6月份国内煤炭市场小幅攀升

概述：5月份国内炼焦煤市场运行良好，国有大矿的价格相对稳定，变动不大；各地地方小矿的精煤价格都有了一定的上涨。5月精煤市场的良好状态主要是由于下游焦炭市场的回暖带动的，从4月份开始钢厂的焦炭库存就一直偏低，钢厂有意识的积极采购焦炭，焦化企业为满足钢厂的需求大多开始提产，对精煤的采购行为很强烈。精煤4月份的进出口环比均增长，其中出口增长很明显。对于动力煤市场，整体保持了相对的平稳，秦皇岛等中转港口的动力煤平仓价5月份几乎没有变动。6月份炼焦煤市场有上涨的可能性，下游焦化维持好转局面，并且大型国有企业的精煤资源在5月份保持了稳定观望，很有可能在6月份有涨价的行动，地方矿也会顺势上扬。下月天气会慢慢转热，国内不少地区进入“迎峰度夏”阶段，所以动力煤的需求有一定保障，稳定运行、成交或有好转。

一、国际煤炭市场

图1：2008年至今澳大利亚BJ动力煤价格（单位：美元）

5月份，国际煤炭需求依然疲弱，但欧亚两大主力煤炭市场走势有所分化。由于中国电力、钢铁企业煤炭进口迅猛增长，亚太地区煤炭现货价格保持基本稳定。而欧美及大西洋地区煤炭需求持续低迷，交易萎缩，煤炭现货价格呈下跌走势。

近期以来，亚太市场煤炭现货价格一直保持基本稳定，澳大利亚BJ标准动力煤现货价格维持在60-62美元/吨。种种迹象表明，中国电力和钢铁等企业是支撑该地区煤炭价格保持稳定的主导力量。自去年国际金融危机爆发以来，日本、韩国以及中国台湾省等亚太地区主要煤炭进口国家和地区，煤炭需求大幅萎缩，亚太市场煤炭现货价格持续快速下滑，部分海外煤企饱受重创。部分海外煤企也加大对中国市场的开发力度，将中国部分重点电力、钢铁企业等终端用户锁定为他们扩大煤炭出口的首选目标。而国内部分终端用户在国际煤价及海运费较低等因素影响下，顺势大量增加海外购煤，从而推动我国煤炭进口猛增。据海关统计，2009年1-4月份，中国累计出口煤炭934万吨，同比下降36%，进口煤炭2277万吨，

在亚太市场的带动下，近期欧洲市场波澜不惊，但走势与亚太市场相比，有所分化。由于欧洲经济继续放缓，工业用电量及钢铁产量明显下降，加之天然气价格偏低，导致整个欧洲地区煤炭需求持续低迷，现货成交量偏低，各大港口及电厂煤炭库存较高，煤炭交易价格有所下滑。同时，因印度受季风季节的影响，减少对南非煤炭的进口，也在一定程度上抑制了南非出口煤炭价格的反弹。环球煤炭交易平台公布的数据显示，2009年4月份欧洲进口动力煤的现货平均成交价格约66美元/吨，5月份下跌至62美元/吨；2009年4月份南非出口动力煤的现货平均成交价格约63美元/吨，5月份则下跌至57美元/吨。

二、4月份国内煤炭生产状况

（一）4月份生产情况

图2：2008、2009年每月原煤产量（单位：万吨）

原煤产量增幅下降。4月份，全国原煤产量完成22376.39万吨，同比增加1067.7万吨，增长5.01%。其中国有重点煤矿产量完成12217万吨，环比减少44万吨。1-4月，全国原煤产量累计完成79262.99万吨，同比增加2681.83万吨，增长3.5%。

（二）煤炭运销

铁路煤炭日均装车环比略有上升，同比降幅收窄。4月份，全国煤炭日均装车完成51730车，环比增加734车,上升1.4%；比同期减少2582车，下降了4.75%,比上月下降幅度少2.28个百分点。同期，全国铁路煤炭运量完成10370万吨，环比减少212万吨,下降2%；比同期减少498万吨，下降了4.6%。1-4月份，全国累计煤炭日均装车51217车，同比减少4102车，下降了7.4%；同期，全国铁路煤炭运量累计完成41073万吨，同比减少了3378万吨，下降了7.6%。

三、4月份煤炭进出口完成情况

（一）煤炭进出口情况

表一：2009年3月份全国及四家出口公司煤炭出口统计表（单位：万吨）

煤炭出口完成量急剧萎缩。据来自四家煤炭出口公司的统计（参见附表），4月份全国煤炭出口完成量创下近几年来的新低,仅完成95万吨，同比减少了435万吨，下降了82.1%。比上月减少144万吨,下降60.3%。1-4月份，全国煤炭出口共完成656万吨，同比减少了851万吨，下降56.4%。

（二）炼焦煤进出口完成情况

图3：2007-2009国内炼焦煤出口量（单位：万吨）

4月份全国进口炼焦烟煤进口量283万吨，比上月191万吨的进口量增长48.320%。其中澳大利亚的进口量达到206万吨，占据整个进口量的70%以上，从蒙古进口炼焦烟煤的量为41万吨，有了大幅增长。

