由于11月中旬北京有可能出现重污染天气,近日河北省加大限产力度,要求全省钢铁、焦化、水泥、玻璃等行业全部暂时停产(焖炉)。据我的钢铁对邯邢石地区18家钢厂进行调查,有11家钢厂全线停产,其余钢厂关停产能过半。短期内,钢铁行业供给端将明显收缩,利好钢市,今日黑色金属产业链期货品种全线上涨。
河北省限产力度加大,11月全国粗钢日均产量或在215万吨左右
为了保障APEC会议期间空气质量,北京、天津、河北、山西、山东、内蒙古等省市对工业企业、 露天矿山、建筑工地实施限产、停工措施。环保部甚至出动无人机对对京津冀地区的大气治理情况进行巡查,显示了政府从严治理污染的决心,就连大气污染情况突 出的安阳市也遭到了限期整改的警告。
据中钢协最新数据显示,10月下旬重点钢企粗钢日均产量163.15万吨,统计口径较中旬少了东海特钢、春兴特钢、福盛、建邦集团、南阳汉冶、川威集团、日照等七家钢厂,中旬合计粗钢日均产量7.76万吨。如果上述七家钢厂10月下旬粗钢日均产量维持不变,那么下旬重点钢企实际粗钢日均产量170.9万吨,旬环比下降3.1%,创下4月份以来低位。
10月下旬首钢粗钢日均产量8.46万吨,旬环比下降0.7%;河北钢铁集团粗钢日均产量12.9万吨,旬环比增长3%。华北地区两家大型钢企均未明显减产,表明10月下旬重点钢企是主动性减产,并不是迫于APEC会议的压力,由华北地区钢厂限产带动。
不过,进入11月上旬华北地区钢厂将普遍进行限产,预计本月全国钢铁产量将明显下滑。据Mysteel侧面调查:河北地区钢厂烧结机普遍限产30%-50%,部分地区钢厂接到高炉限产30%-50%不等的通知。由于11月8日-11日,北京出现重污染天气的风险高。河北省再次于11月7日下发通知,对全省钢铁、焦化、水泥、玻璃等行业全部暂时停产(焖炉),中止时间另行通知。
10日上午我的钢铁网特别针对邯邢石地区企业进行了调查,具体情况如下:
企业名称
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停产情况
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企业名称
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停产情况
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河北敬业
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高炉、轧线全停
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文安
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高炉、轧线全停
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文丰
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高炉、轧线全停
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烘熔
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高炉、轧线全停
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邢台德龙
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全停
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明芳
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高炉、轧线全停
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东山冶金
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高炉、轧线全停
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金鼎重工
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高炉、轧线全停
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兴华钢铁
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高炉、轧线全停
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河北永洋
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高炉、轧线全停
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停3200高炉,其他待定中,中板线停产,螺线正常
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邯郸纵横
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停50%,其他50%安排停产中
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普阳
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仅开一座高炉,其他全停
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裕华
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高炉、轧线全停
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天铁
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天铁停了3000高炉,开750和450各一座,少量螺纹生产,热轧停
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邢台钢铁
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停三座,开1座1000立
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新金
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仅开一座高炉,其他全停
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新兴铸管
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正在落实中
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(来源:我的钢铁网)
统计局数据显示,9月全国粗钢日均产量225万吨,华北地区粗钢日均产量74万吨,河北省粗钢日均产量51万吨。粗略估算,预计11月华北地区减少钢铁产量400万吨左右,当月全国粗钢日均产量或在215万吨左右,钢铁行业供给端收缩力度较大。
10月份PPI同比下降2.2%,降幅较上月扩大0.4个百分点,显示工业通缩压力进一步加大。10月中国制造业PMI指数50.8,创5个月新低。生产指数和新订单指数下滑,尤其后者已持续三月下滑,需求不容乐观。新订单出口指数重回收缩区间,此前连续四个月处于扩张区间。制造业产成品去库存压力加大,对原材料采购再趋谨慎。
不过,10月中国非制造业PMI分项指数中,新订单指数为51.0%,比上月上升1.5个百分点。其中,建筑业新订单指数为56.4%,比上月上升6.4个百分点,显示基建投资出现回暖。同时,近一个月内国家发改委先后批复了16条铁路和5个机场共21个基建项目,这些项目总投资达6934亿元。2014年9月铁路固定资产投资861亿元,创年内新高,同比增长52.7%。前三季度铁路投资仅完成8000亿目标的57%,后期投资增长空间较大。
国庆节后,全国主要城市钢材社会库存持续下滑。据我的钢铁网统计,截至11月7日建筑钢材社会库存量504.3万吨,一个月来累计下降23.1%;同期板材社会库存量518.64万吨,一个月来累计下降6.9%。由于建筑钢材需求明显好于板材,节后钢材品种呈现分化态势,长材价格呈现震荡上行态势,而板材价格弱势盘整。
图一:全国主要城市建筑钢材及板材库存走势
(来源:大宗商品数据终端)
同时,国内钢企库存压力也得到缓解。据中钢协数据显示,截至10月下旬末,重点钢企产成品库存1414.33万吨,较上一旬下降9.7%,较上月同期下降5.2%。
此外,由于APEC会议召开及气温下降影响,11月份北方地区建筑工地陆续停工,导致钢材市场采购出现停滞,南北螺纹钢价格走势分化,价差进一步拉大,增强了“北材南下”的动力。截至11月10日,沈阳市场20mmHRB400螺纹钢价格报2860元/吨,较广州市场同规格品种低630元/吨。
图二:全国主要城市三级螺纹钢价格走势
(来源:大宗商品数据终端)
目前,国内钢材市场“长强板弱,南强北弱的态势明显。APEC会议期间,北方地区钢厂限产停 产,导致钢市供给收缩快于需求收缩。会议结束后,下游工地也将恢复开工,可能迎来一波采购高潮。考虑到钢企库存压力不大,中间库存降至近5年最低水平,短 期内钢市供需压力或将减轻,刺激市场紧缺品种价格上涨。
受利好消息影响,期货市场已率先作出反应,可能会助推现货市场进一步反弹。10日期螺1505高位震荡,收2557元/吨涨1.07%;期卷1501震荡偏强,收2874元/吨,涨1.34%。
不过,由于钢厂暂时限产,放缓原材料采购,进口矿价承压较重,随着钢材成本下移,上海市场螺纹钢盈利接近200元/吨。一旦限产令取消,势必促使钢厂释放产能,中长期来看钢价或难以持续反弹。