北美市场
1.薄板现货价再次回落。北美地区薄板需求疲软,然而以前闲置生产设备现在重新投产,并且增加产量,提高供给上市货,导致整个北美市场薄板进一步降价,美国市场热轧钢卷现货价每短吨降20美元,比今年夏季该货最高价下降13%。与现货行情相反,薄板厂家与汽车制造业谈判明年供货合同价,预期上涨10%,这是上世纪90年代中期以来第一次如此增加的行情。上年末薄板现货价低,影响谈判今年供货合同价,造成供货紧张。现在汽车制造业担心,紧缩银根迫使某些薄板厂再次关闭停产,可能破坏明年供给。鉴于如此担心,他们有可能接受提高明年供货合同价。现货降价压力复发不足为奇,缘于汽车业以外行业对薄板需求不旺。从上年起,美国逐渐减少非住宅建筑活动。虽然向日用品业增加发货,但是日趋减缓增长势头。有信息显示,美国小汽车销售量也日趋下降,不可能像以前样增产,也会减少薄板需求。进而,主要经济指数也不鼓舞人心。最近美国ISM调查记录,10月份降到48.5,这不仅是第5次直线下降,而且是连续两个月低于50,这表明制造业生产水平下降。再者美国消费者信心下降,导致减少消费,对今后薄板需求不利。
2.
增加供给冲击价格。美国薄板需求情况令人失望,与此同时,ISG钢集团的先前闲置设备重新运转,开始增产薄板。Nucor钢公司提出今后几月增加薄板产量。今年三季度美国薄板产量估计同比增加60万吨,增长5%,多数是镀锌薄板所要求的。这两家钢公司闲置设备重新投产,结合北美其他厂家扩大生产,估计明年热轧钢卷产能,比今年增加600万短吨。该产能大于今年恢复以前停产设备的产能,伴随此产能,相应提高冷轧和镀锌钢卷产能。
尽管美国利用201条款限制进口薄板,但是重新出现进口薄板压力。国内增产薄板日益加重,供给过多,与此同时,增加进口薄板。进而,地区间薄板价差显示,进口冷轧钢卷价差再次加大,特别在最近取消尚未解决的贸易诉讼案后更明显。
北美薄板市场需求疲软,供给日益过剩。在此背景下,今后几月将出现降价趋势。如果出现暂时再次关闭某些厂设备,停止生产薄板的话,就会出现价格反弹。不管发生什么事件,应该是供方负责。
西欧市场
1.
重新开战。在上月,西欧主要钢公司不仅考虑巩固近来薄板涨价,还想进一步提价。Arcelor和Thyssen
Krupp两家钢公司宣布:自明年元月1日起,一季度交货的薄板提价,每吨涨20欧元。Corus钢公司也参与提价活动,据报该公司已在四季度宣布提高薄板价,每吨涨18英镑,现在又期望提高明年一季度供货价。目前西欧薄板行情好像
是卖方市场。很明显,良好地供方管理帮助他们谈判货价,处于有利位置。目前客户得到供货依然困难,虽然本月供给热轧钢卷比上月容易,但是冷轧钢卷供给仍然非常紧张。现在订货交货期长,热轧和冷轧钢卷交货期分别延长到明年2月和3月。此外,欧盟多数成员国减少进口薄板,也帮助本地区厂家维持货价坚挺。
客户也发觉厂家生产设备利用率低。同时厂家发现持续提价,遇到市场相当强的阻力,经销商猛烈反对最近薄板涨价,商家和主要用户一致抵制每吨涨20欧元。用户声称薄板价每吨可涨10?17欧元。
许多市场人士承认,对厂家遵守生产纪律感到惊奇,主要厂家严格限产伤害消费者情感。其结果,厂家及其客户关系冷淡,重新开始竞争。如果确实出现卖方市场,客户就不打扰厂家明年一季度薄板涨价,不然的话,就考虑不支持最近涨价。
2.明年薄板需求前景。上月德国薄板需求恶化,许多消费者担心明年需求前景。不过热轧和冷轧钢卷行情仍然是涨价趋势,每吨大约涨10?20欧元。目前钢材服务中心碰到困难,许多独立贸易公司受到厂家和用户的压力,使他们减少盈利。据报建筑、制造、工程等行业经营差劲,用户仅买有限的量,意大利市场暗淡,日常用品国内消费疲软,主要小汽车制造厂??Fiat公司继续受资金不足打击,波及到薄板整个供给链。然而该市场热轧和冷轧钢卷价分别涨到310欧元/吨和393欧元/吨,热镀锌钢卷因增加产能上市量多,涨价面临强大阻力。法国和西班牙市场上,薄板实际需求也弱,但是交易情况好于邻国,热轧和冷轧钢卷价每吨涨10?15欧元。英国市场上每吨薄板价增加18英镑,但可以肯定严格控制供给有力支持市场。四季度交货的冷轧钢卷价涨到280英镑/吨,热轧钢卷价涨到230?235英镑/吨。
在12月,人们就会看出在客户强大反抗中,厂家能否还遵守减产保价纪律。最终用户需求前景,充其量是停止不前。很明显,我们日益接近转折点,许多用户预料明年二季度薄板价疲软。进而,中国进口钢材保障措施影响,将看到独联体出口厂商能否撤出中国市场,转向欧盟出口薄板,如果真向欧盟出口的话,明年上半年欧盟进口货价影响,冲击本地薄板难以涨价。
亚洲市场
1.中国薄板需求持续强劲,支持货价坚挺。受中国最初执行进口钢材保障措施影响,11月份亚洲进口薄板价持续攀高。今年8月份,部分客户撤出市场,薄板价开始回落;9月初,客户恢复购买活动,定购相当数量新货,交货期延长到11月末,薄板价开始回升。据估计12月初薄板价比前两个月的,每吨增加25?50美元。