4月份炼焦煤的出口量是09年出口量最高的一个月，该月全国炼焦烟煤出口量6.9万吨，上涨势头明显，上月全国炼焦煤出口量仅为3400吨，是上月出口的20倍之多。与上月的单一出口给朝鲜相比，本月国内的炼焦煤出口主要由日本和韩国买进，分别为3.05万吨和3.3万吨。3月份只有山东地区精煤资源的出口，到了4月份出口精煤资源的产区主要是山西和河北，山东地区占国内炼焦煤出口比例明显下降，其原因是4月份山东地区精煤资源较为紧张价格也有所上涨，国内用户的消耗占据了主导地位。

从上图可以看出，09年开始国内炼焦煤的出口量跟往年相比明显减少，炼焦煤资源已经进口量远远大于出口量，主要原因是国内精煤价格高于国外的精煤资源，而往年国内的炼焦煤价格比国际水平低出许多，国内的炼焦煤生产企业一边出口有价格优势一边期待与国际煤价追平。

四、5月份国内煤炭市场表现

地区	太原	枣庄	水城	晋城无烟煤	天津港	秦皇岛	秦皇岛
煤种	主焦煤	1/3焦煤	1/3焦煤	5500大卡	Q：5800	Q：6000	Q：5800
价格	1150-1200	960	800	455	620	640	620
涨幅	+40	+40	+20	-	+20	+20	+20
备注	车板含税价	含税价	车板含税价	出厂含税价	平仓价	平仓价	平仓价
地区	平顶山	平顶山	临汾	湘潭	阳泉无烟煤	阳泉	阳泉贫瘦煤
煤种	1/3焦煤	主焦煤	主焦煤	主焦煤	Q：7000	Q：5500	Q：5300
价格	1000-1020	1070	1100-1180	1050	950	550	500
涨幅	+40	+20	+40	+50	+50	-	+50
备注	车板含税价	车板含税价	出厂含税价	含税价	车板含税价	坑口含税价	坑口含税价

（一）炼焦煤方面

5月份炼焦煤市场运行整体良好，国有大矿保持相对稳定，地方小矿价格有上涨。

河北地区精煤资源略显紧张，但是当地精煤市场行情却波澜不惊，仍维持4月份调整后的价格，邯郸地区主焦煤1100元/吨，肥煤1150元/吨；唐山地区主焦煤1100元/吨，肥煤1100元/吨，1/3焦煤1100元/吨；邢台1/3焦煤1060元/吨。

华东地区精煤市场运行良好，由于下游焦炭市场的火爆局面，精煤市场也有上涨的动力。目前华东各产煤区的精煤价格基本如下，山东枣庄地区1/3焦煤含税价950-970元/吨左右，济宁地区高硫气肥煤出厂含税价920元/吨，低硫气肥煤出厂含税价900元/吨；江苏徐州地区1/3焦煤车板含税价900-920元/吨左右；江西萍乡地区主焦煤车把含税价1120元/吨，1/3焦煤车板含税价1085元/吨；安徽淮北地区主焦煤、肥煤不含税价1010-1075元/吨，1/3焦煤、瘦煤不含税价900元/吨左右，据悉，近期瘦煤的需求较大，供应有限，淮北地区的瘦煤十分紧俏，无法满足下游的采购需求。现在华东地区的焦炭市场呈现供不应求的局面，所以精煤的销售十分舒畅，需求的旺盛是近期精煤可能上涨的巨大动力。

5月份黑龙江地区精煤市场整体销售顺畅，国有大型煤企的价格相对稳定，小矿的价格有一定的上涨。本月黑龙江地区主导煤炭企业焦煤1050元/吨，肥煤1250元/吨，1/3焦煤五级910元/吨、八级800元/吨、九级750元/吨，气煤八级720元/吨，十一级680元/吨，均为车板含税价。

（二）动力煤方面

5月份国内的动力煤市场运行相对稳定，秦皇岛港口的动力煤平仓价只在月初的时候有小幅的上涨，之后一直保持了整月的平稳。其他各产煤区的动力煤运行也是波澜不惊，成交情况也一般。

五、6月份国内煤炭市场展望

（一）炼焦煤方面

炼焦煤市场6月份存在上涨的可能性。

需求方面，5月份精煤市场已经呈现出偏紧的状态，下游用户采购积极并且需求量有增加，6月份精煤市场应该还会延续资源偏紧的局面。从目前的焦炭市场来看，下个月价格会继续冲高，焦化厂有利润会导致生产的强烈意愿；而钢厂的焦炭和煤炭的库存都不高，需求有保障。从供需来看，这是决定下月精煤上涨的最关键最本质的因素。

再从价格本身，5月精煤市场的偏紧导致了部分地方小矿的价格上涨，国有大矿却维持了价格的稳定。经历过一个月，并且6月份下游焦化市场热火，钢材市场相对稳定或伴有盘整，精煤企业自身判断价格会有涨，特别是大型国有煤矿蛰伏了一个月，心理上也酝酿价格的调整，6月份很可能蓄势待涨。

（二）动力煤方面

动力煤在5月份维持了较长时间的稳定，成交情况也一般。到6月份工业生产用电用煤或许不会呈现大的波动，但是天气转热夏季用电高峰的作用可能会突现出来，成交情况期待有所好转，而价格会否上涨还缺乏十足的动力。

（王娟，Mysteel.com资讯部编辑请勿转载）