。（沈杰 021-26093232）

【金属硅】本周金属硅市场稳中偏弱，各品种都有小幅的下跌，截止到10月23日，黄埔港金属硅主流现货价格为10200-10400元/吨，较周初下跌50元/吨，昆明现货553通氧主流价格为10350-10400元/吨，及较昨日下跌25元/吨，551金属硅主流现货价格为10300-10400元/吨，较周初下跌50元/吨。化学级金属硅在维持了近一个月的稳定之后，再次呈现走弱趋势，天津港421金属硅现货价格为11750-11800元/吨，411金属硅现货价格为11850-11900元/吨，两种牌号较周初均下幅50元/吨，走弱趋势渐显！

虽然南方已经进入平水期，多地也执行平水期电价，因电价成本提高而停炉检修情况也不断增多，但生产商都知道停产之后不生产，供应量将不再增多，后市将会如何成为一个变数，多数工厂近期还是在枯水期到来之前加紧生产存货，以备枯水期期间销售，供求依旧矛盾，这也是造成近期价格下滑的主要原因。而新疆因电价优势全年保持的高开工率使得化学级金属硅市场依旧货源庞大，下游汽车制造业由之前的定量采购改为按月采购之后，询盘问价情况一度减少，加之外贸出口屡遭国外反倾销保护政策的影响，出口较去年也有不同程度的下滑，诸多情况之下，化学级金属硅走弱也在情理之中！（邱越021-26094393）

三、特种合金市场详述

品名	钼铁	钒铁	钛铁	钨铁
规格	Mo60	V50	Ti30	W80
价格	54000	46000	10000	126000
涨跌幅	-1000	-1000	-	-
地区	东北	锦州	东北	上海

【钒系】本周国内钒市继续弱势低迷走势，由于下游钢厂新一轮采购招标暂未开始，市场需求表现相对较差，因此使得整个市场成交表现相对较为冷清，厂家出货成交较少。目前国内钒市整体依旧处于探底态势，虽然市场采购招标暂未开始，但各商家对市场整体预期仍普遍较差，价格仍有继续下探的态势。短期国内钒市依旧缺乏利好提振，商家出货压力依旧较大，面对市场的持续下行探底，部分商家只能停产观望为主。

原料方面，本周市场继续低位弱势走势，随着下游钒合金市场价格的持续探底，致使上游钒原料市场始终受到一定的压制，原料价格同样不断低位下探，价格更是不断刷新新低。然而即使价格不断的走低，但市场整体需求成交并不理想，下游钒合金厂家停产减产的较多，市场采购需求相对较差，因此使得原料厂家生产也面临亏损和停产的压力。目前市场上偏钒酸铵主流报价在3.8-4.0万元/吨；五氧化二钒98片钒报3.6-3.8万元/吨；98粉钒报价在4.0-4.2万元/吨（报价均为现款-承兑价）。钒铁及钒氮合金方面，本周钒合金市场整体表现相对冷清，主要由于下游钢厂采购需求暂未开始，厂家出货成交较少。当前国内钒合金市场整体表现较差，下游钢厂形势表现较差，厂家对后市整体预期仍缺乏信心，钒合金价格仍处在下探寻底之中。目前市场上50钒铁主流报价在4.6-4.7万元/吨；钒氮合金主流报价在6.9-7.1万元/吨。

总的来说当前国内钒市场整体表现依旧较差，市场始终不见止跌企稳的迹象，且价格一直处在下探寻底之中。同时国际钒市同样不断下行突破新低，对国内钒市也造成一定影响，市场各商家对后市信心缺乏，价格的持续下探使得大部分商家信心受挫，企业生产运营面临极大的压力和挑战，市场停产减产的企业也逐渐增加。预计后期国内钒市或继续保持探底态势。(许维021-26093259)