2.薄板市场前景。除中国市场外,世界所有主要薄板市场前景令人失望,需求欠佳,很可能厂家自律决定薄板价格水平,或者,供给过剩与疲软经济环境现实不协调,决定其价位。严格纪律可以逃避两个因素??一方面提高产能;另一方面,从中国限制进口薄板中撤出。先说其一,美国恢复闲置设备投产,北美其他厂家和西欧厂家扩大产
能,2003年热轧钢卷产能与2002年比将分别增加7%和2%。提高产能通常意味着增产,但是这里确定没有增加需求。再说其二,最近中国宣布正式保障措施,其中热轧和冷轧钢卷进口配额,大大低于最近实际进口量。这就表明提醒先前向中国出口薄板的国家与地区,必须减产,或者转向其他市场。
有关人士观察最近几个月亚洲薄板价趋势,主要基于目前中国薄板需求强劲势头,再者,市场参与者推测初期保障措施到期后,执行新措施内容,一般认为在原有措施基础上,作部分修正。
板坯市场
目前美国市场进口板坯价没变化,明年一季度供货合同已签定,因此现在交易不多。总之,美国薄板降价,预期今后几月板坯也会每吨降10?20美元。海运费增加,但是对降低离岸价冲击可以忽略不计。预期巴西CST钢公司板坯明年一季度交货价大致接近今年三四季度平均价,估计225美元/吨(FOB)。巴西货价也受到压力,缘于今后美国进口厂商选择供给源有更多机会。俄罗斯当局批准增加供给美国板坯免税协议。1999年的协议,允许俄罗斯向美国市场每年出口100万吨板坯。新的协议规定从2002年元月1日至2003年3月19日,可向美国出口板坯149万吨,从2003年3月20日至2004年3月19日,可出口133万吨。美国CSI钢公司减少依靠巴西CST钢公司供给板坯,墨西哥Isnat钢公司成为供给CSI钢公司板坯最多的公司。
亚洲市场板坯价也保持不变,仍是235美元/吨(C&F)。但是有可能当美国板坯降价时,就会有更多外国板坯涌入亚洲市场。总之,中国市场前景是决定价格走向的关键因素。新措施中没有进口板坯配额,热轧钢卷新配额可能导致中国提高板坯需求。目前独联体板坯价仍然保持220-215美元/吨(FOB)。
世界板坯市场价格走势头
2002年 | ||||||
6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | |
北美市场 | ||||||
美国进口 C&F(1) | 237 | 255 | 250 | 260 | 260 | 260美元/吨 |
欧洲市场 | ||||||
欧盟出口 fob(2) | nom | nom | nom | nom | nom | nom |
独联体出口 fob(3) | 180 | 205 | 205 | 205 | 215 | 215 |
远东市场 | ||||||
中国进口独联体货 C&F(1) | 220 | 230 | 225 | 225 | 235 | 235 |
拉美市场 | ||||||
巴西出口 fob | 220 | 240 | 235 | 245 | 245 | 245 |
11月份世界薄板价格
钢材价格指数:93.3
热轧钢卷 | 冷轧钢卷 | 热镀锌钢卷 | 电镀锌钢卷 | ||||||
美元/短吨 | 美元/吨 | 美元/短吨 | 美元/吨 | 美元/短吨 | 美元/吨 | 美元/短吨 | 美元/吨 | ||
美国①
|
中西部 | 320 | 353 | 445 | 491 | 450 | 496 | 525 | 579 |
Gulf沿岸 | 320 | 353 | 440 | 485 | 455 | 502 | - | - | |
西海沿岸 | 350 | 386 | 460 | 507 | 530 | 584 | - | - | |
欧元/吨 | 欧元/吨 | 欧元/吨 | 欧元/吨 | ||||||
德国 | 315 | 319 | 395 | 399 | 400 | 404 | 405 | 410 | |
法国 | 310 | 313 | 405 | 410 | 395 | 399 | 385 | 389 | |
意大利 | 310 | 313 | 393 | 397 | 385 | 389 | 395 | 399 | |
西班牙 | 310 | 313 | 388 | 392 | 380 | 384 | 395 | 399 | |
英国交易价 | 235英镑/吨 | 373 | 280英镑/吨 | 444 | 290英镑/吨 | 460 | 292英镑/吨 | 463 | |
英国标价 | 414 | 657 | 746 | 879 | 503 | 798 | |||
欧盟出口② | 300 | 355 | 425 | - | |||||
俄罗斯出口④ | 268 | 348 | - | - | |||||
日本出口报价④ | 280 | 380 | 400 | - | |||||
远东市场非独联体⑤ | 315 | 420 | 480 | - | |||||
远东市场独联体货⑤ | 295 | 395 | nom | - |
注:1.FOB当地厂交货;2.向欧盟以外国家出口,FOB、ARA港;3.FOB黑海港;4.FOB日本港口;5.C&F华南港。
世界市场薄板价
2001年 | |||||||||
3季 | 4季 | 年 | 1季 | 2季 | 3季 | 4季 | 年 | ||
