①目前市场情绪有所好转，焦企开工意愿好转，焦炭场内库存低位运行，且部分已逐步落实提产，昨日提出第一轮焦炭提涨200-240元/吨，焦企利润有望修复焦企普遍看涨意愿较强。随着山西部分高炉的复产，焦化厂开始抄底采购焦煤，部分煤种竞拍市场小幅上涨。澳煤存在进口预期。8月4日甘其毛都口岸蒙煤通关548车，较8月3日增加13车，蒙5原煤目前1500元/吨，价格上涨20元/吨，蒙5精煤1850元/吨，保持不变。
② 美联储加息75BP，符合市场预期。国家关注房企暴雷、居民断贷、稳经济保就业，金融时报称央行正在寻求动用1480亿美金救助地产开发商。国家政治局会议强调保交楼，国常会指出将部署持续扩大有效需求的政策措施，增强经济恢复发展拉动力。全国各地疫情情况不容乐观，现阶段市场消费情绪较为低迷，但宏观政策对三季度消费仍抱有积极作用。
③综合利润、基差和绝对价格，目前估值中性。
市场研判：观望为主。
风险提示：关注各地疫情、钢厂利润、钢厂检修结束时间。