【钨铁】本周国内钨铁市场弱势震荡，市场报价混乱，成交方面依旧低迷。截至本周六，上海地区FeW80-A/C报12.6万元/吨，宁夏地区暂停报价，湖南地区FeW70报11.5-12.5万元/吨，河南地区FeW70报12.5万元/吨。据悉，由于国际市场钨铁成交价格与生产成本出现倒挂，导致市场出现反弹行情，成交价格出现小幅拉涨。虽然关税取消后，钨铁出口情况较之前有明显好转，但是此次国际市场价格拉涨对于国内市场或难以产生利好影响。业内人士表示，国内钨铁企业大部分仍是以内销为主，出口订单基本还是江钨操作较多。本周原材料钨精矿市场继续低位盘整，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报6.0-6.2万元/吨，市场成交清淡。终端需求乏力，钨精矿销售压力依然严峻，行情始终处于弱势。APT市场弱势不减，需求清淡导致行情不断走低。目前APT市场主流报价在9.0.-9.2万元/吨，较上周末跌2000元/吨，市场成交则更低。下游采购询盘价格不断走低，APT企业深陷困境。短期来看，下游冶炼企业订单稀少，对于原材料钨精矿需求不旺，市场整体难以摆脱低迷之势。销售压力大，库存压力也在不断增加，成交方面卖方显得较为被动。下周钨系市场整体仍将维持弱势盘整态势，市场不会出现太大变化。（陈铖021-26093231）

【钼系】本周周一45%左右含量钼精矿价格报720-740元/吨，周五45%左右含量钼精矿报710-730元/吨,较上周五下跌10元；本周周一钼含量大于51%氧化钼报820-840元/吨，周五钼含量大于51%报800-820元/吨，较上周五下跌50元；本周周一60钼铁报54000-56000元/吨，周五60钼铁报53000-55000元/吨，上周五跌1000元。

国内氧化钼及钼精矿受到国外“寒流”及下游需求萎缩影响，本周跌幅颇为“显著”。上半年国内钼铁行业四大家中只有金堆城和洛钼集团还在盈利，虽然同比去年的盈利情况下滑颇多，但至少通过企业运营策略的调整及多元化布局，保障了企业在钼系“寒流”中坚持下去的空间。部分规模较大的企业在今年的行情中出现了亏损较大的情况，企业甚至关闭其生产线和矿山来缩减运营成本。

欧洲钼铁现报价在12.35美元/公斤左右，氧化钼报价在4.45美元/磅钼左右，行情方面本周略有小幅的上涨。不过此轮上涨对市场支撑起不到多大作用，更多的是因为供应商方面对之前价格大幅下滑的一个休整，暂停报价并对市场保持观望。9月份海关数据显示国内进口已焙烧钼矿1530吨，较8月增长71.14%，其中从智力进口多大100吨。虽然钼铁合金厂在生产工艺方面会考虑到用进口氧化钼替代钼精矿生产钼铁的成本，但如果国内外价差一直较大的话通过部分替代来减少生产成本也是可以的。

国内钢招方面本周只有天津钢管及张浦进行了招标，招标价格分别为5.27万元/吨和5.23万元/吨，采购量与之前基本持平。预计月底迎来的下一轮钢厂采购价格仍旧以低位为主，国内外需求方面同样面临萎缩的困扰，对市场价格提升起不到积极作用，预计对供应商而言会迎来新一波压价，各位业内人员且行且珍惜。（鲍智强021-66896509）

【钛系】本周国内海绵钛市场成交价格平稳。0#海绵钛报价4.8-4.9万元/吨、1#海绵钛报价4.7-4.8万元/吨。本周钛矿报价稳定，市场无太大波动。攀枝花地区47以上品位钛精矿价格在570-600元/吨(不含税)间，其余地区矿商45以上品位钛精矿价格在510-580元/吨（不含税）间，进口澳矿TiO2>50%，报价990-1030元/吨。高钛渣7钛含量74%左右报价2750元/吨。预计国庆节之后市场行情仍旧以稳定为主，成交量及成交价格无太大变动。

本周钛铁市场报价稳定，需求量较上月变化不大。锦州地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，葫芦岛地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，江苏地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，河南地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨；锦州地区中钛铁（35基价）报11800-12000元/吨；锦州地区废钛型高钛铁报30000-31000元/吨。钛铁价格在国庆节之前略有下滑，预计国庆之后行情以弱势盘整为主。（鲍智强021-66896509）（Mysteel合金资讯部未经允许请勿转载）

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资讯编辑：鲍智强 021-66896509