热
轧 钢 卷 价 |
北美 | ||||||||
美国中西部 FOB 美元/短吨 | 233 | 208 | 224 | 250 | 347 | 268 | 342 | 327 | |
美国中西部 FOB 美元/吨 | 257 | 230 | 246 | 276 | 382 | 406 | 377 | 360 | |
西欧 | |||||||||
德国 当地交货 欧元/吨 | 265 | 241 | 258 | 230 | 270 | 280 | 298 | 270 | |
德国 当地交货 美元/吨 | 236 | 216 | 231 | 202 | 249 | 277 | 296 | 256 | |
法国 当地交货 欧元/吨 | 260 | 233 | 252 | 225 | 265 | 277 | 297 | 266 | |
意大利 当地交货 欧元/吨 | 263 | 228 | 250 | 220 | 260 | 293 | 303 | 269 | |
西班牙 当地交货 欧元/吨 | 255 | 230 | 247 | 230 | 270 | 293 | 303 | 274 | |
英国 当地交货 英镑/吨 | 186 | 177 | 182 | 180 | 197 | 206 | 222 | 201 | |
远东 | |||||||||
非独联体 C&F 美元/吨 | 198 | 185 | 205 | 195 | 258 | 293 | 293 | 260 | |
独联体 C&F 美元/吨 | 183 | 177 | 188 | 188 | 247 | 269 | 269 | 243 | |
冷轧钢卷价 | 北美 | ||||||||
美国中西部 FOB 美元/短吨 | 313 | 303 | 314 | 332 | 443 | 483 | 475 | 433 | |
美国中西部 FOB 美元/吨 | 345 | 334 | 346 | 366 | 489 | 533 | 524 | 478 | |
西欧 | |||||||||
德国 当地交货 欧元/吨 | 350 | 323 | 349 | 317 | 365 | 380 | 385 | 362 | |
德国 当地交货 美元/吨 | 312 | 290 | 312 | 278 | 336 | 376 | 385 | 343 | |
法国 当地交货 欧元/吨 | 345 | 325 | 350 | 312 | 360 | 370 | 388 | 358 | |
意大利 当地交货 欧元/吨 | 340 | 308 | 345 | 297 | 335 | 360 | 377 | 342 | |
西班牙 当地交货 欧元/吨 | 340 | 310 | 341 | 302 | 340 | 360 | 374 | 344 | |
英国 当地交货 英镑/吨 | 236 | 218 | 237 | 218 | 237 | 247 | 265 | 242 | |
远东 | |||||||||
非独联体 C&F 美元/吨 | 270 | 252 | 275 | 252 | 320 | 358 | 403 | 333 | |
独联体 C&F 美元/吨 | 270 | 252 | 275 | 233 | 307 | 345 | 378 | 316 | |
热镀锌钢卷价 | 北美 | ||||||||
美国中西部 FOB 美元/短吨 | 350 | 323 | 349 | 332 | 452 | 495 | 483 | 440 | |
美国中西部 FOB 美元/吨 | 386 | 356 | 385 | 366 | 498 | 546 | 533 | 485 | |
西欧 | |||||||||
德国 当地交货 欧元/吨 | 350 | 325 | 362 | 325 | 370 | 390 | 395 | 370 | |
德国 当地交货 美元/吨 | 312 | 291 | 324 | 285 | 341 | 386 | 392 | 351 | |
法国 当地交货 欧元/吨 | 345 | 327 | 358 | 320 | 365 | 377 | 390 | 363 | |
意大利 当地交货 欧元/吨 | 347 | 312 | 355 | 305 | 345 | 372 | 383 | 351 | |
西班牙 当地交货 欧元/吨 | 347 | 313 | 357 | 310 | 357 | 285 | 383 | 359 | |
英国 当地交货 英镑/吨 | 255 | 242 | 259 | 223 | 242 | 252 | 276 | 248 | |
远东 | |||||||||
非独联体 C&F 美元/吨 | 352 | 323 | 369 | 322 | 387 | 430 | 457 | 399 | |
独联体 C&F 美元/吨 | nom | nom | nom | nom | nom | nom | nom | nom |
注:nom为无实价